在國際金融危機后，中小企業覺得機會來了，于是他們紛紛進入多晶硅產業。結果相比與機會，中小企業更多面臨的是考驗。 多晶硅行業的規模效益相當明顯，大規模生產能夠有效降低多晶硅的生產成本，而且更便于企業統一產品的質量。 冬寒料峭。在雙反壓力和原材料成本上升的內外夾擊下，國內多晶硅企業倒閉潮已經悄然開始。 1月17日，浙江協成硅業有限公司（下稱協成硅業）行政辦公室一位負責人向媒體證實，該公司正在走破產清算程序。“目前公司已經全面停產，5月后才會有新的結果。”這位負責人表示。 這將是“2011光伏風暴”之后，國內多晶硅行業第一家破產的公司。 這是否將引發繼工業和信息化部等部門聯合發布《多晶硅行業準入條件》（下稱《準入條件》）門檻之后，國內多晶硅企業面臨的又一次大洗牌？對此，中投顧問新能源行業分析師沈宏文在接受采訪時表示，國內大部分中小多晶硅企業已經停止生產，協成硅業面臨的困境僅僅是一個側面。未來光伏產業整合不可避免，不少企業也將吞下盲目擴張的苦果。 破產倒計時 協成硅業原本計劃用5年時間建成全部項目，不曾想公司在第4年便走到了盡頭。 此前，該公司破產清算的傳聞在坊間廣為流傳。知情者稱，法院已要求協成硅業盡快向浙江子城律師事務所申報債權。對于這樣的結果，身處浙江省嘉興港區管委會的相關人員也許很難預料。 2008年6月，作為協成硅業的母公司，新成達集團曾向當地描繪了一份美好的圖景：一個總投資40億元，規模達400兆瓦的太陽能光伏電池和3300噸/年的多晶硅生產建設項目，將會在嘉興港區誕生。其中一期項目總投資約8億元，項目將在5年內全部建成投產，預計將實現年銷售收入120億元。這在當地并不多見。 言猶在耳，全部投資尚未完成，公司便宣告破產。 但如此結果沒有出乎當地行業協會的預料。去年3月，浙江省太陽能行業協會秘書長沈福鑫在接受本刊記者采訪時曾表示，對于當地的中小企業而言，國際金融危機后的那段日子感覺好像是春天來了，于是呼啦啦都進去了，但寒冷的冬天卻在后面，考驗也在后面。 這些聲音發出在行業紅火之時，幾乎沒有引起絲毫關注。 事實上，身陷困局的多晶硅企業不單單是協成硅業一家。此前也有多家公司試圖上市，但都因多晶硅價格暴跌而擱淺。其中，樂山電力和天威保變就曾發布公告，其合資公司樂電天威硅業的多晶硅生產線就因生產成本倒掛而停產。 據中國有色金屬工業協會硅業分會最新統計顯示，由于國內多晶硅現貨價格持續下跌至谷底的20萬元~23萬元/噸，國內40多家多晶硅企業，除6~7家上市公司外，均已陷入全面停產狀態。 顯然，多晶硅企業的日子并不好過。受多晶硅產品量價齊跌的影響，行業內的大部分企業生產經營陷入困境。對此，沈宏文稱：“目前，大部分中小多晶硅企業已經停止生產，協成硅業面臨的困境也是多數多晶硅企業面臨的問題。” 鳳凰光伏高級副總裁張琢在浙江考察的見聞，也證實了當地企業生存的困境。在接受記者采訪時他表示，很多企業前期圈地付了很多的土地成本，但由于市場急轉直下，有些企業不得不將這些土地租出去，退出多晶硅市場，重新尋找機遇。現在很多企業都在收縮戰線。 在張琢看來，多晶硅企業破產率先出現在浙江，除了與大的市場環境有關之外，更與當地企業市場化程度高、政府干預相對較少有很大關系。事實上，國內對晶硅產能供大于求，而光伏產業在經歷了前期的空前繁榮后已經步入了整合期。 明日黃花 多位業內人士認為，“擁硅者為王”的時代正在畫上句號。 2005年前后，國內拿到千噸級多晶硅生產線建設牌照的只有四川新光硅業、河南洛陽中硅、遼寧凌海金華、寧夏石嘴山四個地方。為了爭奪新光硅業項目的供貨權，尚德與英利曾展開貼身肉搏。 此后數年，多晶硅價格一路飆升，甚至突破500美元/公斤，這也讓很多企業將其視為掘金之地，蜂擁而至。 盡管隨后光伏市場曾受國際金融危機影響，但國內光伏產業正處于發展的上升期，加上政府紛紛加大了對光伏產業的扶持力度，讓光伏產業乃至多晶硅處于發展的黃金期。 但好景不長，多晶硅的價格達到500美元/公斤的價格頂點后，便急速暴跌至20~30美元/公斤。