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21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 陳寶亮 近期，手機(jī)芯片市場(chǎng)的激變超乎想象。半年前，全球排名第六的芯片設(shè)計(jì)公司Marvell還曾為旗下手機(jī)芯片業(yè)務(wù)估值30億-40億美元。但半年后的今天，Marvell的要價(jià)已經(jīng)不足10億美元，而競(jìng)購(gòu)者仍在砍價(jià)。 近日，多位知情人士告知記者，美國(guó)芯片公司Marvell正在考慮出售其手機(jī)芯片業(yè)務(wù)，潛在的買家是大唐電信旗下的聯(lián)芯科技。聯(lián)芯科技是國(guó)內(nèi)知名的手機(jī)芯片公司，其主力芯片LC1860目前被應(yīng)用于小米的紅米2A手機(jī)，取得了接近600萬(wàn)的銷量。 一位Marvell中國(guó)區(qū)手機(jī)芯片部門負(fù)責(zé)人向記者證實(shí)：“我們只知道兩家公司的老板在談，不過(guò)具體的價(jià)格、形式還沒有敲定，公司內(nèi)部暫未通報(bào)此事。” 事實(shí)上，自2014年下半年開始，美國(guó)投行就建議Marvell出售其手機(jī)芯片業(yè)務(wù)。當(dāng)時(shí)，Marvell領(lǐng)先高通、聯(lián)發(fā)科、展訊等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，率先推出了4G芯片，并一度占據(jù)市場(chǎng)30%以上的份額。2014年底，業(yè)內(nèi)曾傳出“中國(guó)電子競(jìng)購(gòu)Marvell手機(jī)芯片”的消息，對(duì)此，該Marvell人士透露：“當(dāng)時(shí)，我們市場(chǎng)、產(chǎn)品還不錯(cuò)，要價(jià)較高，跟上海市政府、中國(guó)電子接觸過(guò)，但合作模式、價(jià)格卻都沒談攏。” 時(shí)至今日，Marvell市場(chǎng)地位下滑，該人士如是告訴記者：“已經(jīng)錯(cuò)失了很多時(shí)機(jī)，我們需要一次很好的整合來(lái)改變目前的劣勢(shì)。但我們希望是合資，而非被收購(gòu)。手機(jī)芯片依然給公司帶來(lái)很多品牌價(jià)值，我們不舍得賣。” 從鼎盛期跌落 Marvell公司成立于1995年，總部位于美國(guó)硅谷，在芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域擁有近20年積累。2015財(cái)年中，Marvell的年收入已經(jīng)超過(guò)37億美金，年出貨超過(guò)10億顆芯片，其產(chǎn)品線覆蓋存儲(chǔ)DRAM、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備芯片、移動(dòng)設(shè)備芯片、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。 根據(jù)知名市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)IC Insights在2014年底發(fā)布的調(diào)研報(bào)告，Marvell在無(wú)晶圓半導(dǎo)體公司中排名全球第六。 2006年，Marvell出資6億美元收購(gòu)了Intel的移動(dòng)通訊芯片業(yè)務(wù)，組建其手機(jī)業(yè)務(wù)部門，并于當(dāng)年推出其首款產(chǎn)品PXA935，該產(chǎn)品最早用于黑莓的3G手機(jī)。2010年，Marvell還為中國(guó)市場(chǎng)開發(fā)了TD-SCDMA單芯片PXA 920，一度占據(jù)90%市場(chǎng)份額。2013年底，中國(guó)4G牌照發(fā)放之時(shí)，Marvell搶在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聯(lián)發(fā)科、展訊之前推出了首款適用于千元智能手機(jī)的4G芯片，成功搶占了4G窗口。 