當地時間10月10日，美國商務部公布對數十億美元中國太陽能電池板反傾銷和反補貼（俗稱“雙反”）的最終稅率。盡管還需要11月初另外一家美國獨立機構——美國國際貿易委員會的最終表決，但從美國針對此案的“咄咄逼人”之勢來看，最終結果對于中國光伏產業已是兇多吉少；對嚴重依賴海外、業績下滑、產能過剩等身處困境的國內光伏產業，可以說是遭受雙重打擊。如何尋求出路，成為亟待破解的難題。
其中，針對尚德電力征收31.73%的反傾銷稅和14.78%的反補貼稅；天合光能則受到18.32%的反傾銷稅和15.97%的反補貼稅。此外，對于其他中國光伏產品制造商征收249.96%反傾銷稅和15.24%反補貼稅。 對大多數中國制造商來說，最終判決要比此前宣布的初步判決更為嚴重，當時奧巴馬政府認為中國企業獲得政府不當補貼，在美國市場以低于成本價格出售他們的產品，即所謂的傾銷。 2011年10月19號，以德國太陽能企業SolarWorld在美國俄勒岡州的子公司為代表的美國7家企業向中國75家光伏企業提出雙反起訴書，起訴說中國政府對于光伏產品補貼力度過大，導致美國光伏電池企業倒閉。 2012年5月，美國商務部做出初裁決定，向中國太陽能光伏產品征收介于2.9%-4.73%的反補貼稅，還要另外征收31.8%最低反傾銷稅。 目前據了解，中國太陽能制造商已經為此次美國的嚴厲制裁做好準備，已經開始使用其他國家和地區生產的太陽能頂部件來組裝太陽能板，這個策略可能會通過技術手段避免美國征收懲罰性的關稅，但是就即便如此，美國一些太陽能制造商也提出向美國商務部擴大征稅性關稅的適應范圍，從而彌補中國企業采取上述策略所造成的不利的影響。 貿易 21世紀初，新能源產業成為了民間資本投資的興奮點，2004年至2006年，光伏組件行業出現爆發式增長，并開始在國際舞臺上占據較大份額；其繁榮主要靠出口歐美等市場，對外依賴度高。 美國貿易壁壘的圖謀 對于美國商務部的終裁結果，中國社科院世界經濟與政治研究所國際貿易研究室主任宋泓表示了擔憂。他表示：“從目前來看，情況確實不樂觀，在稅率方面美國甚至有可能提高反補貼稅率，但提高的幅度還很難做出預判。美國商務部的后續調查發現，中國光伏企業還獲得了其他政府補貼項目，其發言人稱將會修改反補貼稅初裁稅率。這樣一來‘雙反’稅率將比此前有所提高，國內光伏行業面臨更加艱難的處境。” 在宋泓看來，美國和歐盟針對中國光伏產業的“咄咄逼人”之舉實際上是明顯的貿易保護主義，一方面他們高調宣稱環保，另一方面面對中國物美價廉的產品又采取限制行為，這是一種非常矛盾的做法，背后與轉移國內政治經濟矛盾等政治因素不無關系。從補貼的角度，歐美國家在本土的光伏產品生產中也有補貼存在，反過來對中國施壓是一種很不厚道的做法。 長期以來，國內光伏產業的繁榮主要靠歐美等發達國家支撐，對外依賴度較高。數據顯示，國內出口美國的光伏產品規模超過40億美元，而對歐盟出口更是超過200億歐元，占到全部光伏產品出口的80%以上。 在這種情況下，一旦美國的制裁引發歐盟對華“雙反”結果的效仿，依靠光伏產品外貿轉內銷來解困似乎并不是明智之舉。宋泓表示，一方面，由于國內光伏發電需求量遠遠無法替代因“雙反”而失去的海外需求，另一方面，由于光伏發電成本較高，作為政府補貼較高的產業，像中國這樣的發展中國家承受能力有限。“從我們調研的情況來看，很多企業在初裁之時就已經選擇通過在海外建廠轉移產能來繞開美國的高稅率，從而維持企業的生存發展。” 