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2011年的太陽能市場來說，停產、倒閉和貿易訴訟似乎成為繞不過去的一道坎。今年太陽能行業增速放緩，市場洗牌，中小企業面臨巨大的競爭壓力。太陽能行業似乎進入了新的轉折期。 從年初的德國和意大利兩大光伏市場雙雙下調上網電價補貼開始，全球光伏企業就在提心吊膽中過日子；第三季度又發生美國太陽能企業接連倒閉的事情，好似一股烏云遮蓋了整個太陽能行業，使得這個朝陽行業卻見不到絲毫的陽光，經歷的是一波波寒潮的無情的襲擊。 “光伏行業已經進入了寒冬期”的論斷已從之前的躊躇猜疑變為確定。而更多的業內人士認為，這三起破產案預示著全球光伏產業的整合期已完全來臨。 
破產潮 5月13日，美國太陽能光伏廠商EvergreenSolar警告稱，由于公司資金缺乏可能導致破產。8月15日，美國太陽能電池板制造商EvergreenSolar向法院提交了破產申請文件，將拍賣公司資產以償還債權人4.856億美元的債務。公司管理層在提交給法院的文件中表示，最近兩年行業供過于求現象嚴重，而且政府提供的補貼也比較低，太陽能電池板價格也在不斷下滑。 8月25日，外媒報道英特爾旗下的SpectraWatt公司宣布了大幅裁員計劃，如今，似乎這家公司也加入了EvergreenSolar的破產行列，公司已按照《美國破產法案》的第十一章申請了破產保護。據《時代先驅紀事報》報道，SpectraWatt公司已于8月19日在波基普西的美國破產法院提交了破產申請，并請求法院批準其于九月份拍賣價值數上百萬美元的資產。申請書顯示公司擁有近3400萬美元的資產以及高達3800多萬美元的負債。 9月1日，美國太陽能初創公司Solyndra表示，受中國低成本競爭對手的影響，公司已經停止了業務運營并計劃向法院提交破產申請。15個月前，美國總統奧巴馬還曾訪問了這家公司的工廠，并計劃向這家公司提供聯邦貸款，幫助其擴大產能。 10月12日，受到想成為太陽能級硅供應商困擾的Solarvalue公司即將倒閉，此前該公司發布了一份聲明，表示會在11月的年會上建議進行破產清算。Solarvalue表示未能成功獲得新的投資資金，因此無法開始太陽能級硅的生產，從而導致沒有足夠的資金維持運營。 劍指中國有無道理 “供應商糾紛，加之多國高額補貼的競爭壓力與制造成本的降低，促使光伏組件需求量的下滑。”SpectraWatt在向美國破產法院提交的破產申請中如此說明破產原因。而Solyndra在破產聲明中稱，公司因在短期內無法和擁有大量資源的外國制造企業競爭而破產。這兩家企業都將矛頭直指中國。 美國《紐約時報》也在9月5號發表文章說，中國已在全球光伏產業領域已經獲得絕對壟斷優勢--壟斷了全球60%的光伏產品市場，低廉的成本是中國對歐美光伏市場的最大沖擊。GTMResearch分析師ShyamMehta指出，Solyndra根本無法同那些從國有銀行獲得數十億美元低息貸款的中國企業進行競爭。Solyndra還未經檢驗的CIGS技術也是其倒閉的一個原因。 近期，美國光伏制造商希望政府對中國光伏企業進行反傾銷調查的呼聲愈演愈烈，這三起破產案更加速了他們對中國企業的抵制。當地時間10月19日，美國7家太陽能電池板生產商向美國商務部和美國國際貿易委員會（ITC）提起貿易申訴，要求美國政府對中國出口到美國的太陽能板施加限制，并征收超過100%的反傾銷關稅。 在他們看來，中國光伏企業得益于本國的優惠政策，依靠低息貸款和廉價勞動力，大規模發展光伏市場。利用成本和規模優勢，降低光伏組件價格，嚴重沖擊了歐美光伏制造商的利益。 雖然同為美國太陽能企業，也有行業人士不認同三家倒閉企業的說法。西屋太陽能公司總裁巴瑞·辛那蒙認為，加州太陽能電力公司的失敗同中國企業沒有關系。中國生產的太陽能板采用多晶硅，而該公司和另外兩家破產的公司產品均不使用多晶硅。此外，由于產能增加，多晶硅價格下降是必然趨勢。但加州太陽能電力公司對此缺乏預測，致其產品不具競爭力，必然被淘汰出局。福布斯新聞也認為，即使同其他非多晶硅太陽能產品相比，加州太陽能電力公司的成本結構也沒有競爭力，破產是遲早的事。 《華盛頓郵報》認為，中國政府支持太陽能發展并不是壞事，廉價的太陽能產品同樣使美國受益。