這讓下游廠商措手不及，甚至龍頭企業尚德也曾因此不惜賠付違約金、撕毀與供貨商的合同。曾有多位業內人士向記者表示，多晶硅暴利的日子，已經一去不復返。 之所以如此，關鍵在于下游市場需求的低迷。沈宏文分析稱，進入2011年以來，由于歐洲主權債務危機愈演愈烈，加上德國、意大利、西班牙紛紛削減對太陽能的補貼，使得歐洲的光伏需求大幅萎縮，多晶硅的市場需求也出現連續性的下滑。 當需求下降的同時，多晶硅的產能卻在不斷釋放。據估計，2011年全球多晶硅的總產能將達32萬噸以上，而市場需求則不足20萬噸。產能大幅過剩，制約著多晶硅的價格。供給大于需求，必然導致多晶硅價格下跌，并釀成今天的格局。 同時，《準入條件》成了眾多中小多晶硅企業頭上一輪緊箍咒。2010年12月底出臺的《準入條件》規定，新建太陽能級多晶硅項目應每期規模大于3000噸/年，企業最低資本金比例不得低于30%。分析人士指出，這樣的規模其前期20億元資金門檻將使中小企業望而卻步。 從目前多晶硅的生產成本看，國際一線企業的成本已經低于25美元/公斤，國內規模型企業的生產成本多在30~40美元/公斤之間，而中小企業的成本則高于45美元/公斤。這就意味著，即使多晶硅價格降到35美元/公斤，一線企業依然是有利可圖，而中小企業則勢必被淘汰。 如今看來，與國際金融危機時相比，這次中小多晶硅企業面臨的困境，更多的是市場作用的必然結果。由于多晶硅行業長時間處于一種不理性的狀態，當面臨更高的技術門檻時，國內企業在技術和成本上的積累，尚不充分。 這種情況下，市場驟變自然讓很多企業猝不及防。目前，國內產業的發展完全是依靠投資驅動。對此，張琢解釋說：“簡單而言，就是挖人、買設備、開始干活的這種方式，在市場好的時候沒有問題，市場不好時弊端將全面暴露。” 寡頭壟斷來臨 隨著中小多晶硅企業的退出，國內市場將出現怎樣的變化？業界普遍認為，通過產業整合，實現多晶硅企業做大做強是行業發展的趨勢。 2011年2月18日，保利協鑫能源控股有限公司（下稱“保利協鑫”）宣布，將再投資177億港幣，在2011年年底，將多晶硅產能從2.1萬噸提升至2.5萬噸，至2012年年中實現6.5萬噸的產能。 據記者了解，2010年，國內多晶硅產量達3.5萬噸，其中保利協鑫占據近一半的產量。這意味著，保利協鑫在擴產之后其產量將是2010年國內總產量的近兩倍。毫無疑問，這將加大保利協鑫在多晶硅價格中的話語權。 此前，另一家多晶硅產能巨無霸的江西賽維LDK，曾試圖以多晶硅項目進行上市融資。其主要目的，就是試圖擴大產能。不能忽視的是，隨著保利協鑫2012年年底將多晶硅產能突破6.5萬噸，賽維必須要盡快達產，才能搶到市場份額。 多晶硅巨頭的擴產競爭，勢必將導致市場份額的集中。國際多晶硅巨頭的發展歷程曾有這樣的軌跡。目前，國際7大多晶硅生產廠商，恰恰是經歷了數十年發展才出現的結果，所以國內的本土企業要想獲得競爭力，產業集中是不可避免的。 不過，對于多晶硅產業集中度的提高，沈宏文認為有利有弊。對于多晶硅產業來說，其規模效應十分明顯，大規模生產能夠有效降低多晶硅的生產成本，推動多晶硅價格的下跌，并且能夠更好地保證多晶硅的質量和品質。 對下游廠商而言，規模效應帶來的價格下跌顯然是一大利好，但如果行業集中度過高，多晶硅的產生集中于少數幾個大廠，則光伏組件企業面對多晶硅企業的話語權和談判能力將會大幅下降，可能導致多晶硅采購成本的上升。 在張琢看來，國內的多晶硅行業確實需要一個徹徹底底的整合。這將使得以前以投機為目的，同時沒有呈現規模的企業退出市場，從而導致國內多晶硅企業產能有一定的降低，但并不影響當前的需求。 這是因為隨著中小企業的退出，它們會在退出前拋貨，這勢必造成現有價格的進一步下滑。現貨價格的加劇，將會導致原有企業間的協議價基本作廢。 對于未來，國內多晶硅市場到底會是何種格局，張琢做出這樣的判斷，“每個省都會有1~2家受當地政府保護的企業，同時短期內，國企不會進入多晶硅領域，他們更多的還是從中下游往上游發展。所以綜合考慮，多晶硅企業至少還會有10家保存下來。” 來源：中國經濟和信息化 |
