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導(dǎo)致重組的因素包括產(chǎn)能過剩、價格下降和削減補(bǔ)貼 作者：Henning Wicht博士 據(jù)IHS iSuppli公司的光伏(PV)展望報(bào)告，2011年全球主要光伏供應(yīng)商產(chǎn)能過剩，以及價格下跌等其它不利因素，給歐洲太陽能產(chǎn)業(yè)造成沖擊，導(dǎo)致德國市場發(fā)生快速整合。 2011年光伏供應(yīng)商的過剩產(chǎn)能達(dá)到9.96GW，比2010年的3.01GW劇增231%。去年的實(shí)際需求為22.7GW，高于2010年的15.7GW。 在過去兩年的八個季度中，其中有六個季度過剩產(chǎn)能穩(wěn)步上升，2011年第三季度增幅最大。當(dāng)時，過剩產(chǎn)能達(dá)到3.28GW，比第二季度的1.82GW激增了80%，如圖2所示。 
2011年，太陽能產(chǎn)能過剩來自全球的所有供應(yīng)商。10大晶體硅供應(yīng)商包括中國、德國、加拿大、美國和日本的廠商。晶體硅是用于生產(chǎn)太陽能電池的主要材料。 整個產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩加劇了歐洲的不利態(tài)勢。由于政府大幅削減優(yōu)惠政策以及上網(wǎng)補(bǔ)貼電價，歐洲廠商已經(jīng)飽受折磨。盡管渠道中的供應(yīng)過剩，但10大晶體硅供應(yīng)商2011年的PV產(chǎn)能利用率仍然保持在69-98%的較高水平，導(dǎo)致問題惡化。 受到產(chǎn)能過剩以及政府削減激勵措施打擊最重的廠商，還包括資本不足的歐洲廠商，他們被迫剝離資產(chǎn)，實(shí)際上為大型工業(yè)集團(tuán)和外國廠商創(chuàng)造了改善和鞏固自身地位的機(jī)會。鑒于產(chǎn)業(yè)格局重新劃分，大型廠商和外國企業(yè)得以獲得額外的銷售渠道和新技術(shù)，取代了原來的廠商。 對于德國來說這點(diǎn)尤其明顯，去年發(fā)生的一系列并購活動，改變了這個全球主要光伏市場的產(chǎn)業(yè)格局。在2011年結(jié)束之際，不斷有并購消息傳出，包括老牌德國企業(yè)尋求脫手上游資產(chǎn)或者申請破產(chǎn)。破產(chǎn)的德國廠商包括Solon、Gecko Group和Systaic，而Q-Cells和SolarWorld則關(guān)閉了舊的太陽能生產(chǎn)線。被出售或者被收購的公司包括Conergy旗下的逆變器部門Voltwerk，以及Sunways和Solland Solar。 Conergy和Schott Solar這兩家公司停止生產(chǎn)晶圓與電池，彰顯了垂直整合型中型制造商的頹勢，他們大多生產(chǎn)小于500MW的模組。為了優(yōu)化制造業(yè)務(wù)，Conergy最近決定把34%的工人變成小時工，而Schott Solar則把制造業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到了捷克和中國。盡管采取了這些措施，但中型制造商的前景仍然黯淡，而2012年占優(yōu)勢的廠商將繼續(xù)重視低價策略，通過犧牲利潤率來換取更多的市場份額。在這個競爭激烈的市場中，Conergy和Schott Solar等廠商只有成功地把業(yè)務(wù)重點(diǎn)向下游轉(zhuǎn)移、利用自身在本地市場的經(jīng)驗(yàn)和地位，才能生存下去。 也是在過去六個月，F(xiàn)irst Solar和德國的幾家廠商宣布關(guān)閉工廠、降低產(chǎn)能或采取其它措施來縮減規(guī)模，應(yīng)對需求持續(xù)不振的局面。與此同時，廠商也在謹(jǐn)慎地維持必要的產(chǎn)能，以便能夠靈敏地抓住訂單突然增加的機(jī)會。例如，德國12月安裝容量急劇增長了3GW。 逆變器領(lǐng)域保持吸引力 光伏產(chǎn)業(yè)中的唯一亮點(diǎn)似乎是逆變器，在這個領(lǐng)域，質(zhì)量與技術(shù)仍然是重要的差異化因素，而且仍然能夠吸引到一些廠商加入進(jìn)來。例如，電子產(chǎn)品生產(chǎn)商博世收購了Voltwerk， 而Delta Energy Systems收購了Solon的逆變器部門。中國的LDK Solar出在2011年通過收購Sunways進(jìn)入了逆變器市場，Sunways為其提供了進(jìn)入了歐洲分銷渠道的途徑，以及符合意大利的歐洲元件激勵計(jì)劃的模組品牌。 總之，全球產(chǎn)能過剩以及所有歐洲主要光伏市場削減上網(wǎng)電價補(bǔ)貼，2011年打壓太陽能模組價格跌到了每瓦0.74歐元，比2010年的1.46歐元銳降了近50%，削弱了所有模組生產(chǎn)商的獲利能力。由于需求仍然存在不確定性，該產(chǎn)業(yè)難以達(dá)到供需平衡，這極大地提高了光伏產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平并推高了貸款成本。 IHS公司預(yù)測，由于各國政府采取財(cái)政緊縮措施導(dǎo)致整個歐洲削減光伏補(bǔ)貼，歐洲的太陽能需求2012年最多可能下降40%。在這種情況下，競爭將仍然非常激烈，尤其是來自中國財(cái)力雄厚的大型企業(yè)的競爭，這些企業(yè)有能力保持激進(jìn)的價格。 但是，即使是中國企業(yè)，也將面臨挑戰(zhàn)。尤其是，最初Trina和Yingli成功實(shí)施的、后來又被中國其它廠商復(fù)制的整合策略，面臨兩方面的壓力。第一，是硅與晶圓價格下滑，今年1月其現(xiàn)貨價格為每公斤30美元。第二，在毛利潤率去年降到一位數(shù)以后，集成生產(chǎn)商的資本成本成為負(fù)擔(dān)，而技術(shù)發(fā)展的速度和折舊周期縮短，導(dǎo)致問題更加復(fù)雜。 由于從晶圓到模組生產(chǎn)屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，需要的資源高于其能夠創(chuàng)造的收入，2012年中國企業(yè)將被迫重新檢查自己的策略。 Henning Wicht, Ph.D., is the director for PV advanced products at IHS. 對于垂詢本文的媒體，請聯(lián)系編輯總監(jiān)兼公關(guān)經(jīng)理Jonathan Cassell，其電子郵件地址是：jcassell@isuppli.com。對于非媒體垂詢，請聯(lián)系：analystinquiries@isuppli.com。 如欲進(jìn)一步了解該主題，請參閱IHS iSuppli公司的報(bào)告: “German PV Manufacturing—Survival of the Flexible.” 更多信息，請?jiān)L問: http://goo.gl/uROZM |
