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來(lái)源: Oliver 2023年秋，一款國(guó)產(chǎn)手機(jī)的橫空出世，引發(fā)了全球的廣泛討論。在大多數(shù)人的認(rèn)知及媒體宣傳中，這款國(guó)產(chǎn)手機(jī)除了內(nèi)存采用進(jìn)口自韓國(guó)SK海力士的產(chǎn)品外，其余芯片皆為中國(guó)本土制造。然而據(jù)天風(fēng)證券分析師郭明錤透露，該手機(jī)射頻模組中的濾波器實(shí)際還是進(jìn)口自日本的村田制作所。 近年來(lái)，國(guó)產(chǎn)濾波器雖發(fā)展迅速，但卻仍面臨產(chǎn)品類型不全、高端產(chǎn)品缺位等問(wèn)題，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品的依賴度高居不下。此外，由于國(guó)內(nèi)濾波器產(chǎn)業(yè)多點(diǎn)開(kāi)花，同類型產(chǎn)品的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)也成為了本土企業(yè)的發(fā)展掣肘問(wèn)題。 在一些優(yōu)質(zhì)國(guó)產(chǎn)濾波器企業(yè)的共同努力下，加之本土ODM公司在渠道上的疏通，一路砥礪前行的國(guó)產(chǎn)濾波器產(chǎn)品逐漸開(kāi)始加速在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滲透，甚至跨出國(guó)門走向海外。 一位產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)人士就透露，三星近日發(fā)布的一款平板電腦中采用了大量的國(guó)產(chǎn)濾波器，此前海外產(chǎn)品中從未出現(xiàn)過(guò)如此多用量的國(guó)產(chǎn)濾波器，尤其是高端雙工器的表現(xiàn)令人印象深刻。 為求證這一說(shuō)法，國(guó)內(nèi)媒體購(gòu)置并拆解了這款三星新品——Galaxy Tab A9平板電腦，并對(duì)其中所有芯片盡可能的進(jìn)行溯源。 ODM造船，濾波器出海 Galaxy Tab A9是三星于10月23日正式發(fā)售的全新入門級(jí)別平板電腦，配備8.7英寸LCD屏幕，搭載聯(lián)發(fā)科Helio G99芯片，提供4GB+64GB、8GB+128GB的存儲(chǔ)選項(xiàng)，此外還支持microSD擴(kuò)展卡，配備8MP后攝和2MP前攝，支持Wi-Fi 5、藍(lán)牙5.3，內(nèi)置5100mAh電池。 據(jù)相關(guān)供應(yīng)鏈人士透露，這款產(chǎn)品除了CPU與存儲(chǔ)芯片外，其它模組采用了大量來(lái)自中國(guó)的芯片，尤其射頻模組中幾乎所有器件皆由中國(guó)廠商提供，數(shù)十顆國(guó)產(chǎn)濾波器在這款海外產(chǎn)品中的集中亮相頗具紀(jì)念意義。 
圖1 A9外觀拆解
圖2 A9主板拆解第一面
圖3 A9主板拆解第二面 經(jīng)拆解并與產(chǎn)業(yè)鏈多位相關(guān)人士確認(rèn)，三星Tab A9中射頻相關(guān)芯片數(shù)量與供貨廠商如下表所示：
在Tab A9所有射頻器件中，PA、開(kāi)關(guān)以及LNA全部來(lái)自中國(guó)公司；濾波器中除1顆雙工器來(lái)自太陽(yáng)誘電以外，其余濾波器均由中國(guó)廠商提供。值得一提的是，22顆國(guó)產(chǎn)濾波器中有14顆來(lái)自同一家名為新聲半導(dǎo)體的中國(guó)公司，其中包裹該公司自主研發(fā)的4顆高端雙工器。 5G浪潮推動(dòng)下，如今在除濾波器以外的其他射頻芯片領(lǐng)域，中國(guó)廠商成績(jī)斐然。國(guó)內(nèi)外大多數(shù)智能終端廠商的產(chǎn)品中，國(guó)產(chǎn)PA、LNA等器件都達(dá)到了一定程度的供貨比例，高端機(jī)型中同樣能經(jīng)常見(jiàn)到國(guó)貨身影。 反觀射頻器件中擁有單機(jī)容量增幅最高的濾波器，中國(guó)廠商沒(méi)能在該行業(yè)高歌猛進(jìn)時(shí)分得一杯羹。此次三星的Tab A9雖是中低端產(chǎn)品，但國(guó)產(chǎn)濾波器在該產(chǎn)品中用量之多、從低端到高端的品類之廣仍然引起了供應(yīng)鏈的高度關(guān)注。 