但這一“漏洞”也很快引起了美國太陽能行業以及國會議員的關注。9月底，美國8名國會議員向奧巴馬政府施壓，要求堵住對華光伏“雙反”的漏洞，即同時針對中國企業利用國外電池生產的太陽能電池板征稅。美國商務部官員表示，將會在宣布終裁稅率時考慮“漏洞”問題。 在此次美國商務部終裁之后，獨立機構美國國際貿易委員會將于11月初投票表決是否征收“雙反”關稅。去年，該委員會以6:0的絕對優勢投票通過中國太陽能對美國生產商造成實質傷害。這也意味著，商務部終裁結果不樂觀的情況下，最終美國國際貿易委員會這一關也將兇多吉少。 “十二五”規則給予多種鼓勵 專家指出，從國內政策的角度來看，一方面我們有必要通過反制等政府行為來維護國內企業利益，但與此同時確實也有必要進行相應的反思。從本世紀初光伏產業開始發跡到如今經歷了一段“井噴式”發展，產能相對過剩的問題已經成為擺在人們面前的事實。 中國可再生能源學會副理事長孟憲淦表示，21世紀初，在國家釋放利好信號的前提下，新能源產業成為了民間資本投資的全新興奮點，而當時的光伏組件行業可以說是一個暴利行業，投資三年即可收回成本，在其他行業這是無法想象的。2004年至2006年，中國光伏組件行業出現爆發式增長，并開始在國際舞臺上占據較大份額。 從一些歷史節點的政策變化可以看出這些年光伏發展的脈絡。2004年，德國出臺光伏并網政策，中國光伏組件出口激增。2007年，《可再生能源中長期發展規劃》出臺，提出到2020年光伏總裝機容量實現2000兆瓦。2009年，國家開始實施“金太陽”工程，對并網光伏發電項目給予50%或以上的投資補助。2010年，“全國能源工作會議”正式提出了光伏產業的定位：科學規劃、適度發展、啟動國內太陽能發電市場。 事實上，兩年前孟憲淦就預測：“中國光伏產業高速發展，產能過剩問題已經顯現，國內市場剛剛啟動，國際市場規模有限，不可能無限擴張，在未來1-2年中，這一行業將面臨洗牌。” 而在中投顧問新能源行業研究員沈宏文看來，光伏產業作為國家戰略性新興產業，在規劃、政策、資金、稅收等各方面得到了國家的高度重視。在當前產業環境背景下，隨著“十二五”規劃的不斷落實，光伏產業各項扶植政策將會得到進一步完善和落實。尤其是對分布式光伏發電、光伏電站并網、電價補貼等措施的實行將為光伏產業走出低谷保駕護航。 過剩產能國內難以消化 今年9月，國家能源局發布了《太陽能發電“十二五”規劃》（以下簡稱《規劃》），到2015年底，我國太陽能發電裝機容量達到2100萬千瓦以上，其中分布式光伏發電總裝機容量目標為1000萬千瓦，重點在中東部地區，并網光伏電站總裝機容量的目標為1000萬千瓦，主要在青海、新疆、甘肅、內蒙古等太陽能資源和未利用土地資源豐富地區。光熱發電總裝機容量目標為100萬千瓦。 中國能源網首席信息官韓小平表示，《規劃》的出臺，是國家從戰略層面將通過擴大國內太陽能發電市場來消耗光伏企業由于出口受阻帶來的過剩產能，這必將有利于緩解光伏企業當前所面臨的困境。 但廈門大學中國能源經濟研究中心主任林伯強指出，2100萬千瓦的裝機容量是未來三年的總目標，而2011年和2012年我國光伏產能已經達到35GW和40GW，國內市場是無法完全消化光伏產業的過剩產能的，未來的一年內，還會有一部分光伏企業面臨倒閉的困境。此外，成本和并網一直是制約我國太陽能發電規模化的主要問題，如果兩個問題得以解決，國內市場對于光伏產品的消化能力將得到大大提升，產能相對過剩的問題也將得到一定程度的解決。 