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作者/姚赟 來源：盒飯財經（ID:daxiongfan） “西進”浪潮12年后，左右逢源、來回搖擺的時代結束了。 7月16日，在臺積電二季度業績說明會上，臺積電方面表示，公司未計劃在 9月14日之后給華為繼續供貨。而這背后是，5月15日美國商務部曾公布的對華為限制新規將正式于9月15日生效。 與此同時，而另一家半導體產業鏈中的重要企業——鴻海（富士康母公司）也逐漸東撤。 當地時間7月24日，印度通訊技術部長普拉撒于宣布，iPhone 11已經由鴻海在印度清奈（Chennai）的工廠開始投入生產，這是蘋果首次在該國生產的高端手機之一。宣布的10天前，英國路透社也發布一則獨家消息稱，中國臺灣代工制造商富士康計劃投資10億美元，擴建其在印度南部的一家工廠，并在那里組裝蘋果手機。 相對臺灣，大陸在西邊，所以臺灣人一般將去大陸謀生或經商的人或企業，稱為“西進者”。地緣政治、中美貿易戰等綜合的背景下，自2002年開啟的半導體企業西進潮，正在退潮。 2018年5月，張忠謀接受了財訊的訪問。“即使對蘋果供應鏈有影響，臺積電不是站在第一線。會保持中立，不會選邊站。”過程中，張依舊樂觀地選擇保持中立。 而現在，這位長袖善舞的“半導體教父”，也被逼到了懸崖邊上——不得不站隊了。 1 搖擺間的東撤 7月29日消息，27日暴漲12%，兩日暴漲31%，兩日市值增加5100億港元，市值一度超過4317億美元。據雪球統計，從年初至今，臺積電市值漲幅達到34.36%，而英特爾自年初起市值跌幅已經擴大到16.86%。 據悉，臺積電股價上漲的原因，是因為美國芯片廠商英特爾公司日前宣布其7nm芯片進度落后于原計劃，將延期6個月，或將其生產予以代工廠。就在英特爾宣布延遲消息的第二天，就有臺灣媒體報道稱，英特爾已經將2021年18萬片6nm晶圓的代工訂單交給了臺積電。受此消息影響，臺積電美股持續上漲。 顯然，7月16日正式選擇斷供華為前，多次的猶豫和搖擺，讓大家誤以為，臺積電斷供華為后的日子應該會十分艱難。 5月15日，美方宣布針對華為的禁令再次延期90天，但與此同時，一項新的、更加嚴苛的禁令出臺。 當天晚間，美國商務部工業與安全局（BIS）在發布公告稱，最新修改的《外國直接產品規則（FDPR）》已經獲準通過，要求廠商將使用了美國的技術或設計的半導體芯片出口給華為時，必須得到美國政府的出口許可證，即使是在美國以外生產的廠商也不例外。 這意味著，無論是否美國企業，只要在產品中使用了美國技術，向華為出口時都需要許可證。任何與華為有合作關系的上下游企業，美國都將監管并且有一刀切的可能，比如，美國可以禁止臺積電為華為提供代工服務，不管來自美國的技術占比如何。 3天后，斷供的消息“滿天飛”。日經新聞報道，知情人士透露，在美國商務部公布最新的禁令之后，臺積電已經停止接受來自華為的新訂單，已有訂單可以繼續生產，在9月前交付完畢。 對于這則傳言，臺積電回應日經新聞報道表示：純粹是市場傳言，臺積電不會透露客戶信息，但“會遵守法律法規”。 而一年前，也就是2019年5月23日，美國商務部把華為加入"實體名單"進行限制后， 美系的供貨商，包括高通、博通、intel、Nvidia、美光、skyworks、Ti等都已經停止向華為供貨了，同時也停止商務活動。而臺積電，當時表示這一決定還在評估當中，并保持持續供貨。 華為在社交網站上發消息，稱臺積電不會“斷供”不久，臺積電也正式就該問題向臺灣媒體“中央社”回應：“包括海思在內的所有客戶都是合作伙伴，客戶先成功，臺積電才能跟著成功。” 一邊是是否會斷供，另一邊則是是否會去設廠。 2019年開始，美國開始頻繁邀請臺積電赴當地建廠，今年5月10日，還被曝出已于臺積電討論相關建廠事宜。