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近期股市回暖，互聯網醫療板塊也放量上漲。其中，平安好醫生（01833.HK）走勢表現較為突出，自納入港股通后，便獲得資金持續流入，成交額較以往大增近5倍。格隆匯醫療行業分析師，也下載使用其APP進行體驗及分析。 作為“全球移動醫療第一股”，平安好醫生的人氣始終熱度不減。在8月剛剛公布的中期業績報我們看到，2018上半年公司營收達人民幣11.23億元人民幣（單位下同），同比增長150.3%；毛利為近3.1億元，較2017年上半年的人民幣1.86億元增長65.3%；注冊用戶數達2.28億，較2017年末增加3520萬人，增長18.3%；月活躍用戶數達4860萬，同比增長50.9%；2018年上半年日均咨詢量達53.1萬，同比增長58.0%，其公司各分部業務也錄得大幅上漲。     一、“在線醫療”服務體驗及分析 了解完平安好醫生的場景分類，接下來就要體驗不同場景和板塊能否真正幫到用戶解決健康及醫療的需求。  親身體驗好醫生APP：“快速問醫生”迅速吸引到我們，立即點進去試用。隨即收到“導診醫生”的咨詢對話框。1秒后就已經匹配多位在線醫師。據說平安好醫生問診時間速度極快，幾乎達到“0”等待的急速體驗感。試過后發現確實不假。相比同行，簡直是“飛一般的感覺”。 為測試快速問診功能，我們作為患者向醫師提問，如下圖。  平安好醫生App為什么可以保持如此高效一對一問診服務呢？ 查證后方知：平安好醫生通過整合人工智能輔助的自有醫療團隊（1037人）、外部醫生資源（4650人）和醫療網絡資源（合作醫院超3100家，其中超過1200家為三甲醫院），保持充足資源實時響應在線咨詢，從而提供高品質的家庭醫生服務。 再來看看預約掛號。點進去發現，這里幾乎涵蓋當地所有知名醫院，并且按距離、等級分門別類，也可以直接搜索感興趣的醫院，甚至還包括海外醫院。還可以直接在網上預約拿號。這一功能，可以真正解決醫療需求與資源分布不均的看病難、就醫難的社會痛點問題。 二、“健康”板塊體驗及分析 在線醫療是低頻服務，或許只有患病時才會使用，但日常健康管理卻是高頻服務，每時每刻讓自己變的更健康、更有活力。接下來看看平安好醫生的“健康”板塊。 之前得到了在線問診醫生的建議后，我們在健康板塊內選擇了親身體驗“閃電購藥”。抱著“求真務實”的心態下單了一盒“藿香正氣丸”，心想看看所謂閃電究竟有多快。記錄好時間，當天14：31下單，后14:37收到附近“海王星辰”藥房的配送短信，14:43便接到“外賣小哥”的取藥電話；從下單到送藥再到筆者拿到藥，全程不過12分鐘。真是“閃電”一般超速度。有圖有真相。（如下圖） 作為醫療行業分析師體驗好醫生APP，我們總結出核心優勢為：在用戶體驗上主要優勢源于三點：1）醫療與健康兩大板塊的相關資訊全面且優于同行；2）線上線下服務高效、功能實用性強。從而讓好醫生APP具有很強的客戶黏度。 平安好醫生背靠平安集團，上線短短3年時間便迅速構建了全面的醫療健康服務體系。從在線問診、轉診及掛號、住院安排到日常健康管理、消費型醫療、健康商城和健康互動等等，用戶可在APP上得到一站式的服務體驗。多種醫療需求即時匹配，才能不斷吸引新用戶、粘住老用戶。我們認為，平安好醫生已經成為一個可持續的商業生態模式。 四、結束語 總體來說，平安好醫生確實是“造福于民”。在強大的國際投資方背景下，自聘超過千名醫生團隊作為服務核心，還擁有世界最好的移動醫療AI技術，提供服務覆蓋了移動醫療多個方面，市場份額上也占據了絕對優勢，平安好醫生收到市場青睞是順理成章。 至于未來盈利預期。我們認為，平安好醫生短期內有兩大盈利點，一是“移動醫療+保險”，目前，平安好醫生已經與平安保險合作，通過平安集團的保險業務與平安好醫生的健康醫療業務協同，有望構建起中國的HMO體系并獲得利潤；二是消費型醫療和健康商城，基于2.28億注冊用戶流量和產品服務不斷完善，未來該板塊收入能力有望持續增強。 互聯網醫療行業來看，大多細分領域存在分散，單一的特性。像微醫、好大夫這樣水平分工、功能簡單的工具都只能在一個領域發揮，而每個“互聯網+”滲透進某個行業的市場，都需要一個強大的整合者領頭，來重構出一個龐大又豐富多樣的生態。此時，就有平安好醫生的出現，完美的擔當起這一領頭羊的角色。對比同行春雨醫生、好大夫和微醫，集團都擁有極大的背景支撐和市場優勢。前景可期。 由以上邏輯，我們可以預計集團未來盈利空間還會隨著品牌效應的擴大和市場占有率的提高而攀升，未來紅利非常值得期待。 文章來源：搜狐 深圳奧立科www.aureke.com/，深圳辰馳電子www.chinco.co/ |