代表美國光伏產業1000多家公司的美國太陽能產業協會（SEIA）持同樣的觀點。美國太陽能產業協會在其網站上宣稱，太陽能產業充滿競爭和活力，企業的繁榮與衰落都很自然。對美國消費者而言，太陽能產業競爭激烈是好事。競爭導致價格下降，可以滿足更多美國人的日常生活需要。 太陽能企業接連倒閉的深層誘因 針對海外光伏企業接連破產的情況，國內行業分析師也給出了自己的看法。i美股分析師王毓明表示，目前需求不足、產能過剩導致光伏制造業競爭加劇，勢必會淘汰一些競爭力相對落后的公司。“在不到5年時間里就從領先中國一大截變成落后中國一大截，只好訴諸貿易保護主義。”商務部國際貿易經濟合作研究院研究員梅新育一針見血地指出，美國光伏制造業的倒閉是因其自身競爭力不足的問題。梅新育分析，美國企業發起訴訟背后根本的原因仍然是受美國國內低迷經濟狀況所致。過去美國過于重視虛擬經濟發展，而忽視了實體經濟的發展。就如它們不是沒有拿到大量的貸款，有些企業也拿到了幾億美元貸款，但是最后還是倒閉了。“得到這么多貸款擔保還要垮，可見美國企業無能。”梅新育說，美國應該從自身找原因，而不是將問題轉嫁給中國等其他國家。 另外一個問題就是這些公司的生產成本高居不下。雖然三家企業都聲稱技術先進，但是其產品的生產成本一直居高不下，并沒有將先進的技術轉化成本優勢。加上目前光伏行業整體低迷，客戶肯定會選擇質優價廉的產品。所以，只能說中國光伏廠商的低價產品只是其中競爭的一個原因，但肯定不是主導的原因。 歐債危機、市場低迷也是不可忽視的一大原因。今年以來，隨著歐債危機愈演愈烈，使德國、意大利等歐洲國家陸續下調對光伏產業的補貼，而政策緊縮使得電站開發融資變難，同時歐元貶值使下游企業蒙受匯兌損失，直接導致歐洲光伏市場陷入萎靡態勢，使得2011年歐洲區域僅占據全球市場58%的份額，遠低于去年同期的78%。行業研究機構的統計數據表明，2010年全球70%的光伏市場集中在歐洲地區。光伏產業是一個極度依賴政策的行業，如果歐債危機得不到解決，光伏走出低迷的曙光就很難看到。 再次，產業鏈各端的價格一路走低，擠壓利潤。iSuppli數據顯示，今年二季度，晶硅組件價格下跌16%，三季度跌勢延續，今年累計跌幅已經超過40%。市場研究機構EnergyTrend發布的最新數據顯示，受太陽能電池組件產能過剩影響，截止10月20日的當周太陽電池板原材料多晶硅的現貨價格下降5.9%，由上周的40.51美元/公斤下降至38.13美元/公斤。目前，我國一線供應商的晶硅組件價格在0.83-0.85歐元/W之間。晶硅電池和硅片的價格同樣下跌至0.75美元/W（電池）和0.54美元/W（156mm多晶硅片）。同期，只有多晶硅價格相對而言比較穩定，一直在50-60美元/公斤之間徘徊，但預計四季度將跌至40美元/公斤。由此，從硅片到組件供應商均面臨利潤被擠壓的局面，對大多數電池、組件廠來說，息稅前利潤仍然接近于零甚至為負。 庫存高企不下行業利潤下跌 雖然第三季度光伏市場需求出現小幅反彈，但是由于之前的庫存量本來就多，加之太陽電池組件廠商逆勢而上，大幅擴產，光伏組件庫存高企不下的狀況不會出現多大改觀。中國最大的光伏組件制造商尚德電力首席執行官兼董事會主席施正榮表示，太陽電池組件的高庫存將持續壓縮太陽能電池板制造商的利潤，這一時間至少還將持續兩年。施正榮預計，明年太陽電池板的庫存將高達11GW，使得已經供過于求的光伏市場雪上加霜。臺灣太陽能電池龍頭廠家茂迪首席執行官張秉衡在出席臺灣太陽能展時表示，2011年底時全球庫存將達到12GW，2012年更有可能到22GW。權威光伏市場調查機構Solarbuzz發布的季度報告顯示，制造商們正準備將電池產能較2011年提高50%以上，而終端市場需求預計將增加不到25%。組件產量若不能下降，明年底組件庫存水平將升至22GW。要想庫存如期保持在2011年底的水平不變，預計產量需要減少11GW左右。 IMSResearch發布的最新分析報告顯示，2011年第四季度光伏器件利潤預計同比下降70%。IMSResearch對多晶硅、晶圓、電池、組件及逆變器五個行業的分析指出，2011年價格的大幅下降將導致今年第四季度整個光伏行業毛利率下滑17%至12.4%。 IMSResearch指出，盡管光伏組件供應商今年都感受到了價格下跌的壓力，但他們仍然占有光伏器件利潤的最大份額。