據中國半導體協會5月15日援引相關報道指出，臺積電今日（15日）正式宣布，將在美國投入120美元（約850億元人民幣），興建且營運一座先進晶圓廠。 據了解，臺積電目前在美國華盛頓州卡馬斯市設有一座晶圓廠，并在德州奧斯汀市、加州圣何西市皆有設計中心，此座位于亞利桑那州的新廠，將成為臺積電在美國的第二個生產基地。 然而，在正式消息傳出前，對赴美建廠，臺積電一直處于拒絕的狀態。 外媒指出，早在2019年10月底，臺積電董事長劉德音在參加當地半導體協會的相關會議時就指出，若在美國生產，服務與成本都是挑戰，短期內不會考慮在美設廠，也沒有相關收購計劃。 來回搖擺的態度背后，是臺積電商業模式的困境。 數年前，剛退休完成交接班的張忠謀，曾接受了鳳凰網的采訪。采訪中，張提到了臺積電的四個價值，分別是誠信正直、承諾、創新和客戶的信任。對于世界晶圓代工廠的翹楚，客戶是其中的重中之重。 張提到：“我們這個二十個客戶，就是我們80%的營收，十個客戶就是我們三分之二的營收。所以，我總是說，和他們講（兩位接班者），你一定要跟這二十個也好，三十個也好的客戶，跟他們的CEO一定要保持密切的聯絡。” 臺積電作為巨頭背后的巨頭，客戶基本為大甲方，流失一個客戶，便能產生較為嚴重的影響。 在不得不取舍時，選擇損失小的方案是常規選擇，臺積電也是如此。觀察者網曾撰文分析，大陸和美國兩地對臺積電來說意味著什么。 臺積電2018年營收突破1兆臺幣，第一大客戶推測是美國“蘋果”，相關營收2246.9億，占營收比重21.78%。整體美國營收為6328.21億元，比重61.35%。而臺積電的大陸市場總營收為1757.94億元，年增率59.5%，比重上升至17.04%，是臺積電去年表現最佳的市場。 在臺灣股市里，臺積電也是“華為概念股”的指標廠商，華為（海思）目前則為臺積電的第二大客戶，占整體營收8%。華為年采購額達670億美元，鴻海富士康占比10%為最高，臺積電4%為第三，鴻海富智康為3%第五，總和113.9億，向高通、博通等美商進行的采購約100億美元。 相比占據第一蘋果，華為被舍棄的決策，也可以理解。 據集邦咨詢旗下拓墣產業研究院最新調查顯示，第二季度臺積電營收高達101元美元，較去年同期大漲30.4%，排名第一。三星排名第二，營收36.78億美元，同比增長15.7%；格芯(GlobalFoundries)位列第三，營收14.52美元，同比增長6.9%，聯電、中芯國際、高塔半導體、力積電、世界先進、華虹半導體、東部高科躋身前十。 
從2019年營收排名來看，第一名的臺積電與第二名的三星之間，多了一倍。 2 堅定的西進者 整個2001年，臺商成了上海兩大機場的常客。 臺積電的董事長張忠謀、聯華電子的董事長曹興誠，原世大積體電路總裁的張汝京，頻繁來滬，為的就是“考察”。 其中，最具影響的，便是排名第一的臺積電和他的一把手張忠謀。臺灣《天下》雜志曾進行過 在線調查中，超過8%的人都把張視為最佩服的企業家，其得票率一直穩居第一位。 對于在臺灣地位超然的張來說，數次的考察猶如時常出現在好萊塢電影中的諜戰橋段。 起先張忠謀鑒于臺灣當局的嚴密監控，拒絕會見任何內地訪客。當時的松江區委書記潘龍清，利用“高爾夫外交”，設法與張忠謀取得了聯系。為了見面，雙方各自在高速公路上數次換車。成功甩掉跟蹤特務和記者后，在一輛飛馳的車上進行了約半小時的原則談判，雙方達成初步共識。由于行蹤詭秘，即便號稱“狗仔隊”的臺灣媒體記者也只揣測潘、張見了面，至于飛車密談這一細節，至今無人知曉。（今日東方，深度報道：張忠謀臺灣突圍） 《財經》也在一篇文章中，寫到了張忠謀的不安：2002年5月5日，臺積電在上海市松江小昆山與上海松江科技園區簽定“投資意向書”秘密協議。鑒于尚未報臺灣“經濟部”批準，張忠謀再三要求保證內地媒體不得見報。 臺商來大陸投資設廠，一般都需要經過臺灣的“經濟部投審會”審核，像臺積電這樣級別的投資案則要由“經濟部長”等親自審核。