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作者：吳波 3月11日日本發生的大地震，正在對全球經濟產生沖擊，其中，半導體芯片、液晶面板等日本優勢IT產業，包括東芝、索尼、富士通、日立、村田、德州儀器、安森美、精工愛普生等在內的多家電子廠商都受到了嚴重影響，加上電力供應、運輸受到的影響，全球IT產業鏈都因為這次日本大地震而出現波動，并極大地撼動著全球電子產業鏈的健康發展。 從華強北指數及電子市場的反應情況來看，日本地震直接把3月21日的綜合價格指數拉升了4.43點，跨過了100點大關，收于102.40點，漲幅為4.52%，也是三年來最大的漲幅。 華強北指數將從電子產業鏈、產業布局等多個角度綜合分析日本地震對我國電子產業鏈帶來的短期和中長期影響，評估該突發事件給中國電子產業帶來的挑戰和機遇，并做出相應的判斷與預測。 日本IT產業概況 日本是全球第三大電子信息產業大國，根據《世界電子信息年鑒》統計，2010年世界電子產品市場規模為16500億美元，日本所占的比例為10.42%，約為1719.3億美元，在全球地位舉足輕重。尤其值得一提的是，日本在電子產業多個領域具有行業領先地位，例如，被動元件（電容、電阻、電感、晶振等），精密光學儀器、元件，平板制造設備、耗材、電子及半導體化學品，數碼產品，汽車電子等位居世界第一，白色家電，半導體等位居世界第二。毫不夸張的說，凡是涉及到電子產業領域的關鍵產品和技術，幾乎都有日本企業的身影，索尼、東芝、松下、富士通、三洋、日立、尼康、佳能、NEC、村田、TDK、愛普生等企業，無一不是赫赫有名的產業寡頭。 通常情況下，日本向來是以產業立國，以制造強國。日本不太愿意向中國、東南亞等國家和地區轉移技術含量高的企業，日本本土企業牢牢掌握著最上游的產品和技術；其次是韓國和臺灣地區，主要為日本技術做配套；最后才是中國大陸等地區為“日本制造”做組裝，處于產業鏈的最下游。日本經濟一直采取‘外延式’發展戰略，依托自身對技術前沿的把控，將勞動密集型或資源密集型商品的生產制造環節轉移到發展中國家。 但是智者千慮，必有一失，由于制造業的過于集中，這次大地震就對日本本土的電子產業鏈造成了極大的沖擊，也必將影響到日本電子企業的全球戰略安全與布局風險。 日本與中國電子產業互為依存 2010年，我國對日出口1210.6億美元，進口1767.1億美元，逆差達556.5億美元，其中主要的逆差就在于核心元器件、關鍵儀器設備和耗材等。海關統計數據顯示，2010年我國從日本進口約180億美元集成電路，約占中國當年進口的十分之一。而2010年中國對日本出口冰箱、冰柜、空調、洗衣機占整體出口量的9%、4%、13%、15%，其余大多為農副產品等中低端價值鏈產品。 特別指出的是，日本是全球最大的稀土進口國，而中國是全球最大的稀土出口國，這些都是制造電子元器件、航天航空、軍用等戰略領域的關鍵材料。日本需要中國的原材料、勞動力和高附加值半成品及消費市場，而中國需要日本的高價成品和工農業產業消費市場，中日貿易差距顯而易見，不過總體來說，雙方互為依存，密不可分。 地震對日本企業的破壞力 我們先來看一看，地震災區受到嚴重的3個縣的電子企業分布情況。 重震區電子企業情形匯總
從上表我們可以很清楚的看出，這次的地震，對日本企業的殺傷力極為強勁，因為這些受損企業幾乎涵蓋了大部分電子產業鏈。根據報道，地震對日本東北區域的晶圓廠(信越)以及東芝的內存和CMOS工廠造成一定的沖擊，全球第二大NAND閃存生產東芝日前表示，其位于日本中部的工廠的NAND出貨量1月和2月可能下降20%。面板巨頭夏普在界市的一座工廠自動停止運行，松下、三洋則表示，運營已受到一定損害。而索尼很可能成為了地震中受損最大的日本電子巨頭，它的工廠主要分布在日本東北部，距震中較近。地震發生后，該公司關閉了6家工廠。半導體巨頭瑞薩也宣布有6座工廠遭到嚴重破壞。 