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驚魂48小時(shí)：保爾森揭秘雷曼兄弟破產(chǎn)內(nèi)幕 來(lái)源： 中國(guó)企業(yè)家 回到13樓的臨時(shí)辦公室，擺在面前的事實(shí)讓我感到突如其來(lái)的恐懼。雷曼已經(jīng)死了，AIG的問(wèn)題也失去控制，接下來(lái)就是美國(guó)會(huì)陷入更深的衰退，一個(gè)巨型金融機(jī)構(gòu)的失敗會(huì)影響整個(gè)國(guó)家的走勢(shì)，也許后果遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)我們的想象，我想，要從中拯救這一切至少要花上數(shù)年的時(shí)間吧 編者按： 本月初，美國(guó)前財(cái)政部長(zhǎng)亨利·保爾森出版了回憶錄《危機(jī)邊緣：致力遏阻環(huán)球金融制度崩潰內(nèi)幕》，這是由經(jīng)歷此次金融危機(jī)的重量級(jí)人物所撰寫(xiě)的第一本書(shū)。在回憶錄中，保爾森揭秘了全球金融危機(jī)期間很多不為人知的內(nèi)幕，包括標(biāo)志著次貸危機(jī)轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谖C(jī)的“雷曼兄弟”倒閉的前前后后。 書(shū)中，保爾森將雷曼兄弟的倒閉歸責(zé)于英國(guó)政府。保爾森披露，英國(guó)拒絕批準(zhǔn)巴克萊收購(gòu)即將倒閉的雷曼兄弟公司。保爾森描寫(xiě)了自己對(duì)英國(guó)的失望之情，并稱(chēng)英國(guó)的做法“絕情”。保爾森寫(xiě)道，自己在得知交易告吹時(shí)脫口而出：“我們被英國(guó)人耍了”。 同時(shí)，保爾森保爾森在書(shū)中披露，為拯救“雷曼兄弟”免于破產(chǎn)，自己曾與雷曼總裁通了50多次電話(huà)，最終仍以失敗告終。 以下為內(nèi)容摘要： 雷曼兄弟公司破產(chǎn)前48小時(shí)。 2008年9月13日， 星期六 “我們被英國(guó)人耍了” 雷曼兄弟的倒閉，很大程度上與英國(guó)政府的絕情脫不了關(guān)系。 為促成摩根大通收購(gòu)貝爾斯登，美聯(lián)儲(chǔ)曾向摩根大通提供了290億美元的貸款作為擔(dān)保。但類(lèi)似的救助計(jì)劃卻無(wú)法幫助雷曼兄弟，因?yàn)槔茁鼘⒆约旱馁Y產(chǎn)至少高估了370億美元，其有毒資產(chǎn)總量勢(shì)必讓美聯(lián)儲(chǔ)承受巨大的損失。 9月13日，雷曼兄弟高層與英國(guó)的巴克萊銀行達(dá)成協(xié)議，讓后者收購(gòu)雷曼兄弟。然而，英國(guó)政府卻拒絕批準(zhǔn)巴克萊收購(gòu)雷曼。 星期六清晨，我很早就離開(kāi)紐約華爾道夫飯店，路過(guò)公園大道時(shí)速度慢了點(diǎn)，但還是在7點(diǎn)剛過(guò)就趕到了紐約聯(lián)儲(chǔ)。乘電梯到了13層，那里，蓋特納早已安排了臨時(shí)工作間。一落座我就給當(dāng)時(shí)的美國(guó)銀行CEO劉易斯打了電話(huà)，他對(duì)我講，他手下的人已經(jīng)查得很清楚，雷曼的資產(chǎn)比他們前晚預(yù)測(cè)得還要糟糕很多，言下之意就是他很不愿意收購(gòu)雷曼。 8點(diǎn)鐘，關(guān)于巴克萊收購(gòu)雷曼的會(huì)議在蓋特納的辦公室舉行，我也參加了。巴克萊CEO約翰·華萊對(duì)大家說(shuō)，他們?cè)谂_(dá)成收購(gòu)計(jì)劃，但對(duì)雷曼的一些資產(chǎn)很擔(dān)憂(yōu)，完成這一收購(gòu)至少要520億美元。