產業 光伏產業看似繁榮，但令業界感到尷尬的是，我國光伏產業一直處于“兩頭在外”的不平衡局面，原材料硅材料95%都是由國外進口，光伏產品90%都是出口到國外，產品的上下游均極大依賴國外市場，可以說，這把我國光伏產業的命運交到了別人手中。 國內光伏企業啟動自救 近期，籠罩在光伏產業上的寒意不斷加劇，曾經一度無比輝煌的中國光伏產業更是前景堪憂。前幾年，光伏產業經歷了爆發式發展，然而從2011年起，產業景氣急轉直下。今年以來，因為歐美國家相繼對中國新能源展開“雙反”調查，中國光伏行業目前面臨著嚴峻的生死考驗。如何降低生產成本，如何及時推廣新材料、新工藝，成為中國光伏企業提高市場競爭力的關鍵因素。 9月份，面對日益嚴重的內憂外患，在一批批中小光伏制造企業賤賣、倒閉之后，國內光伏巨頭們也啟動了自救程序。尚德電力控股有限公司（以下簡稱“尚德”）宣布，基于全球光伏行業形勢持續惡化，特別考慮到美國“雙反”和歐盟反傾銷調查對中國制造的影響，公司決定暫停在無錫地區部分電池工廠的生產。而此前一天，賽維LDK太陽能高科技有限公司稱，作為公司融資策略的一部分，公司已向所在地政府轉讓了部分房地產物業和土地使用權。 采訪中，記者了解到，在“斷臂自救”的同時，河北、江蘇、江西等地的光伏企業，已開始謀劃產業外遷。“為了有效應對美國‘雙反’帶來的影響，我們不得不選擇在歐美投資建廠，攜帶資金、人員、技術‘外逃’，不然企業就得死掉。我們正在積極考察和摸索一部分其他國家的市場規律，包括就業情況、勞動力成本和產業配套情況等。”英利集團公共關系總監梁田說。 尚德總裁助理劉志波也表示，美國市場占據尚德約20%的銷售份額，尚德在美國亞利桑那州已建有工廠，未來將進行擴建，用于生產在美國銷售的光伏組件。 此外，國內光伏企業還通過收購歐洲的競爭對手來擴充自己的實力。廣東愛康太陽能公司今年夏天收購了荷蘭ScheutenSolar公司；韓華新能源公司最近宣布計劃收購德國的Q-Cells公司，韓華公司稱此舉的目的是為了避免歐美的貿易制裁。 擴大在新興市場中的份額 記者調查發現，近期，國內光伏企業也加大了開拓國外其他新興市場的力度，擴大在新興市場中的份額，包括日本和韓國等快速增長的市場，以及南美、非洲和東南亞地區等潛在的市場。中國浙江太陽光電能源公司就表示，今年將把太陽能電池板組裝生產線遷移到土耳其。 而根據英利集團提供的資料，英利集團將通過“334”戰略應對行業危機。未來英利集團光伏產品的市場分布將是30%地面產品，30%屋頂產品，40%分散式、獨立式產品。英利在西班牙建了第一個示范中心，將各種組件、電纜、逆變器等都擺在那里，當地的居民只要來“拿”走，就能回家安裝，開始為“一站式”模式探路。 “經過西班牙的試點，我們已經摸索出了很多銷售模型，”梁田告訴記者，這些模式很好復制。從9月份開始，英利已經把這種一站式模式推廣到德國、意大利、希臘。再之后，則會推廣到新加坡，由新加坡輻射整個東南亞。 與此同時，如何降低發電成本、提高性價比、增強產品競爭力也成為各家光伏企業近期的重要發展項目。梁田表示，英利集團自主研發的第五代“熊貓”N型單晶硅高效電池平均轉換效率已經達到19.5%，較之前又增加0.5個百分點，每年可為企業創收近億元。據了解，“熊貓”電池是商業化生產的世界三大高效太陽能電池之一。 