而臺當局也一直認為，芯片產業代表著臺灣經濟的最后一根命脈，不讓臺積電來大陸投資，可以阻滯大陸芯片業的發展。 張忠謀的西進計劃，因臺灣“經濟部” 投審會延拖未批，一直處于雷聲大雨點小的狀態——僅有頻繁傳出的消息，沒有實際落地的動作。 這讓一直在外界看起來氣定神閑的張忠謀，也罕見地在公眾場合多次使用嚴厲和堅定的語氣表態。 曾公開表示“(‘經濟部’)不批也要投(內地)”的張忠謀，在2002年1月，張忠謀首度以罕見的嚴厲口吻抨擊臺灣當局的“戒急用忍”政策。并表示當局以“國家安全”名義干預企業決策，可能會損及經濟發展，進而影響“國家安全”，適得其反。他說，這是當局必須知道的“后遺癥”。 在2001年8月以前，臺灣行政當局對芯片代工業西進登陸的政策一直是“戒急用忍”。而這項“戒急用忍”政策，還需追溯至1996年。1996年，李登輝提出“戒急用忍”政策，其目的就是為了阻擋臺商到大陸投資，阻擋兩岸經貿關系的發展。 直到2003年2月，臺灣當局才正式批準臺積電在上海的投資計劃，2004年正式投入生產。 當然，張忠謀的“西進”計劃，絕對不會僅僅是將臺灣的舊設備搬運至上海設廠。 來自臺灣的傳媒這樣報道：臺積電上海松江廠，首期工程已展開，占地2000畝的工地上，塵土飛揚，卡車進出不斷，打樁工程正積極展開。上海有關人士也透露，臺積電8寸晶圓廠的廠址位于松江大學與松江工業區之間，屬于新城區，未來將以臺積電為首建立松江科技園區，吸引配套廠商進駐。 這些配套廠商中，包括了如鴻海、日月光外這樣的半導體產業鏈中的知名企業。 據臺灣媒體報道，在臺積電8寸晶圓廠率先登陸激勵下，茂德、力晶去年底也陸續提出大陸設廠申請，預計將尋找建廠地點、人才招募，掀起第二波登陸風潮，是臺灣晶圓廠在對岸形成群聚效應。 長江三角洲的半導體布局，也由此正式開始。 而得以讓張忠謀成為堅定的西進者背后，是局勢和環境要求下的不得不為。 2002年秋天，張忠謀在一次公開場合中以“落花時節又逢君”的詩句自喻心境，對臺灣經濟景氣發出悲鳴。 2001年前后，全球半導體產業周期性衰退，臺積電營業收入下跌24%，營業利潤更是下跌了七成以上。 2002年年終，IDC發布的一份研究報告顯示，由于2002年全球芯片銷售增長速度放慢，而芯片業產能又嚴重過剩，全球各大半導體公司的業績已經回落到了1995年的水平。盡管銷售增長緩慢，但芯片制造商之間的競爭程度卻一點也沒有減輕的跡象。 而此時，當時全球第二大芯片制造商——美國ADM公司決定把亞太區總部從香港遷往上海；當時的全球第三大芯片制造廠——新加坡特許半導體公司宣布在上海建立辦事處；美國國家半導體公司宣布，將投資2億美元在蘇州建立其在中國的第一家封裝測試廠。 大陸半導體市場似乎成為半導體產業的最后一片熱土，也是臺積電當時必須抓住的救命稻草。 3 臺積電拉動的一長串葡萄 選擇赴美建廠，選擇斷供華為，背后的判斷原因不止蘋果。 2017年3月，張謀忠親自領軍與南京市政府簽署協議，將投資30億美元（約合人民幣195億元），也是臺灣歷年來對大陸最大的單筆投資，在南京建立一座12英寸晶圓工廠及一個設計服務中心。 這一投資，令人矚目，張忠謀試著打造“南京竹科”，帶動整個產業鏈的布局日益明顯。 臺積電在南京設廠后，臺積電如設備商、安裝設備商等供應鏈企業，也都跟了過去。 過去那邊，除了設廠之外，接單的意義就很濃厚了。所以臺積電過去會造成什么現象？不是只有臺積電一家過去而已。就像一串葡萄一樣，不少半導體供應鏈企業直接帶到南京。 事實上，除了臺積電和其供應商之外，也有企業在得知臺積電的布局后，意識到這片區域的半導體戰略布局鴻海也跟著打算去南京建立6大中心。 據臺媒報道，臺積電南京建廠后，鴻海在南京大概投了1700億臺幣。投資背后，無非是他覺得在那個地方一定會有相關的半導體商機。 臺積電帶的那一串“葡萄”中，除了鴻海，還有可能有誰？或許，我們從臺灣地區半導體材料的產業結構中，就能知曉一二。 臺灣地區的半導體產業，基于臺積電產生。而其半導體電子材料產業主要是以硅晶圓、光罩、光阻、化學機械研磨液與濕式化學品等次產業所組成。包含硅晶圓、光罩、光阻、化學機械研磨液與濕式化學品等材料廠商家數約50家，從業人數約為16330人，研發占整體營業額的比重平均約為1.7%。