我對(duì)華萊說(shuō)，一定要把最大的問(wèn)題放在首位，但他認(rèn)為那些讓人擔(dān)憂(yōu)的資產(chǎn)是將來(lái)最大的麻煩。如果當(dāng)天巴克萊能透露他們的底線(xiàn)，我們也保證會(huì)給他們介紹私人財(cái)團(tuán)來(lái)解決融資問(wèn)題。其實(shí)只要我們提出，整個(gè)銀行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)們會(huì)即刻在聯(lián)儲(chǔ)樓下集合，這不存在絲毫夸張。 9點(diǎn)鐘，日程安排上說(shuō)要與華爾街的CEO們會(huì)面，但雷曼兄弟公司前董事長(zhǎng)迪克·福德給我打了電話(huà)，我簡(jiǎn)單地把與劉易斯的談話(huà)內(nèi)容告訴了他，并勸他說(shuō)，最好考慮與巴克萊合作。他顯得特別失望，有點(diǎn)不相信情況真如美國(guó)銀行一樣糟。 與CEO們的談話(huà)我盡可能放開(kāi)自己。我說(shuō)：“現(xiàn)在大家都在為收購(gòu)計(jì)劃努力著，我們需要知道大家能否與我們同舟共濟(jì)，如果出現(xiàn)資金漏洞，政府那邊不靠譜，那大家想到解決的方法了嗎?”當(dāng)時(shí)我已經(jīng)猜到大家腦子里在想什么，他們都是精明的生意人，又怎么會(huì)甘心情愿勒緊褲腰帶去救助一個(gè)自己的敵人呢？摩根士丹利前CEO麥晉桁就問(wèn)我們：為什么政府不能再安排另一次收購(gòu)交易呢，就像救助貝爾斯登那樣的大舉動(dòng)？蓋特納（時(shí)任紐約聯(lián)儲(chǔ)主席）立刻就以“這絕對(duì)是個(gè)行不通的方法”打消了大家的念頭，他很清楚，美聯(lián)儲(chǔ)不可能對(duì)雷曼兄弟的資產(chǎn)作擔(dān)保。到了晚上。CEO們?cè)瓌t上支持巴克萊提出的收購(gòu)協(xié)議。 離開(kāi)紐約聯(lián)儲(chǔ)時(shí)已是晚上9點(diǎn)了，我欣慰的是這個(gè)收購(gòu)計(jì)劃總算有點(diǎn)眉目了。由于之前總是失眠，到賓館后我已虛脫了。走進(jìn)衛(wèi)生間，找到了在華盛頓時(shí)醫(yī)生給開(kāi)的安眠藥，然而，作為一名信仰基督教精神療法的人，我不該服用這種藥，但那晚我實(shí)在太累、太需要休息了，我真的很想服藥。站在刺眼的衛(wèi)生間燈下，我盯著手心的那些小藥片看了很久，最后還是把它們?nèi)舆M(jìn)了馬桶，就這樣那一整瓶藥就消失在了賓館衛(wèi)生間。而我還是要做一名虔誠(chéng)的祈禱者，堅(jiān)信會(huì)有神力為我解開(kāi)一切煩惱。 2008年9月14日，星期天 50多通電話(huà)沒(méi)救下雷曼 在金融危機(jī)爆發(fā)前幾個(gè)月，我就曾與高盛首席執(zhí)行官勞埃德·布蘭克芬多次電話(huà)聯(lián)系，討論高盛面臨的困境。2008年3月15日，布蘭克芬已經(jīng)直接打電話(huà)到我的家中。這是我擔(dān)任財(cái)政部長(zhǎng)以后，勞埃德第一次也是唯一一次打電話(huà)到我家。當(dāng)然，這讓人感到有點(diǎn)意外。在電話(huà)中，勞埃德跟我討論了市場(chǎng)狀況，表達(dá)了他對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)狀的觀點(diǎn)，十分具有解析性，又很全面。但我從他的聲音中聽(tīng)出了一絲畏懼的情緒。他的結(jié)論很有預(yù)見(jiàn)性。 我去上床睡覺(jué)時(shí)對(duì)拯救雷曼的機(jī)會(huì)還抱著樂(lè)觀的心情。