日本地震對世界電子產業鏈的巨大影響 由于日本在全球電子產業鏈中的重要性，因此日本311大地震對快速成長的智能手機關鍵元器件HDI板的影響最大，其次為面板產業、太陽能、晶圓代工以及NB用電池芯。短期將引起內存DRAM、NAND產品及部分高端芯片,還有數碼光學器件造成短缺和價格的上漲。對于下游廠商,如蘋果和諾基亞等其他智能手機廠商、PC廠商而言,上游產能不足將造成下游產品產能受限和成本上漲，也必將推高iphone4、IPAD2等電子終端市場的銷售價格。 以芯片業為例，2010年日本芯片企業的銷售收入約為638億美元，約占全球芯片市場銷售收入的五分之一。在3月11日和14日上午停止報價后，3月14日本周一下午，DRAM現貨市場中的MLC NAND閃存芯片價格大漲20%，DDR3內存芯片價格也上漲了7%左右。16Gb和32Gb MLC NAND閃存芯片的價格分別上漲了16.75%和20.5%，達到4.67美元和6.06美元。下圖為地震當天3月11日的國際DDR和閃存市場反應，可以看出翹尾刺激非常顯著。 
市場普遍擔心，由于廠房受損、輪流停電、人員停工以及物流不暢等問題，日本的存儲芯片行業供應將受到嚴重影響，因此迅速推高了閃存/內存芯片的現貨價格。另外，用于生產LCD面板的器件有供應中斷跡象，富士膠片的彩色偏振器生產受到影響，也將影響到這種關鍵器件的價格。 來自中國電子第一街——華強北電子市場的最新行情 從華強北指數及電子市場的反應情況來看，日本地震直接把3月21日的綜合價格指數拉升了4.43點，跨過了100點大關，收于102.40點，漲幅為4.52%，也是三年來最大的漲幅。四大成份指數中，電子元器件和數碼價格指數都在上漲，手機和IT價格指數輕微下滑。
需要特別指出的是，四大成分指數之一的電子元器件指數的漲幅最為明顯，本期指數從3月14日的102.47點，漲到了110.53點，漲幅為7.87%，也是3年來之最。看來，日本地震對華強北指數的影響也是達到了峰值，也充分說明，華強北電子元器件市場已經受到了日本地震的強烈沖擊。
從我們采集到的數據來看，閃存開始呈現明顯上漲趨勢。3月15日，東芝閃存報價已經上漲50%，而三星、現代也提價6%-26%；從通用元器件來說，日系的產品已經全線上揚，而且是全面缺貨。下表為3月21日的電子元器件漲幅排行表，可以看出，漲幅最大的幾乎都是受災企業的產品。
從DDR3來看，市場已經聞風而動，顆粒價格有明顯上升的勢頭，尤其是金士頓內存（見下表），未來一段時間內價格有可能繼續上揚。一些經銷商預計閃存價格地震后將出現15%以上的漲幅，已經開始小幅提價，并出現了惜售的心態。目前甚至不排除部分經銷商囤貨了。
從數碼產品和IT整機來看，目前市場反應比較溫和，除了日系單反相機有100-400元的上漲外，攝像機、游戲機還是電腦，以及白色家電等，幾乎沒有什么變化。但是不排除效應滯后，日本關鍵器件的不可替代性，將對電子市場產生不可一定的延后影響。 對我國電子企業的影響 挑戰 統計顯示，2010年1至9月我國從日本進口的產品中，光學、照相等設備及零附件金額占日本對我國出口總額的6.5%（第四大類產品）。目前我國受影響最大的屬進口日本設備和機電、光學等零附件的企業，因為這些企業要么替代進口的來源很少，要么本身就是“日本核心元件-中國組成加工成品-全球市場銷售”產業分工鏈條上的一環。一些關鍵零部件可能會處于短暫的缺貨狀態，渠道之間容易形成囤貨或炒作，抬高產品價格，削弱企業競爭力。 另外，某些汽車和家電生產廠商可能受到波及，因為中國廠商大量進口日本的汽車、家電用冷軋薄板等高增值鋼鐵材料。加上日本是液晶面板關鍵原材料和零配件如玻璃基板、彩色濾光片、偏光片、液晶材料、光學膜的重要供應國。預計，液晶面板價格將上漲，增加我國彩電企業的成本。另外，對于正在建設中的華星光電等高世代平板線來講，也恐將受到連累，拖后建設進度。 華強北指數認為，在未來兩周內，基礎設施問題將導致日本出貨放緩或中斷。但是，對于受到日本地震影響的電子元件，全球供應鏈有大約兩周的過剩庫存。