|
來(lái)源：芯智訊 據(jù)臺(tái)媒報(bào)道，目前成熟制程晶圓代工業(yè)者正面臨60%產(chǎn)能利用率的保衛(wèi)戰(zhàn)。有傳聞稱，聯(lián)電、世界先進(jìn)、力積電等晶圓代工廠為了提升產(chǎn)能利用率，大砍明年一季度的成熟制程晶圓代工報(bào)價(jià)，降價(jià)幅度高達(dá)兩位數(shù)百分比，部分項(xiàng)目客戶降幅更是高達(dá)15%至20%，希望以降價(jià)來(lái)?yè)Q取訂單量，這樣的降價(jià)幅度也是疫情后最大的降幅。 有芯片設(shè)計(jì)業(yè)者私下透露，晶圓代工業(yè)者告知，成熟制程生意不好，產(chǎn)能利用率持續(xù)降低，為了確保產(chǎn)能利用率與市占率，維持一定的生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)規(guī)模，“降價(jià)是不得已的動(dòng)作”。 報(bào)道稱，此次降價(jià)，將導(dǎo)致晶圓代工成熟制程價(jià)格下探疫情后的新低點(diǎn)，牽動(dòng)相關(guān)業(yè)者毛利率與獲利走勢(shì)。 業(yè)界人士透露，臺(tái)面上僅臺(tái)積電價(jià)格仍堅(jiān)挺，其他廠商幾乎無(wú)一幸免。 業(yè)界指出，即便近期PC、智能手機(jī)市場(chǎng)出現(xiàn)回暖跡象，客戶端考察通貨膨脹等外在變因仍大，尤其過(guò)去一年幾乎都在清庫(kù)存，業(yè)者驚魂未定，深怕再度陷入庫(kù)存去化泥潭，因此當(dāng)下投片策略依舊保守，目前僅恢復(fù)疫情前下單力度約三、四成，逼得晶圓代工廠急了，因而加大降價(jià)力度，避免訂單流失到愿意降價(jià)的同業(yè)手中，導(dǎo)致產(chǎn)能利用率更差。 據(jù)了解，目前消費(fèi)類客戶投片需求低，專攻8英寸晶圓代工的成熟制程廠商受到的影響最大，主要是因?yàn)檎显䦶S（IDM）及IC設(shè)計(jì)廠此前大量重復(fù)下單，導(dǎo)致電源管理IC、驅(qū)動(dòng)IC及微控制器（MCU）等芯片庫(kù)存水位仍有待去化，且部分產(chǎn)品更已經(jīng)轉(zhuǎn)投12英寸，讓8英寸晶圓代工廠產(chǎn)能利用率近期一直維持在低水位。 業(yè)界指出，臺(tái)積電有先進(jìn)制程撐腰，可以和成熟制程綁在一起出售，加上先前成熟制程代工價(jià)并未如其他相關(guān)業(yè)者大幅上漲，客戶目前仍可接受臺(tái)積電的策略，讓臺(tái)積電成熟制程價(jià)格相對(duì)有支撐。 聯(lián)電 10月25日，聯(lián)電公布的財(cái)報(bào)顯示，2023年三季度，合并營(yíng)收為新臺(tái)幣570.7億元，較第二季（新臺(tái)幣563億元）環(huán)比增長(zhǎng)1.4%，與2022年第三季（新臺(tái)幣753.9億元）同比減少24.3%。第三季毛利率為35.9%，凈利為新臺(tái)幣159.7億元。 聯(lián)電預(yù)計(jì)，四季度季產(chǎn)能利用率恐將由上季的67%降為60%至63%，為近年單季低點(diǎn)。 受產(chǎn)能利用率持續(xù)修正影響，毛利率將由上季的35.9%下滑到31%至33%，退回2021年疫情爆發(fā)初期水準(zhǔn)。 對(duì)此于降價(jià)議題，聯(lián)電回應(yīng)稱，如日前法說(shuō)會(huì)所言，8英寸晶圓代工確實(shí)會(huì)有明顯降幅，12英寸則沒(méi)有調(diào)整。 供應(yīng)鏈透露，聯(lián)電為鞏固客戶下單動(dòng)能，本季傳出已先祭出對(duì)大客戶價(jià)格折讓5%，考察明年首季需求續(xù)淡，為吸引客戶加大投片力度，將擴(kuò)大報(bào)價(jià)降幅至兩位數(shù)百分比。 世界先進(jìn) 11月7日，世界先進(jìn)公布了第三季度財(cái)報(bào)。該季度合并營(yíng)收新臺(tái)幣105.57億元，環(huán)比增長(zhǎng)7.1%，稅后凈利潤(rùn)新臺(tái)幣16.23億元，每股收益為新臺(tái)幣0.98元。 世界先進(jìn)總經(jīng)理尉濟(jì)時(shí)在法說(shuō)會(huì)上表示，原本資本支出為新臺(tái)幣100億元，這次降低新臺(tái)幣10億，主要是半導(dǎo)體庫(kù)存調(diào)整與步入淡季，會(huì)持續(xù)審慎評(píng)價(jià)產(chǎn)能擴(kuò)充，預(yù)期第四季產(chǎn)能利用率季減中個(gè)位數(shù)，為55-60%之間。 供應(yīng)鏈透露的信息顯示，世界先進(jìn)下半年報(bào)價(jià)降幅可望達(dá)5%，投片量大的客戶甚至有望拿到10%折讓空間，明年首季再降個(gè)位數(shù)至兩位數(shù)百分比。世界 先進(jìn)高層先前在法說(shuō)會(huì)上已提到，為應(yīng)對(duì)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)峻形勢(shì)，短期會(huì)彈性調(diào)整。 