據梁田介紹，英利一直倡導和鼓勵全員創新——“一變三接線盒”創新項目每年可節約2000萬元；“太陽能新型刮刀”創新項目按1GW的產能計算，每年可節約制造成本1500萬元；“新型石墨舟”創新項目保守計算每年可以節省設備維修費用250萬元…… 光伏產業命運攥在別人手中 “此前，中國光伏企業盲目追求產業規模的擴大，而忽視了技術的進步。”孟憲淦表示，如果中國沒有成本適中且技術領先的高端電池，未來歐美等當地生產商也會選擇將其生產線全部搬遷到中國，屆時中國企業的優勢也將蕩然無存，而且，中國的光伏設備生產也極為落后。 據記者了解，我國光伏產業看似繁榮，但令業界感到尷尬的是，我國光伏產業一直處于“兩頭在外”的不平衡局面，原材料硅材料95%都是由國外進口，光伏產品90%都是出口到國外，產品的上下游均極大依賴國外市場，可以說，這把我國光伏產業的命運交到了別人手中。 中投顧問新能源行業研究員蕭函表示，調整產業結構、淘汰落后產能、開發國內市場是當務之急。孟憲淦認為，此前，“一窩蜂”式的發展方式是導致光伏產業步入產能過剩的原因之一，僧多粥少的局面令不少企業被迫出局。 國家能源局新能源與可再生能源司副司長史立山在2012中國光伏產業領袖峰會上指出，全國有2000多家企業在從事光伏產業，有1000多家組件生產企業，這些投資更多的是受短期利益的驅動，缺乏對產業技術特點的分析，把一個技術性很強、市場風險很大的產業作為一個普通的行業來投資。 被動局面要從根本上解決 針對目前的現狀，業內給出了三個建議，第一是盡快啟動我國光伏產業的國內市場，據專家預測，我國只要有1/3的光伏產品在國內安裝就可以制造千萬億元的內需市場，對光伏產業的發展也是很有幫助的。第二則是可以繞道發展，一方面光伏企業可以考慮把產品銷往南非、東南亞等國家，另一方面則可以將生產線和訂單轉移到他國以規避歐美對于國內光伏產品征收“雙反”關稅的風險。第三則是希望國家能給予光伏產業一些支持政策。 不過，即便如此，國內光伏企業還面臨著種種困難，尚德董事長施正榮就表示，要開拓國內市場，整個光伏行業應自律自強。比如，國內有不少小企業冒充尚德品牌，尚德被逼成立“打假辦”，“今年專門花了200萬美元打假。正是這些不具備核心技術的企業進入了光伏產業，造成了‘產能過剩’的假象”。施正榮說。 對于未來，孟憲淦表示，“作為清潔能源，光伏產業的未來發展前景非常好，但是要從根本上解決目前這種被動局面，除了企業自身的技術和產業結構調整之外，國家的規范和引導作用，才是中國光伏產業的根本出路”。 投資 業績的大幅下滑甚至虧損，再加上歐美頻頻對中國光伏產業設置貿易壁壘，對光伏板塊形成了“雙殺”。如果說光伏板塊存在希望的話，那就是通過這輪光伏危機之后，光伏行業迅速完成行業整合優勝劣汰后給一些存在資本和成本優勢的龍頭企業帶來機會。 光伏板塊：暴跌之后風險仍存 受光伏行業持續萎靡和源源不斷的利空襲擊，從光伏產業危機初現的2011年初至今，滬深兩市的光伏板塊下跌慘重。 據同花順iFinD統計數據顯示，滬深兩市光伏概念股一共有103只，從2011年以來，這103只個股只有ST力陽（600885）1只股票上漲，其余的102只股票均大幅下跌。值得注意的是，ST力陽上漲的原因還是因為重組受到市場爆炒，如果將這一重組因素剔除，那么光伏板塊在這輪光伏危機中全軍覆沒。 光伏概念個股中最近一年跌幅最慘的天龍光電（300029）年跌幅達到了76.26%。年跌幅超過50%的個股有42只，年跌幅超過40%的個股有64只，這也意味著最近一年來，近半的光伏個股慘重腰折，而同期的上證綜指跌幅只有24.97%。 