|
來源：中國經(jīng)營報(bào) 越迎合，越無助。 11月7日，芯片代工巨頭臺(tái)積電發(fā)言人表示，臺(tái)積電已經(jīng)回應(yīng)美國商務(wù)部關(guān)于提供供應(yīng)鏈信息的要求。公開信息顯示，臺(tái)積電已經(jīng)在美國時(shí)間11月5日提交了3份檔案，包括公開表格一份，以及兩個(gè)包含商業(yè)機(jī)密的非公開檔案。但是，臺(tái)積電特別強(qiáng)調(diào)，這當(dāng)中并沒有客戶特定數(shù)據(jù)，“全力保護(hù)客戶隱私。” 今年9月，美國政府召開半導(dǎo)體高峰會(huì)議，提出應(yīng)提高芯片供應(yīng)鏈的透明度，要求臺(tái)積電、三星等半導(dǎo)體企業(yè)在45天內(nèi)交出被視為商業(yè)機(jī)密的庫存量、訂單、銷售記錄等數(shù)據(jù)。值得注意的是，這個(gè)名單中還包括蘋果、微軟等美國科技公司。 面對(duì)這樣的無理要求，臺(tái)積電在9月底和10月初都曾表態(tài)，拒絕泄露客戶機(jī)密，但是卻在45天期限的最后時(shí)機(jī)發(fā)生了反轉(zhuǎn)。號(hào)稱芯片龍頭的臺(tái)積電為什么低頭了？是行業(yè)壟斷龍頭，還是美國傀儡？ 亞洲市值第一的巨頭 今年8月，臺(tái)積電市值超過5380億美元，超越騰訊，一舉成為亞洲市值最高的公司。 “從某種程度上來說，臺(tái)積電算是沾了疫情的光。” 科技行業(yè)分析師洪斗（化名）對(duì)筆者表示，缺芯一直是這兩年行業(yè)的常態(tài)，再加上行業(yè)供應(yīng)鏈的斷裂，但汽車等行業(yè)對(duì)芯片的需求量卻在激增，這一系列情況的出現(xiàn)直接導(dǎo)致了臺(tái)積電的擴(kuò)張。 “必須要承認(rèn)的一點(diǎn)就是，芯片制造領(lǐng)域中的IC設(shè)計(jì)（集成電路設(shè)計(jì)）需要很深的技術(shù)積累，而且對(duì)于資本的投資需求比較大，周期也要更長。在這種情況下，一家廠商想完成整個(gè)流程，外加更新?lián)Q代，是很困難的。所以，在考慮到近年來需求旺盛的背景下，代工廠的優(yōu)勢(shì)就出來了，因?yàn)榇S只需要按照已有的產(chǎn)品設(shè)計(jì)進(jìn)行芯片制造或者封測(cè)就好了。”洪斗這樣解釋。 公開數(shù)據(jù)顯示，全球芯片代工領(lǐng)域的格局基本保持穩(wěn)定，臺(tái)積電為全球最大的晶圓代工企業(yè)，占據(jù)全球第一的市場份額，超過50%，三星位居第二，占有率不足20%，而中芯國際排在全球第五，占有率在5%左右。 投資人辛其（化名）認(rèn)為，如果把臺(tái)積電只看做是一家代工廠，這樣似乎也并不是絕對(duì)的正確，“市占率能在全球超過50%，那么公司手上掌握的大客戶資料就足以讓這樣一家公司幾乎處于行業(yè)的壟斷的地位。” DigiTimes數(shù)據(jù)顯示，臺(tái)積電的主要客戶依次為蘋果、AMD、聯(lián)發(fā)科、高通，其中蘋果貢獻(xiàn)超過20%的營收，而AMD則是在華為被禁后成為臺(tái)積電的第二大客戶。 從臺(tái)積電三季度的財(cái)報(bào)來看，公司三季度營收為148.78億美元，去年三季度為121.38億美元，同比增長22.6%。而這一季度臺(tái)積電的凈利潤為56.14億美元，去年同期為46.78億美元，同比增長20%。 從利潤率來看，臺(tái)積電三季度的毛利率為51.3%，營業(yè)利潤率為41.2%，凈利潤為37.7%。 外媒的數(shù)據(jù)顯示，臺(tái)積電平均每片晶圓的收入為1634美元，而這個(gè)數(shù)字要比全球晶圓廠的平均水平高了66%，比中芯國際高了一倍。值得注意的是，排在全球第二的Global Foundries每片收入尚不足1000美元。 既然臺(tái)積電在全球的地位這么高，為什么還會(huì)受到美國的掣肘呢？ 強(qiáng)大的“傀儡”？ “你企業(yè)做得再大，也得看看從哪里掙的錢。” 辛其表示，從臺(tái)積電目前的主要客戶來看，基本都是美國的大公司，“道理很簡單，目前全球芯片領(lǐng)域當(dāng)中領(lǐng)先的公司基本都是美國的，比如通訊行業(yè)里面的高通，計(jì)算領(lǐng)域的AMD、英偉達(dá)，說是美國公司養(yǎng)活了臺(tái)積電，一點(diǎn)都不夸張。” 從臺(tái)積電的財(cái)報(bào)來看，智能手機(jī)部分的收入占比最大，達(dá)到44%，比上一季度增長了約15%，汽車部分的收入占總體的4%，與上一季度基本持平。 “今年芯片短缺，但是，數(shù)字貨幣大漲，iPhone 13發(fā)售，新能源車狂飆突進(jìn)，這些領(lǐng)域都需要臺(tái)積電的參與，但這些領(lǐng)域內(nèi)的頭部公司，基本都還是美國的。原本，華為也是臺(tái)積電的第二大客戶。” 公開資料顯示，在華為被限制先進(jìn)制程訂單之后，iPhone、iPad、Apple Watch等相關(guān)芯片訂單仍然占據(jù)臺(tái)積電晶圓代工收入的20%以上，穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)第一大客戶。另外，臺(tái)積電五分之三的營收都是來自于美國。 洪斗表示，如今美國反壟斷的態(tài)勢(shì)比較嚴(yán)重，政策收緊，產(chǎn)業(yè)鏈又相對(duì)集中，“臺(tái)積電真的只能看美國的眼色行事。” 國際關(guān)系學(xué)者楊振對(duì)筆者解釋說，就算美國不從經(jīng)濟(jì)的手段來制約臺(tái)積電，也有太多手段從其他方面來制約。 就在臺(tái)積電交出商業(yè)機(jī)密數(shù)據(jù)后不久，臺(tái)積電和索尼又共同宣布，將在日本熊本縣設(shè)立半導(dǎo)體代工子公司，2022年動(dòng)工建設(shè)新工廠，爭取在2024年底前投產(chǎn)，將投產(chǎn)制程為22納米和28納米的半導(dǎo)體，日本政府計(jì)劃援助約一半費(fèi)用。 “合作的越緊密，越會(huì)受到制約。”洪斗這樣表示。 |