因此，預計3月底或4月初以前似乎不會出現供應短缺問題。同樣，短缺現象及其對價格的影響可能持續到第三季度。在日本發生強烈地震之前，全球半導體供應鏈中的半導體庫存處于高位。日本地震將導致短缺出現的時間推遲數周。 機遇 長期來看，國內半導體行業將受益于日本的災后重建以及產能轉移進程，此次地震也將在一定程度上加快日本大廠產能外移的進程,對國內電子行業形成長期利好。我國的士蘭微、國民技術、展訊、銳迪科、比亞迪微電子、中星微電子等集成電路設計企業將受益于此次地震，尤其是一些設計公司的CMOS CCD模塊，有可能會替換日系廠家的模塊，至少可以得到OEM試用的機會。例如全球最大的半導體封裝廠日月光已經在考慮用大陸產的模塑基板來替代日本的產品。而對于華虹NEC、中芯國際、江蘇長電、南通富士通等IC制造、封裝廠商來說，則有機會承接日本和TI等企業轉出的產能。 對我國整機企業來說，日本相關廠商停產或者運輸物流受損難以很快恢復，我國相關廠商可能成為替代者而受益。另外，由于地震對某些家電產品造成較大損害，還可能將增加市場需求。直接受益的整機和面板企業有京東方、天馬微電子、長虹、TCL、美的、格力、聯想和海爾等，從這些企業在股市的良好表現來看，這就是最好的利好證明。 另外，日本電子產業鏈幾乎每隔幾年都會遭遇地震考驗，地震將有可能成為日本電子核心制造業向中國等新興市場快速轉移的動力。這次日本強震可能客觀上會改變日系廠商的保守政策，促其將核心生產技術向全球其他國家如中國進行轉移，這無論是對其自身發展還是對全球消費電子產業都存在益處。之前，夏普已經宣布，愿在南京設立一座第8代面板廠，目前正打算在成都建立太陽能工廠。 我國電子產業需要深刻反思 首先，我們要思考的是，為什么我們的電子產業對日本和歐美的依存度那么高？從“中國制造”走向“中國創造”，電子信息產業分化整合趨勢更加清晰，我國將面臨新一輪的產業調整與升級機遇與嚴峻挑戰，電子產業升級轉型已經是刻不容緩，而我們應該采取什么策略來促進產業改革呢？ 其次我們要思考的是我們和日本企業的差距在哪里，在哪些領域？我們的企業和政府相關部門有沒有從中看到曙光和機會？在“十二五”規劃里，我們有哪些策略可以拉近差距，縮短追趕的步伐？ 另外我們要思考的是，我國的電子產業群也是高度集中在沿海一帶，我們的電子產業規劃布局安全和合理嗎？另外，我們招商引資的政策和標準有沒有提高？怎樣才能吸引到具有戰略核心價值的外資企業以及關鍵技術輸出？ 華強北指數觀察 綜上所述，華強北指數認為，本次地震對全球電子產業鏈的巨大影響，實質是對專業化分工過度以及過于集中的“溫柔一刀”。相信通過本次地震，很多跨國企業會重新權衡全球的產業布局及安全性，這也許是規避風險的最有效辦法，日本地震的事實也說明，雞蛋不能全部放在同一個籃子里，即使那是你認為最安全的“保險箱”。 預計未來在限電及地震不可預期因素下，著重全球化布局來分散風險，將會成為全球品牌大廠布局策略的首要指標。當然，由于日本在電子信息產業的地位舉足輕重，所以日本地震所帶來的影響將會是深遠和難以預料的。 而對我國電子信息產業來講，既是陣痛，又是機遇，一方面反映出我國電子信息產業主要通過技術依賴、廉價資源、加工貿易、整機出口、低價競爭等方式發展，導致抗沖擊能力不強。另外一方面，也可以讓我們下定決心，集中精力，培養出一批具有自主知識產權、創新能力強、市場占有率高、技術先進的自主品牌龍頭企業群， 以及具有國際競爭力的互聯網、通信設備、計算機及外設、數字視聽、汽車電子、平板顯示、軟件等最具競爭力的品牌優勢產業。 而在利用外資上，我國要把握住國際新技術、新產業、新商業模式的發展趨勢，創新利用外資方式，提高利用外資質量。實施招商選資、招才引技策略，加大對世界500強和電子信息產業龍頭企業的引資力度，吸引海外創新團隊來我國創業發展。只有這樣，我們在面臨電子信息產業專業化分工的進程中，占據主導地位，也才能增強抗御各種風險的能力，這是地震給我們的嚴重警示，也是對我們的深刻啟發。 華強電子網供稿 |