從供應(yīng)鏈角度來(lái)看，本土ODM龍頭企業(yè)過(guò)去為國(guó)產(chǎn)手機(jī)出海提供了通路，為本土市場(chǎng)的國(guó)產(chǎn)芯片替代提供了試驗(yàn)場(chǎng)，如今又成為了本土芯片組團(tuán)出海的良性助推器。 據(jù)知情人士透露，三星Galaxy Tab A9系列包含A9和A9+兩款產(chǎn)品，ODM分別為華勤技術(shù)和聞泰科技。在聞泰科技作為ODM的A9+產(chǎn)品中，國(guó)產(chǎn)濾波器同樣有著亮眼表現(xiàn)，前文提到的新聲半導(dǎo)體有9款濾波器參與供貨，其中包括5款高端自研雙工器。 該知情人士還評(píng)論稱：“雖然ODM提供了幫助，但本質(zhì)上還是證明了國(guó)產(chǎn)射頻性能，尤其是國(guó)產(chǎn)濾波器的進(jìn)步與成功。在近年來(lái)所有海外終端產(chǎn)品中，Tab A9的芯片供應(yīng)足以稱之為國(guó)產(chǎn)濾波器的里程碑時(shí)刻。隨著本土濾波器繼續(xù)縮小差距，在濾波器整個(gè)巨大增量市場(chǎng)中，中國(guó)廠商或?qū)⒏淖兾磥?lái)格局”。 巨變前夜，出海意義非凡 市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Yole旗下KnowMade的報(bào)告曾指出，受惠于傳統(tǒng)需要新天線和開(kāi)發(fā)多載波聚合技術(shù)，濾波器是移動(dòng)通信應(yīng)用眾多射頻組件系列中增長(zhǎng)最為強(qiáng)勁的市場(chǎng)。 而根據(jù)Yole數(shù)據(jù)估算，2021年全球?yàn)V波器市場(chǎng)規(guī)模117.6億美元，中國(guó)市場(chǎng)占比在30%-40%，市場(chǎng)規(guī)模在35~50億美元（包括模組產(chǎn)品），但國(guó)內(nèi)濾波器的國(guó)產(chǎn)化率還不足15%。 與之對(duì)應(yīng)的，國(guó)內(nèi)濾波器產(chǎn)業(yè)并沒(méi)有迎來(lái)市場(chǎng)份額或營(yíng)收的快速增長(zhǎng)，僅在企業(yè)數(shù)量方面的增速遙遙領(lǐng)先全球。據(jù)多位業(yè)內(nèi)人士透露，目前國(guó)內(nèi)SAW與BAW濾波器廠商總數(shù)已超50家。而在全球范圍內(nèi)，無(wú)論是SAW還是BAW濾波器市場(chǎng)，前四大國(guó)外公司牢牢占據(jù)著90%以上的市場(chǎng)份額。 面對(duì)這種怪象，前華虹集團(tuán)CEO、前中芯國(guó)際總裁兼CEO、前長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)CEO王寧國(guó)近日在出席行業(yè)活動(dòng)時(shí)表示，星星之火難以燎原，甚至可能大部分還會(huì)熄滅。國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體很多領(lǐng)域的企業(yè)數(shù)量已經(jīng)遠(yuǎn)超海外地區(qū)，而產(chǎn)業(yè)地位的提升應(yīng)將企業(yè)做大做強(qiáng)為目標(biāo)，并非在玩家眾多的環(huán)境下加劇內(nèi)卷。 顯然，內(nèi)卷是國(guó)內(nèi)濾波器行業(yè)近幾年來(lái)的常態(tài)。曾有一家手機(jī)公司濾波器競(jìng)標(biāo)時(shí)，共有18家濾波器公司參加，還有部分濾波器公司沒(méi)有拿到競(jìng)標(biāo)資格。在這樣的環(huán)境中，國(guó)內(nèi)濾波器產(chǎn)品的價(jià)格早已被“打下來(lái)了”。 而如今，在三星的新品中發(fā)現(xiàn)了大量國(guó)產(chǎn)濾波器組團(tuán)出海的跡象，這或是全球?yàn)V波器產(chǎn)業(yè)重新洗牌的前兆。即便被內(nèi)卷問(wèn)題拖累，這些具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的中國(guó)濾波器公司仍在海外更加純粹的市場(chǎng)中完成了技術(shù)自證，他們正試圖撬動(dòng)現(xiàn)有的行業(yè)版圖，從海外巨頭手中分得更多蛋糕。 拓寬組合，修煉內(nèi)功 關(guān)于本土濾波器企業(yè)要如何修煉內(nèi)功，一位濾波器行業(yè)專家表示，主要包括拓寬產(chǎn)品組合、提升設(shè)計(jì)與工藝能力以及控制成本。 