從這些材料的供應來源來說，大多依賴日本或美國的進口，特別是在一些特殊制程氣體、濺鍍金屬靶材以及高階制程用的光阻液及化學機械研磨液等等。僅有在硅晶圓、微影光罩以及一些酸堿濕式化學品的部分可由臺灣地區自行生產。 大部分的制程原物料，或是制程所需的關鍵零件，仍需仰賴進口。例如，光罩生產所需的空白光罩 ( Bank ) 就是仰賴 HOYA 、S & S Tech、INABATA 等國外廠商供應。（潘婷，臺灣地區半導體材料產業發展概況） 依靠臺勝科、合晶、環球晶圓、臺灣光罩、臺積電光罩部門等組織，硅晶圓和光罩部分，臺灣地區可自給之外，其他材料的進口依存程度較高。 郭臺銘曾接受臺灣媒體《天下》雜志的采訪時，被問到“兩岸供應鏈還有多少合作空間”。 “全世界所有的經濟，大家都在競合時代，又競爭又合作。這是時代的來臨”，說到這里，鏡頭前的郭臺銘，調整的坐姿，一反常態地嚴肅說到，“合作，我常常講合作的話都好說，誰做主這是關鍵。科技產業、任何的產業，都有合作的空間。應該是誰強，誰聽誰的。第二個，我要強調的是，一定要說什么，一定要用技術取勝，而不要去用什么數量取勝。最后的結果是雙輸。所以我還是強調，和平穩定發展。” 合作是毋庸置疑的大基調，但是，對一家企業來說，在合作中，聽誰的才是關鍵。 再來看臺積電的搖擺和猶豫，無疑，從客戶訂單，到供應鏈原材料，臺積電無法擁有真正的控制權。 4 進退背后 早在數年前，美國便邀請臺積電赴美建廠，完成“美國制造”。當時的臺積電，也一直處于不回應的消極拒絕狀態。 2017年初，張忠謀直接講述了拒絕設廠的原因：其一，臺積電有66%客戶來自美國，等于為美國企業創造利潤提升就業，間接達成了特朗普提升就業率的目的，沒必要在美國設廠。其二，臺積電在臺灣給予員工的薪資不低于美國，堅持臺灣制造，并非這方面的成本考量，而是臺灣擁有完整的產業聚落，提供最佳效率。 臺灣媒體《電子時報》（DigiTimes）曾報道指出，臺積電到美國建廠要應付高昂的建設成本，此外，美國當地沒有生成相關的供應鏈及基礎設施，這才是最大的問題。據了解，臺積電是全球最大的晶圓代工半導體制造廠，美國的科技巨頭蘋果、高通以及我國的華為等都是其重要的客戶。正是由于到美國設廠可能面臨的重重困難，以至于臺積電一直在海外為美國代工。 三年之后，選擇赴美建廠，是上述兩項原因改變了么？顯然，成本、產業鏈、效率等條件并未改善。 “在我們開始的時候，老實說，大陸的市場并不是那么大，我們的客戶大部分都是美國。很多臺灣的公司到大陸設廠什么的，那個到不是為了大陸的市場。為了大陸的勞工。大陸的勞工因為又是工資比臺灣低，而且人多。臺灣有些公司在大陸雇傭100萬，幾十萬人呢，在臺灣根本就沒有這么多工人。”張忠謀在接受采訪時，這樣回答選擇來大陸設廠的原因。 與拒絕在美國設廠的原因相似——效率、產業鏈和成本。 顯然，張忠謀貫徹了數十年的商業邏輯，似乎不好用了。 2004年，臺積電落戶上海的消息落實成了現實，時任臺積電（上海）有限公司總經理趙應誠接受了采訪，標題為《臺積電扎根在大陸》。 當時記者得出這樣一個結論：臺積電落戶大陸的事實說明，在全球化成為當今經濟發展大趨勢的時候，人為設置的一切禁錮都將無濟于事，會被市場發展的洪濤巨浪沖垮。商家圍著市場這個無形的指揮棒轉，已經被近代經濟的發展史印證為真理，任何不想順從他的力量都將成為螳螂之臂。 而這一切，在新一輪的國際化變革中，市場似乎成了新的螳臂。 |