Sharma表示，今年這些組件供應商將占整個行業利潤的50%。報告顯示，在光伏組件供應鏈中，目前一些多晶硅供應商的利潤率最高，但他們的利潤仍然不足組件供應商的一半。盡管多晶硅供應商今年的平均毛利率在30%以上（是組件供應商的兩倍多），但他們取得的利潤仍只有行業利潤的19%。在IMSResearch分析的五個行業中，目前逆變器供應商的毛利率最高，其利潤將占整個行業利潤的17%。Sharma認為，逆變器行業利潤率相對較高的一個原因是中國供應商至今還未能在這個市場占據一定的份額。 行業整合即將打響 位于德克薩斯州奧斯汀市的清潔能源咨詢機構馬科姆資本集團（MercomCapitalGroup）發布2011年第三季度太陽能行業融資和并購活動報告。3季度進入太陽能行業的風投資本實現平穩增長，達到3.72億美元，高于上季度的3.54億美元。共有42個風險投資者參與了29樁交易。 馬科姆資本集團管理合伙人RajPrabhu評論道：“今年迄今為止太陽能行業吸引風投資本的速度和2010年差不多，但是并購交易活動日益增多。今年到目前為止出現的并購交易數量已經超過2010年全年，表明行業整合已經開始。” 2011年第三季度出現20樁并購活動，交易總額達到5.63億美元，其中披露細節的只有8樁。這是自2010年以來單季并購數量最大的一個季度，最著名的當屬中國太陽能企業晶澳太陽能以1.80億美元收購SolarSiliconValley以及MEMC以1.31億美元收購FotowatioRenewableVentures。 行業轉折點有望明年初到來 隨著供應商逐漸消化庫存和削減產能，供應增速放緩將有助于光伏市場在2012年向供需更加平衡的方向發展。經過多個季度的庫存消耗，太陽能行業的轉折點可能在2012年第一季度出現。 而太陽能產業依然備受投資者的青睞，這也提振了業界渡過寒冬的信心。據馬科姆資本集團發布的最新季度報告，今年迄今為止太陽能行業吸引風投資本的速度和2010年差不多。交易規模位居前五的分別是：融資8500萬美元的銅銦鎵硒薄膜太陽電池板制造商HelioVolt；通過首輪融資（SeriesA）籌集5000萬美元的住房太陽能發電系統開發商和運營商；垂直一體化的光伏產品制造商和供應商Calisolar融資2600萬美元；太陽能行業垂直一體化服務和融資方案供應商CleanPowerFinance獲得2500萬美元的風投資金以及超薄膜太陽能電池制造商Solexant在第四輪融資中獲得2350萬美元資金。本季度太陽能下游企業獲得的融資最大，薄膜太陽能緊隨其后，分別為11樁交易融資1.30億美元和5樁交易籌集1.25億美元。 此外，雖然傳統市場飽和，但新興市場尤其是亞洲市場的崛起為業者帶來了新的希望。 iSuppli預計，在德國、意大利、美國、中國和日本等主要市場推動下，2011年全年光伏市場新增裝機量預計將達到21.9GW，較2010年同比上升25%。其中，德國和意大利的安裝量有望分別達到5.9GW和6GW。2010年德國和意大利兩國需求占全球的80%，今年預計下降到60%。iSuppli預計，接下來的幾年光伏市場會逐漸從歐洲向美國和亞洲轉移。 由于東日本大地震和核電站事故的發生，日本人對能源的看法正在改變。日本政府也在積極制定政策，促進包括太陽能在內的可再生能源的發展。8月26日，日本參議院全體會議通過了《關于電氣事業者采購可再生能源電氣的特別措施法》，規定了新的“固定價格收購可再生能源的制度”，將在2012年7月1日開始實施。此前，對于小規模住宅用太陽能發電系統所發的電，日本政府已從2009年11月開始實施為期10年的《太陽能發電剩余電力收購制度》，2011年度是每千瓦時42日元。電力公司每月送給市民的電費單，實際上已經包括了“太陽光發電促進附加費”。 8月1日，中國宣布了首個全國統一的太陽能光伏發電上網電價，計劃在未來5年內將太陽能發電裝機容量增至目前的10倍。此外，確保了太陽能發電廠商賣給電網的電價為每千瓦時1元人民幣。根據項目的核準投產時間和地點不同，在部分情況下為每千瓦時1.15元。iSupply預計，今年中國全年光伏安裝量將達到1.5-1.7GW，較去年的0.5GW增長兩倍以上，明年更有望增至2.4-2.7GW。 |