力積電 10月19日，力積電公布的三季度財(cái)報(bào)顯示，受產(chǎn)能利用率與銷售單價(jià)雙雙下滑影響，三季度主營(yíng)業(yè)務(wù)虧損擴(kuò)大至新臺(tái)幣14.08億元，稅后凈利潤(rùn)也轉(zhuǎn)為凈虧損新臺(tái)幣3.34億元。 力積電總經(jīng)理謝再居透露，第三季市況仍有逆風(fēng)，為維持競(jìng)爭(zhēng)力，力積電已經(jīng)對(duì)客戶降價(jià)約4%至5%。 據(jù)悉，力積電第三季產(chǎn)能利用率僅在60%上下，毛利率也受產(chǎn)能閑置損失沖擊，已經(jīng)降到了9.2%。 不過(guò)，謝再居強(qiáng)調(diào)，目前已經(jīng)感覺(jué)到供應(yīng)鏈降至合理水位，包含手機(jī)驅(qū)動(dòng)IC、監(jiān)視器CIS元件等都出現(xiàn)市場(chǎng)需求，能見(jiàn)度可望放眼到一個(gè)季度左右水準(zhǔn)，因此看好力積電第四季營(yíng)運(yùn)將可望向上成長(zhǎng)中個(gè)位數(shù)左右水準(zhǔn)。 《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》稱，接下來(lái)，為了提升產(chǎn)能利用率，力積電也將擴(kuò)大降價(jià)措施。 中芯國(guó)際 11月19日，中芯國(guó)際公布的財(cái)報(bào)顯示，其第三季度營(yíng)收117.80億元，同比下滑10.56%，環(huán)比增長(zhǎng)6.03%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為6.78億元，同比下滑78.41%，環(huán)比下滑51.81%。 中芯國(guó)際表示，三季度營(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)主要得益于公司整體出貨量環(huán)比增長(zhǎng)了9.5%。 但是，由于作為分母的總產(chǎn)能增至79.6萬(wàn)片，平均產(chǎn)能利用率下降了1.2個(gè)百分點(diǎn)，為77.1%。 三季度凈利潤(rùn)的同比大幅下滑，主要是由于晶圓銷售量同比減少及產(chǎn)能利用率下降所致。 華虹半導(dǎo)體 11月19日，華虹半導(dǎo)體公布的財(cái)報(bào)顯示，其三季度銷售收入5.685億美元，同比下降9.7%，環(huán)比下降10.0%；毛利率16.1%，同比下降21.1個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比下降11.6個(gè)百分點(diǎn)； 母公司擁有人應(yīng)占溢利1390萬(wàn)美元，與上年同期1.039億美元相比大跌86.6%，與上季度7850萬(wàn)美元相比大跌82.3%。 產(chǎn)能利用率方面，第三季華虹半導(dǎo)體的產(chǎn)能利用率為86.8%，遠(yuǎn)低于去年同期的110.8%，也低于二季度的102.7%。 四季度將是低點(diǎn) 近日集邦咨詢公布的各大廠商8吋晶圓代工產(chǎn)能利用率預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)也顯示，自2022年以來(lái)，8英寸晶圓代工的產(chǎn)能利用率持續(xù)下滑，預(yù)計(jì)到2023年四季度將是一個(gè)最低點(diǎn)，包括臺(tái)積電在內(nèi)的大多數(shù)廠商的8吋晶圓代工產(chǎn)能利用率都將跌破了60%，僅華虹維持在了比較高的78%的水平，中芯國(guó)際也有65%。 
顯然，雖然四季度中芯國(guó)際和華虹的8吋晶圓代工產(chǎn)能會(huì)繼續(xù)降低，但仍然能夠維持在相對(duì)較高的65%-78%左右，這也使得他們可能將無(wú)需通過(guò)進(jìn)一步大幅降價(jià)來(lái)維持產(chǎn)能利用率。 這也得益于國(guó)內(nèi)客戶開(kāi)始更多轉(zhuǎn)向利用國(guó)內(nèi)代工產(chǎn)能的轉(zhuǎn)變。這一點(diǎn)從中芯國(guó)際和華虹半導(dǎo)體銷售收入來(lái)源于中國(guó)大陸的占比（分別為84.0%和77.5%）持續(xù)提升可以看出。 不過(guò)，需要注意的是，隨著臺(tái)系成熟制程晶圓廠相繼大幅降價(jià)，勢(shì)必會(huì)對(duì)于中芯國(guó)際和華虹半導(dǎo)體的成熟制程接單帶來(lái)一定的競(jìng)爭(zhēng)壓力，因此并不能排除接下來(lái)跟進(jìn)進(jìn)行小幅降價(jià)的可能。 另外，隨著明年市場(chǎng)的逐步回暖以及晶圓代工廠對(duì)于成熟制程的降價(jià)策略，集邦咨詢預(yù)計(jì)2024年8吋晶圓代工的產(chǎn)能利用率將會(huì)持續(xù)攀升，到2024年底，大多數(shù)的晶圓代工廠的8吋產(chǎn)能利用率都將達(dá)到60%以上（提升5到10個(gè)百分點(diǎn)），臺(tái)積電和中芯國(guó)際將達(dá)到70%以上，華虹將達(dá)到90%。 |
