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據《日經新聞》報道，日本三大芯片制造商——瑞薩電子、富士通與松下——已開始商談合并他們的系統芯片業務。 根據協議的計劃，三家公司的芯片制造部門將從各自的設計部門分離出來，與具有政府背景的投資基金Innovation Network Corp. of Japan(INCJ，日本產業革新機構)合作成立新的半導體設計公司。新公司將與晶圓代工企業Globalfoundries合作。 瑞薩電子、富士通與松下將剝離各自的芯片設計研發部門來創建一個新公司，專注于開發智能手機、汽車和其他產品的芯片。 據報道，INCJ將投資數百億日元(數億美元)至該公司，同時新的合資公司可能將從瑞薩和富士通各收購一個晶圓廠，也可能最終考慮收購爾必達在日本唯一的晶圓廠。 報道稱瑞薩電子、富士通、松下和INCJ希望在三月末達成基本協議，由此一來，該計劃將使東芝成為日本僅剩的另一個系統芯片制造商。 遲到的“激進” 日本消費電子巨頭們發布了意外一致的災難性2011年財季報告——這已經預示著可能有事要發生了。即使日本已經走出了2011年3月大地震自然災害所帶來糟糕的陰影，問題的跡象直指日本電子業界核心的系統性問題。 問題由垂直整合而起。設備廠商花了大把錢在獨占半導體設計和生產上，芯片廠商們在服務外部客戶時缺乏獨立性和目的性。垂直整合的問題正在演變成規模不足的問題，可能會將日本驅逐出芯片制造市場。不僅是電子行業整體已經和設備、芯片廠商脫節，芯片廠商本身也各自分化為無晶圓廠和代工模式。 我們還在等待更多細節信息，但初看來富士通和松下將其半導體業務解放出來，交給專注于半導體的瑞薩應該是正確的方向。然而這也只是改革之路中的第一步，對日本公司來說已經太晚了。 對于富士通和松下來說這應該是好消息，他們會繼續作為設備廠商運營，卸下半導體研發和制造的成本壓力。 但同時，計劃會更復雜——將三家公司的半導體部門合并起來成立新的實體(我稱之為“FujiPanaRene”)，再把FujiPanaRene的設計部門從制造部門獨立出來組成一個無晶圓廠的設計公司來運營，這家設計公司在和阿布扎比(Abu Dhabi)控股的Globalfoundries公司合作。 有人會說日本公司已經晚發現了過去十年的兩個趨勢：規模和代工。日本公司和阿布扎比公司聯手試圖讓日本的芯片免于生存之困，繼而也拯救阿布扎比這家公司。 根據日經的報道，此舉將得到日本Innovation Network公司的“數百億日元”救助，確保能夠通過打造具有競爭力的系統及芯片公司，讓日本芯片工業得以生存，只剩下東芝，成為另外一家生產系統芯片的公司。 該計劃可能看似激進，但如果東芝和瑞薩能夠聯手，成為年營業額達240億美金的三星的最大對手，計劃就不算激進。 堅持到底 日本垂直整合遲到的結局就是這樣一步嗎？在美國、歐洲等其他地方，公司解體很早就發生了，包括拆分芯片公司，從其服務的設備公司中獨立出來。日本在過去的十年間雖然也發生了許多改變，但發展曲線背后日本芯片公司的版圖仍然沒有改變。 瑞薩本身就是兩階段的合并。瑞薩成立于2003年4月1日，是日立和三菱電氣的合資公司，在2010年4月又與NEC合并。這讓瑞薩成為全球第五大芯片公司。爾必達是瑞薩同等的存儲公司，在1999年由日立和NEC的存儲部門合并而成，在2003年又將三菱的DRAM業務收至麾下。 影響這次合并的還有其他因素。日本產業革新機構(INCJ)的介入意味著需日本政府的自上而下的推動，還有富士通、松下、瑞薩三家和Globalfoundries的協調,而且Globalfoundries有獨立的財富基金做支持，還有自身的技術問題。災難性的2011年過后，一些觀察家認為Globalfoundries已經在他們的“自殺觀察名單”中了。 的確，把整合了的日本公司再拆為設計和生產兩塊讓人想起拆分的AMD，這促使了Globalfoundries的產生。當時看起來這筆交易也很激進，但即使是那阿布扎比準備計劃用于收購的那100億都不能確保收夠成功。關鍵在于準確無誤的執行。 我不是說拆分沒用。Pasquale Pistorio(意法半導體前CEO)就成功地將法國-意大利國有芯片業務分拆成半導體業界活躍的力量。但這次日本的合并我還沒發現類似的人物。 芯片制造帶來的成本也發生了變化。本質來說，爾必達、富士通、松下和瑞薩資金上無法支持繼續留在半導體制造領域。他們的運營和開銷超過了英特爾、三星和TSMC，必須走無晶圓廠的方向。他們已經處于不利地位，在加上面臨如何處置員工、晶圓廠、和把IP給誰的問題。現在Globalfoundries是唯一一個這樣做的公司。 如果三家公司不能作為一個整體運作，還有可能部分協作，成立FujiPanaRene無晶圓或輕晶圓公司獨立發展。但這對于日本管理層和員工來說涉及完全不同的文化。日本的無晶圓芯片公司很少，如果FujiPanaRene成為無晶圓廠，就需要擴大規模與高通或者博通競爭。有人可能會說關注多應用領域無晶圓芯片公司可能會更靈活、表現更好，和讓多方分拆財務風險一樣。 最后一個問題是這樣激進的舉措是否能為日本和阿布扎比帶來規模經濟，還是這樣的舉措不夠激進？就像兩個漂在海上的人抓住彼此，希望能夠讓對方免于被淹沒。 |