財(cái)報(bào)顯示，2014年Q1，Marvell手機(jī)芯片收入3.15億美元，同比增長(zhǎng)140%；2014年Q2，Marvell手機(jī)芯片業(yè)務(wù)收入2.89億美元，同比增長(zhǎng)67%。截至2014年9月，Marvell的 4G芯片在中國(guó)市場(chǎng)份額高達(dá)30%，其4G芯片出貨量位居全球第二，僅次于高通，領(lǐng)先于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聯(lián)發(fā)科、展訊。在2014年底中國(guó)移動(dòng)合作伙伴大會(huì)上，中國(guó)移動(dòng)總裁李躍在發(fā)言時(shí)表示：“在4G發(fā)展中，Marvell立下了汗馬功勞。”Marvell是該會(huì)議中唯一被中移動(dòng)公開表彰的企業(yè)。 但是，隨著高通4G芯片出貨量趨于穩(wěn)定，聯(lián)發(fā)科、展訊4G芯片逐步面世，Marvell的市場(chǎng)地位開始迅速下滑。2014年9月，美國(guó)投行JMP Securities分析師Alex Gauna指出：“Marvell的基帶芯片雖有好轉(zhuǎn)，但長(zhǎng)期獲利前景有所疑慮，Marvell應(yīng)該考慮出售該部門，開啟更多投資價(jià)值。”2014年全年，Marvell 4G芯片出貨量超過(guò)2000萬(wàn)，但聯(lián)發(fā)科的4G芯片出貨量接近3000萬(wàn)，后來(lái)居上。 財(cái)報(bào)顯示，在2014年Q3、Q4，2015年Q1的三個(gè)季度中，Marvell手機(jī)芯片業(yè)務(wù)收入分別為2.51、2.06、1.81億美元，每季度分別縮水13%、19%、13%。只用了一年時(shí)間，Marvell手機(jī)業(yè)務(wù)收入下滑了44%，并拖累Marvell總收入下滑24.5%，手機(jī)業(yè)務(wù)占總收入比也從最初的33%下降至25%。 數(shù)位不愿透露姓名的人士評(píng)論稱，Marvell是一個(gè)很特殊的公司，在存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、手機(jī)芯片等系列產(chǎn)品中，Marvell都曾經(jīng)推出過(guò)非常驚艷的產(chǎn)品，領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手一大截。但是，這些產(chǎn)品往往曇花一現(xiàn)，等第二代產(chǎn)品出現(xiàn)后，Marvell又迅速被超越。因此，業(yè)內(nèi)均戲稱Marvell為“一代梟雄”。需要指出，評(píng)價(jià)Marvell的數(shù)位人士均來(lái)自Marvell的競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)。 抱團(tuán)取暖？ “（下滑的）根本原因在于，Marvell的客戶服務(wù)跟不上。”前述Marvell人士告訴記者：“比起客戶維持力度，聯(lián)發(fā)科、展訊都比我們強(qiáng)許多。”以展訊為例，展訊CEO李力游每年都會(huì)拿出大部分時(shí)間親自去客戶現(xiàn)場(chǎng)交流，2014年9月，展訊還在深圳設(shè)立創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)工程中心，提供一站式手機(jī)測(cè)試服務(wù)。此類服務(wù)可以縮短手機(jī)廠商的產(chǎn)品生產(chǎn)時(shí)間。 “客戶支持團(tuán)隊(duì)人少、支持模式不靈活，解決方案的難易度與客戶匹配不足，存在很多類似的問(wèn)題，限制了Marvell的發(fā)展。” 前述Marvell人士表示，“如果通過(guò)公司合資整合的方式能夠解決這些問(wèn)題，我們的前景依然廣闊。” 不過(guò)，該人士也擔(dān)心，“如果融合不好的話，對(duì)兩家公司來(lái)說(shuō)這都會(huì)很糟糕。” 2008年成立于上海的聯(lián)芯科技是大唐電信科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的核心企業(yè)之一，擁有TD-SCDMA、TD-LTE領(lǐng)域的核心技術(shù)及專利，以及1000余名員工。