與巴克萊的交易還在有序進(jìn)行，他們的總裁鮑勃·戴爾蒙德早上在倫敦也計(jì)劃開(kāi)一個(gè)董事會(huì)。紐約時(shí)間清晨7點(diǎn)15分，蓋特納在巴克萊董事會(huì)結(jié)束后和戴爾蒙德進(jìn)行了交談，被告知英國(guó)監(jiān)管部門(mén)要出面干擾。45分鐘后，我和蓋特納一起在他的辦公室里與戴爾蒙德以及華萊進(jìn)行了交談，他們明確告訴我們說(shuō)英國(guó)金融監(jiān)管局（FSA）否決了收購(gòu)計(jì)劃，從戴爾蒙德的語(yǔ)氣中我聽(tīng)到的盡是挫敗感和一腔憤怒。 只能自救了。早上10點(diǎn)，我們和銀行界頭頭們又見(jiàn)面了，我把實(shí)情轉(zhuǎn)告了大家。如果巴克萊同意這個(gè)計(jì)劃，我們的金融業(yè)絕對(duì)會(huì)回歸正常。 11點(diǎn)我又回到樓上。很快就和英國(guó)財(cái)政大臣達(dá)林通上了電話(huà)，他想要一份關(guān)于雷曼的最新報(bào)告，我告訴他很震驚FSA拒絕巴克萊收購(gòu)一事。在沒(méi)有一絲歉意的聲音中，他清楚地表明收購(gòu)雷曼絕對(duì)是一點(diǎn)可能都沒(méi)有。沒(méi)說(shuō)具體細(xì)節(jié)的東西，只是說(shuō)英國(guó)政府擔(dān)心雷曼兄弟的不良資產(chǎn)危害巴克萊，進(jìn)而影響整個(gè)英國(guó)托的銀行體系。他說(shuō)這是在要求英國(guó)政府去承擔(dān)一個(gè)巨大風(fēng)險(xiǎn)，自己不會(huì)讓英國(guó)的納稅者為我們買(mǎi)單。 下午一點(diǎn)之前，當(dāng)蓋特納和我又找到CEO們時(shí)，我已平靜很多。我們告訴他們，巴克萊銀行已經(jīng)退出，我們找不到任何雷曼兄弟的買(mǎi)家。我脫口而出： “我們被英國(guó)人耍了”。比起憤怒，更多的是挫敗。我確定FSA已經(jīng)為他們的立場(chǎng)找到了很好的辯證理由，雖然我對(duì)英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的決定感到驚訝，但我還是陷入了自我沖動(dòng)情緒的漩渦。 回到13樓的臨時(shí)辦公室，擺在面前的事實(shí)讓我感到突如其來(lái)的恐懼。雷曼已經(jīng)死了，AIG的問(wèn)題也失去控制，接下來(lái)就是美國(guó)會(huì)陷入更深的衰退，一個(gè)巨型金融機(jī)構(gòu)的失敗會(huì)影響整個(gè)國(guó)家的走勢(shì)，也許后果遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)我們的想象，我想，要從中拯救這一切至少要花上數(shù)年的時(shí)間吧。 我曾準(zhǔn)備好了支持政府的決定，幫助雷曼兄弟公司免遭破產(chǎn)的結(jié)局。然而，意識(shí)到雷曼兄弟的資產(chǎn)問(wèn)題可能讓納稅人承擔(dān)巨大的損失后，我選擇了放棄。盡管我十分喜歡雷曼總裁理查德·富爾德，在貝爾斯登獲得政府救助到雷曼兄弟破產(chǎn)前，我們通了50多次電話(huà)，商討如何拯救雷曼兄弟。 整個(gè)周末都讓我有種穿了盔甲的感覺(jué)，但現(xiàn)在我覺(jué)得我的安全感在漸漸失去，什么都不堪一擊。我想給老婆打電話(huà)，但是我不會(huì)用辦公室的電話(huà)打，因?yàn)槲抑榔渌硕荚谥車(chē)晕易叩娇拷翱诘牡胤浇o她打。我請(qǐng)她幫我祈禱，為我們的國(guó)家祈禱，并幫助我應(yīng)付這突如其來(lái)的恐懼。她立刻引用提摩西第二本書(shū)里詩(shī)歌1：7的一段，“上帝并沒(méi)有給我們恐懼的心靈，但給了我們力量和愛(ài)，還有明智決定的權(quán)力。” |
