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上網日期: 2011年02月11日 2011年IC市場有啥看頭？投資顧問機構Piper Jaffray的分析師Gus Richard列出了以下十大半導體產業主題趨勢，預測2011年及之后的市場發展方向。 1. 第四波運算浪潮 Richard認為，移動上網、精簡型計算機(thin client)、超便攜式計算機的時代已經來臨，這是第四波運算技術新浪潮；而在這波浪潮中，關鍵技術能力不在于處理器，而是連結性、頻寬以及超低功耗。iPad、iPhone與Android操作系統都是這個新時代的早期贏家，也是引領第四波潮流的先驅。 2. ASIC被PLD大量取代 芯片設計成本隨著制程演進而節節高升，ASIC與ASSP正被可程序化邏輯組件所取代。目前45納米節點的SoC設計成本估計約8,000萬美元，而32納米組件設計成本則高達1.3億美元；Piper Jaffray估計，假設毛利率在50%，以上兩類芯片市場需求規模須分別達到4億與6.5億美元，才能回收利潤。 3. 資本密集度升高 在過去的10~15年，有越來越多的半導體業者走向“無晶圓廠(fabless)”或“輕晶圓廠(fab lite)”，越來越少有公司能負擔一座先進12英寸晶圓廠的成本。但問題是，誰要為不斷上升的資本密集度買單？顯然領導廠商如英特爾(Intel)、三星(Samsung)、東芝(Toshiba)、臺積電(TSMC)與Global Foundries仍會是支出大戶。 Richard指出，雖然目前業界并沒有相關的討論，但看來臺積電、臺聯電(UMC)等廠商開始要求客戶必須分攤成本，應該只是遲早的問題；而這也將會是半導體業者資本支出的來源之一，將使資本密集度達到20%左右的周期性高點。 4. 光刻技術(Lithography)成本所占比例增加 光刻技術在半導體業者晶圓廠資本支出中所占比例越來越高，上一代的ASML XT系列193納米浸潤式光刻設備要價3,000萬歐元，最新一代的NXT系列要價4,000萬歐元；而深紫外光(EUV)光刻設備的價格更加昂貴，目前可出貨的預生產設備一套要價4,200萬歐元，預計2011年底出貨的量產工具，則要價6,500萬~7,000萬歐元。 5. 摩爾定律發展趨緩的真相 只有三種方法能夠提高晶圓廠的產出，第一是微縮芯片制程(摩爾定律)，第二是放大晶圓片的尺寸，第三則是增加晶圓產能。但對除了英特爾與三星之外的所有半導體業者來說，摩爾定律的發展速度正在趨緩，轉移至下一代制程技術的腳步也漸漸停頓。 6. 越來越多“殺手級應用”崛起 半導體需求新推手的能見度越來越高，這也是長期以來僅受益于單一殺手級應用的半導體產業，終于有機會獲得新的成長動力。Richard表示，目前有幾個正在崛起的半導體需求動力，其一是由智能手機與平板電腦領軍的所謂“第四波”運算，也就是超便攜式PC；其次是為因應越來越多裝置加入連網功能(無所不在的連結性)，使得通訊基礎建設需要升級。 以上這些趨勢將推動電子產品的更新周期，同時也將讓更多半導體內容進駐現有的設備以及一系列新型設備。 7. 通訊基礎建設的投資增加 由于手機通訊內容漸漸由語音轉向更多數據，通過IP網絡傳遞的視頻內容增加、再加上云端運算興起，也帶動了通訊基礎升級的需求。 8. 家庭網絡需求大增 家用網絡的頻寬需求正以每年40%的速度成長，其中光纖到府(FTTH)是在新興市場推動此方面需求成長的一大主力；網絡視頻也助長了FTTH市場。有越來越多裝置支持HD視頻，家庭內有越來越多設備支持上網功能，這些都是家庭網絡市場的推手。相關解決方案包括各種無線/有線網絡技術。 9. LED照明逐漸普及 世界上有越來越多國家禁用白熾燈泡，也助長了LED照明市場；其速度估計在接下來兩年回加快。目前歐盟已經開始禁止75W~100W的燈泡在市場上銷售，并將在2012年底之前進一步禁用所有白熾燈泡；美國也采取了類似策略，計劃在2014年禁用所有白熾燈泡。 雖然在一開始，省電燈泡(日光燈)應該會是取代白熾燈泡的主流，但假以時日，一旦LED能提供更加亮度質量、量產價格也越來越低，仍將會是最理想的解決方案。Piper Jaffray預估，一般照明用LED燈市場，將以每年增加一倍的速度擴張，今年出貨規模估計在2,000萬顆，明年將增加到4,000萬顆。 10. 模擬市場將因過度投資而走下坡 在過去十年，模擬半導體市場重燃投資者興趣，且看來吸引了過多的資金；雖然模擬半導體市場蘊含豐沛的利基型商機，但Piper Jaffray認為，模擬半導體業者的前方道路將越來越艱難。該市場與其它芯片市場一樣，其毛利與產量是成反比的，也就是說當產量越高、業者利潤也越低，但產量越少、業者越賺錢。 德州儀器(TI)的新12英寸晶圓廠加入生產行列后，預期將會以非常高的產量囊括標準模擬組件市場的高市占率，雖然并非所有模擬業者會受到沖擊，但那些產品線與TI重迭的競爭對手們勢必會面臨壓力。 力。 |
