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第一財經日報 夷施 三星SDI將退出“果園”蘋果供應商賺人氣卻難賺錢。每部iPhone手機，供應商只拿到10%的利潤 在蘋果“去三星化”的過程中，雖然曾經占據蘋果零部件供應40%份額的三星未來從蘋果那里獲得的收益會急轉直下，但空出來的產能卻給其他企業例如液晶面板、內存甚至是電池廠商帶來了希望。 最新的消息是，iPad、Macbook產品的主要電池芯供應商三星旗下電池芯廠Samsung SDI也將退出蘋果產品線，由SDI空出的供應量主要將轉單中國大陸企業東莞新能源(ATL)及天津力神。 不過，基于三星的龍頭地位以及強悍的技術支持，在HI Sisuppli中國區首席分析師顧文軍看來，蘋果“去三星化”需要一個過程，產業鏈上的主要分羹者還是日、韓以及臺灣地區的廠商，由于技術門檻，中國廠商能拿到的量并不多。 另一方面，對于迫切想從蘋果產業鏈上分食利益的眾多企業來說，沒準是“叫好不叫座”：門檻高、利潤低，是蘋果供應商面臨的共同尷尬。比如，根據華泰聯合證券對蘋果利潤的研究報告，每部iPhone手機，蘋果公司拿走了其中58.5%的利潤，韓國、日本以及其他國家的供應商只占據約10%的利潤，而中國勞動力成本只占了1.8%；在iPad的利潤分配中，中國企業所得的利潤占比僅為2%。 三星SDI出局 除了三星鋰電池之外，目前，蘋果產品采用的電池主要有索尼鋰電池以及LGC、ATL、力神幾個廠家生產的鋰電池。其中，ATL、力神目前是我國最大的蘋果電池供應商。 有媒體報道稱，蘋果在與三星商議新的合作備忘錄時，開給三星SDI的條件越來越嚴苛，這是最后SDI未簽署的合作協議原因。 這個原因尚無法得到證實，但可以肯定的是，蘋果電池供應鏈上的其他廠商將受惠于空出來的產能。 蘋果電池供應鏈分為電池芯以及電池模塊，電池芯廠商包括日系索尼，以供應iPhone為主，韓系主要為三星SDI、樂金化學(LG Chem)，大陸的則有ATL、天津力神等；而臺灣兩大電池模塊廠新普、順達則負責生產iPad、Macbook電池模塊，目前尚未跨進iPhone電池模塊。 IEK材料研究部分析師呂學隆分析，如果三星SDI徹底退出后，ATL、天津力神，將分食從三星空出來的供應大餅，韓系樂金化學也可獲得小量轉單。 在電池之外的其他組件上，蘋果也在有意減少對三星的依存度，在此過程中，更多競爭者開始與三星共同分享蘋果。 蘋果第一批iPhone 5記憶體供應商除了三星之外，有一部分訂單轉給了海力士半導體、東芝和爾必達等。 美國投資機構Berstein報告預估，蘋果的記憶體訂單對三星電子獲利貢獻度今年將僅剩下2.5%。 除了記憶體之外，日本夏普、Japan Display Inc及韓國樂金顯示器(LGD)已量產蘋果iPhone 5液晶面板。iPad mini的一部分面板訂單也分給了LGD、夏普，以及來自臺灣地區的友達。 雖說這些新入圍者是百里挑一的幸運兒，但面對高高在上的蘋果，它們也將承受各方面的考驗。 比如，去年，夏普雖然在iPad面板的采購爭奪中成為蘋果的第三大供應商，但由于其IGZO技術在一些核心技術參數上沒有通過蘋果的測試，蘋果將其首批面板訂單從100萬砍到幾乎為零，這也是導致夏普2011財年以及新財年第一季度巨虧的重要原因。 Display Search中國區市場總監張兵告訴《第一財經日報》記者，蘋果對于面板供應商的技術考核是非常嚴格的，即便獲得入圍資格，由于蘋果超高的技術標準，即使是三星，在中小尺寸面板的一些核心參數上也無法達到蘋果的要求。所以，夏普和友達要借蘋果來扭虧的想法有些冒險。 張兵稱：“對于國內面板廠商來說，由于技術門檻，想拿下蘋果訂單更是為時尚早。” 雖然目前難以達到蘋果產品要求的技術參數，但是包括京東方、華星光電都開始在金屬氧化物等新技術上布局，也冀望能加入到蘋果面板訂單的爭奪戰中。 供應商利潤微薄 在蘋果頻頻向摩托羅拉、HTC等Android陣營主流拋出繡球的同時，蘋果和三星之間的專利戰火則不斷升級，三星堅持不和解的強硬態度一如昔日的蘋果，這種強硬的背后依靠的是強大的市場底氣。 三星市值已相當于索尼、日立、東芝、夏普和日本電氣(NEC)等五家日本企業總體市值(437億美元)的四倍。研調機構IDC資料還顯示，根據筆記本、平板、智能手機三大產品的出貨總量，三星已在今年第二季度超過蘋果，躍居全球龍頭。蘋果已經在降低三星包括面板、快閃存儲器、處理器等關鍵零組件上的采購量。 雖然蘋果希望將關鍵零組件交由其他代工廠家生產，但由于三星的強勢競爭力，其他廠商還是難以匹敵，蘋果在短期內也無法完全擺脫對三星的依賴。 例如，曾獲得不少iPhone 5晶片訂單的臺積電，在A6處理器上還是輸給了三星。有相關人士對記者透露，臺積電當時的制程尚不到位，無法制造A6處理器，蘋果只有繼續將A6處理器交給最大的競爭對手來代工。 臺積電要等到最新的20納米制程技術上線之后，才能正式接下蘋果的處理器訂單。當然未來擁有先進制程技術的英特爾，也會是蘋果代工生產的競爭者之一。 即使這是一場殘酷的競爭，但是仍然值得博弈。不過，拿下蘋果訂單，更多的是光環效應，是對質量和技術的肯定，并不意味著馬上就能賺到錢。 “事實上，三星供應商的利潤都比蘋果(供應商)高。”顧文軍對記者說，蘋果要求的量都很大，大陸廠商一般量達到一定規模之后，就希望減少成本擴大利潤，但成本降了又影響質量。所以大部分供貨商接蘋果的訂單不是為了賺錢，而是為了借蘋果來吸引更多高質客戶的訂單。 就在iPhone 5發布后，HISiSuppli、UBMTechInsights等科技分析機構很快公布了成本分析報告。根據統計，售價649美元的iPhone 5 16G版本的成本是207美元，售價749美元的32G的成本是217美元，而價格為849美元的64G的成本是238美元。也就是說，供應商的利潤空間并不大。 在中國供應商參與的部分，iPhone 5的電池成本僅有3美元；而作為附件的耳機，采購成本價也沒有超過10美元。至于手機組裝工序，每部手機的生產人力成本，只有8美元。 以蘋果iPhone手機的1400mAh電池為例，供貨價格僅為5.8美元，但在市面上更換一塊電池，蘋果的開價是至少150美元。 |