其員工數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于展訊、聯(lián)發(fā)科等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，展訊、聯(lián)發(fā)科員工數(shù)分別超過(guò)4000、20000人。 聯(lián)芯科技是否擁有Marvell所需要的“客戶、市場(chǎng)支持力度”，這并未可知。近年來(lái)，聯(lián)芯科技并未有太多亮眼的市場(chǎng)建樹。最近幾年來(lái)，聯(lián)芯科技最成功的市場(chǎng)動(dòng)作就是以1.03億元價(jià)格將主打的LC1860芯片技術(shù)平臺(tái)出售給小米，與小米合作之后，LC1860芯片被用于紅米2A，出貨量迅速增長(zhǎng)。但這也一定程度上使得聯(lián)芯成為“小米專用”，據(jù)手機(jī)中國(guó)聯(lián)盟秘書長(zhǎng)老杳介紹，“目前沒有聽說(shuō)其他主流手機(jī)使用LC1860。” 不過(guò)，聯(lián)芯科技母公司大唐電信對(duì)芯片產(chǎn)業(yè)格外重視。2014年初，大唐電信投資25億元成立大唐半導(dǎo)體，傾注集團(tuán)資源拓展終端芯片、信息安全芯片、汽車電子芯片等業(yè)務(wù)。 目前，聯(lián)芯科技CEO錢國(guó)良出任大唐半導(dǎo)體CEO。大唐電信的戰(zhàn)略定位給二者的合并增添了很多可能。除此之外，需要指出，Marvell手機(jī)團(tuán)隊(duì)與聯(lián)芯科技一樣位于上海，而Marvell的創(chuàng)始人戴偉立女士則是出生、成長(zhǎng)于上海的美籍華人。這些均是雙方合作的有利因素。 合作的風(fēng)險(xiǎn) 不過(guò)，在老杳看來(lái)，“雙方合并風(fēng)險(xiǎn)不小，因?yàn)槊媾R高通、聯(lián)發(fā)科、展訊的殘酷競(jìng)爭(zhēng)，算上重組整合帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)及業(yè)績(jī)下滑，短期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)更大。” 事實(shí)上，在剛剛過(guò)去的二季度中，手機(jī)芯片廠商均遭遇了嚴(yán)重的市場(chǎng)下滑。 根據(jù)高通財(cái)報(bào)，2015年Q2，高通收入58億美元，比去年同期68億美元下滑14%；凈利為12億美元，比去年同期22億美元下滑47%。第二大手機(jī)芯片商聯(lián)發(fā)科也公布了二季度財(cái)報(bào)，營(yíng)收94億元，同比下滑13%，凈利潤(rùn)12.5億元，同比下滑49.2%。 老杳分析認(rèn)為，“手機(jī)芯片下滑，主要是因?yàn)闅W美及中國(guó)市場(chǎng)智能手機(jī)增速變緩，而亞非拉市場(chǎng)比大家想象的爆發(fā)要慢了許多。”其次，三星、Apple、華為等手機(jī)廠商在高端產(chǎn)品中開始越來(lái)越多地采用自研芯片，這種趨勢(shì)極大沖擊了芯片企業(yè)的利潤(rùn)。 除此之外，得到大量資金扶持的展訊，開始在市場(chǎng)、產(chǎn)品上發(fā)力，通過(guò)激進(jìn)的市場(chǎng)策略搶占市場(chǎng)，使得整個(gè)芯片行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)越發(fā)激烈。 需要指出，最近幾年，亞德諾、飛思卡爾、德州儀器、意法愛立信、博通等公司已經(jīng)先后退出手機(jī)芯片業(yè)務(wù)，其中，僅亞德諾的手機(jī)業(yè)務(wù)被聯(lián)發(fā)科收購(gòu)，而飛思卡爾、德州儀器、博通、意法愛立信則因無(wú)下家接盤不得不直接解散了手機(jī)芯片部門。而據(jù)國(guó)內(nèi)知名芯片分析機(jī)構(gòu)芯謀研究首席分析師顧文軍介紹，此前一段時(shí)間，Marvell已經(jīng)裁撤了位于以色列的300人的手機(jī)研發(fā)團(tuán)隊(duì)。 |
