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PC凋零 迫使晶片廠整并或多元發(fā)展 自 1960 年代中期以降，記憶晶片一直被視為資訊時(shí)代的石油，隨著制造商不斷改善能力并降低生產(chǎn)成本，記憶晶片成為電腦和其他設(shè)備的關(guān)鍵。 日本大型記憶晶片廠 Elpida Memory Inc (爾必達(dá)) (6665-JP) 傳出向客戶尋求 5 億美元金援的消息，顯示記憶晶片的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈了。 韓國(guó)兩大晶片廠 Samsung Electronics Co(三星電子) (005930-KR)和Hynix Semiconductor Co (海力士) (000660-KR) 是目前小型晶片的市場(chǎng)主宰，舉凡手表、電腦乃至電視等產(chǎn)品均常使用這兩家的晶片。美國(guó)晶片廠Micron Technology Inc. (美光) (MU-US) 則與爾必達(dá)伯仲之間，排名第三。 然而，記憶設(shè)備的需求下降，且該業(yè)務(wù)對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的重要性也不如以往，即使是產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者也正努力多樣化，主要因?yàn)閭�(gè)人電腦需求縮減 (PC是使用最多記憶晶片的設(shè)備)，以及興建晶片工廠的成本飆升。 PC 買家不再需要大量的 DRAM 晶片，因?yàn)?NAND 快閃晶片和其他零件也可以大幅提升電腦效能。 1980 年代，日本晶片廠主宰 DRAM 晶片 70% 以上的市場(chǎng)，Intel Corp (英特爾) (INTC-US) 則退出該事業(yè)，1990 年代中期 Texas Instruments Inc (德儀) (TXN-US) 也淡出該市場(chǎng)，3 年前德國(guó) DRAM 大廠奇夢(mèng)達(dá) (Qimonda) 宣告破產(chǎn)，自此退出 DRAM 生產(chǎn)行列。 美光的 DRAM 事業(yè)雖然也虧損，但目前尚無(wú)打退堂鼓的跡象，僅著重在需求較高的領(lǐng)域并同時(shí)打造 NAND 快閃晶片的事業(yè)。本著同業(yè)混亂之際，就可見(jiàn)商機(jī)的心態(tài)，美光執(zhí)行長(zhǎng) Steve Appleton 表示：「我認(rèn)為還有好幾家同業(yè)會(huì)持續(xù)變?nèi)酰@將推動(dòng)企業(yè)更進(jìn)一步整并�！� 亞洲廠商挾政府輔助興起，壓低興建新工廠和生產(chǎn)的成本。在競(jìng)爭(zhēng)中落后的廠商意味著必須在價(jià)格上退讓，或者將市場(chǎng)地位拱手讓人，因此即便 DRAM 需求自 2000 年代中期以降開(kāi)始下降，各廠商仍競(jìng)相興建工廠。 但誰(shuí)也沒(méi)料到 PC 市場(chǎng)卻出現(xiàn)大轉(zhuǎn)變，需求開(kāi)始下降最后造成供應(yīng)過(guò)剩。IHS iSuppli 記憶晶片分析師 Mike Howard 表示：「甚至，他們 5 年前打造的產(chǎn)能都已超過(guò)今日的需求了。」 去年 DRAM 營(yíng)收大減 30% 以上，供應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于需求。Howard 估計(jì)，廠商目前晶片庫(kù)存大約 13 周，遠(yuǎn)高于一般的庫(kù)存水準(zhǔn) (9周)。分析師預(yù)估，今年 NAND 快閃晶片營(yíng)收可能會(huì)首次高于 DRAM。 同時(shí)，興建晶片工廠的成本已飆升至 50 億美元至 100 億美元區(qū)間，只有大型企業(yè)才消受得起。產(chǎn)業(yè)中僅有三星和海力士的 DARM 年銷售超過(guò) 50 億美元。 半導(dǎo)體研究公司 Objective Analysis 分析師 Jim Handy 表示：「因?yàn)槭袌?chǎng)成長(zhǎng)不及廠商負(fù)擔(dān)興建工廠成本所需，廠商大多彼此爭(zhēng)奪市場(chǎng)�！� 2011 年 9 月底止，產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者三星電子的市占率自去年同期的 41% 上升至 45%，但即使如此也難以避免產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。三星上周五公布獲利預(yù)期范圍，第 4 季營(yíng)業(yè)獲利預(yù)計(jì)創(chuàng)下紀(jì)錄，多系因智慧手機(jī)暢銷，但其股價(jià)卻下跌 1.4%，系因分析師認(rèn)為三星的記憶晶片獲利可能下滑。 三星忙著多元化發(fā)展至邏輯晶片，因其技術(shù)門檻和生產(chǎn)成本均較高，但收益也較高，本月稍晚三星預(yù)計(jì)將宣布 2012 年的資本支出計(jì)劃，預(yù)計(jì)將首次呈現(xiàn)邏輯晶片的資本支出高于記憶晶片。 另一方面，東家易主的海力士已承諾將投資數(shù)十億美元研發(fā)新產(chǎn)品。首爾券商 Tongyang 分析師 Brian Park 表示：「海力士似乎不可能持續(xù)在 DRAM 事業(yè)上大量投資�！� |