更令人想不到的是，在光伏個股中，曾一度被市場寄予極大希望的精功科技（002006）、京運通（601908）、超日太陽（002056）、向日葵（300111）、南玻A（000012）等光伏核心個股更是跌幅居前，這些個股是光伏產業危機爆發前機構推薦頻率最高的個股，但實際情況是，上述個股中，去年以來跌幅最小的精功科技也下跌超過34.78%，如果投資者當初按照機構推薦買入這些股票，則已造成巨大的虧損。 上市公司業績整體下滑 業績的大幅下滑甚至虧損，再加上歐美頻頻對中國光伏產業設置貿易壁壘，對光伏板塊形成了“雙殺”。 從2011年上半年開始，就已經陸續有光伏企業出現業績大幅下滑的現象，而到了今年下半年，這種現象已經逐漸演變成行業常態，不少光伏上市公司甚至陷入了前所未有的虧損泥潭。 同花順iFinD統計的數據還表明，在光伏板塊103家上市公司中，今年上半年有75家公司業績出現了不同程度的下滑，而業績取得增長的28家企業中，絕大部分企業的光伏業務只是公司“副業”，并非主營業務，而主營業務為光伏設備生產的企業今年上半年幾乎無一例外地出現了業績大幅下滑。值得注意的是，主營業務對光伏設備制造依賴越嚴重，公司虧損或業績下滑也就越嚴重。 以晶硅生長爐制造商天龍光電為例，該公司去年二季度時業績開始出現不良征兆，靠著巨額的募集資金利息才取得了業績增長，到了三季度時主營業務已經出現了下滑的勢頭，而四季度，該公司直接陷入虧損，今年中報顯示，天龍光電僅僅半年的時間就已經虧損5266萬元。隨著虧損的加劇，天龍電光二級市場股票下跌慘重，從每股38元上方一路跌至昨日收盤的7.21元。 而在光伏概念股遭到爆炒時屢屢上演漲停大戲的超級明星超日太陽表現同樣令人失望，該公司在去年四季度時突然陷入了巨額虧損，單季度虧損逼近3億元，而且直到今年上半年，該公司仍然虧損1.42億元，在光伏板塊跌幅榜上，超日太陽股價下跌60%。 危局醞釀刺激政策 此前業績一直保持平穩快速增長的精功科技也在今年上半年出現了超過600萬元的虧損，而且從目前的形勢來看，虧損還有可能進一步擴大；另一家光伏企業京運通雖然沒有像天龍光電和超日太陽一樣陷入巨虧，但其利潤已經是大幅縮水，去年年報顯示，京運通業績縮水78%，而今年的中報顯示，該公司業績更是縮水超過95%。 分析人士認為，由于目前光伏行業仍然處于持續不斷的貿易壁壘打壓之中，而光伏板塊的上市公司業績也在短期內看不到希望，因此光伏板塊雖然經過了大幅的下跌，已經擠去大量的估值泡沫，但是風險仍然存在。光伏板塊的投資機會在于行業的整體回暖預期，但至少這個預期直到現在仍不明確。目前來看，如果說光伏板塊存在希望的話，那就是通過這輪光伏危機之后，光伏行業迅速完成行業整合優勝劣汰后給一些存在資本和成本優勢的龍頭企業帶來機會。 不過，東方證券9月的一份研報認為，危局醞釀刺激政策，內需替代出口解圍。繼美國對華的光伏“雙反”后，9月6日歐盟對華的光伏“雙反”也正式立案。由于幾大光伏巨頭負債率均居高且虧損持續擴大，在這一時點能源部討論將“十二五”光伏裝機目標由21GW上調至40GW是出于救市目的，根據EPIA的統計，2011年新增裝機29.67GW，其中歐洲占74%，美國占7.5%，中國占7.4%，而如果國內目標上調至40GW，這將意味著中國未來三年平均每年新增裝機將超過10GW，預計全球份額將提升至接近30%，有望緩解組件企業的經營壓力。 來源：北京商報 |