眾所周知，聲學(xué)濾波器主要包括表面聲波濾波器（SAW）和體聲波濾波器（BAW）兩大類，目前主流的濾波器則包括Normal-SAW、TC-SAW、TF-SAW、SMR、FBAR 5大細(xì)分品類，其中，SMR、FBAR屬于BAW濾波器，主要用于高頻通信（通信頻率超過(guò)2GHz）。 據(jù)國(guó)內(nèi)媒體調(diào)研所知，在國(guó)內(nèi)超過(guò)50家的聲學(xué)濾波器公司中，只有少部分企業(yè)兼具BAW和SAW濾波器產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)能力，而更完整的產(chǎn)品組合不僅能代表公司的自主研發(fā)實(shí)力，也更利于企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得有利地位。因此，本土濾波器公司需要一步一個(gè)腳印向高端產(chǎn)品領(lǐng)域進(jìn)發(fā)，不斷拓寬產(chǎn)品組合。 另外，在大多數(shù)人嚴(yán)重，IDM模式才是濾波器行業(yè)的正解，目前占據(jù)市場(chǎng)領(lǐng)先地位的海外大廠也都是IDM公司。聚焦國(guó)內(nèi)，大批量出貨的國(guó)產(chǎn)濾波器公司中，大部分也都為IDM模式，僅有少數(shù)幾家濾波器企業(yè)選擇以Fabless模式躬身入局，前文提到大量供貨Tab A9的新聲半導(dǎo)體也是其中之一。 某本土濾波器大廠負(fù)責(zé)人表示，IDM模式的確具有三大優(yōu)勢(shì)，首先是在設(shè)計(jì)和制造一體化的前提下，產(chǎn)品研發(fā)迭代更迅速；其次是由于全流程都在公司內(nèi)部進(jìn)行，知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比委外代工更低；最后是產(chǎn)品成本問(wèn)題，IDM模式的公司在產(chǎn)品層面更具成本優(yōu)勢(shì)。 不過(guò)該負(fù)責(zé)人也指出了IDM模式存在的短板，例如在大多數(shù)IDM模式中的工廠與設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)配合需要經(jīng)過(guò)繁瑣的內(nèi)部流程，而且經(jīng)常出現(xiàn)利益與工作內(nèi)容的分配問(wèn)題，兩邊屬于‘強(qiáng)博弈’關(guān)系。反觀Fabless公司與外部代工廠之間的合作配合，大多是基于互惠互利合作共贏的考量，反而產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)更默契和諧。 一家本土晶圓代工廠高管則補(bǔ)充稱，整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)便在上世紀(jì)90年代開(kāi)始趨于分工合作，F(xiàn)abless模式能讓包括濾波器行業(yè)在內(nèi)的所有芯片公司輕裝上陣，極大程度降低公司的運(yùn)營(yíng)成本，從而保證公司擁有足夠的研發(fā)投入，并提升公司在下行周期中的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 “如今手機(jī)行業(yè)遇冷時(shí)，相信只有當(dāng)局者才能深切體會(huì)到輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)與重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的區(qū)別，”該晶圓代工廠高管如是說(shuō)。 另一家Fabless模式的本土濾波器公司負(fù)責(zé)人也指出，當(dāng)前國(guó)產(chǎn)濾波器正不斷向高端領(lǐng)域進(jìn)發(fā)，而IDM模式需要不斷調(diào)整和升級(jí)產(chǎn)線以配合新品生產(chǎn)，在追求短期突圍的當(dāng)下，巨大的資本開(kāi)支將導(dǎo)致IDM模式本身能夠帶來(lái)的產(chǎn)品成本消失殆盡。 反觀本土的Fabless企業(yè)，在當(dāng)下的追趕時(shí)期僅需專注在產(chǎn)品研發(fā)中，通過(guò)與合作晶圓代工廠的配合來(lái)進(jìn)行產(chǎn)品迭代和提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。在沒(méi)有設(shè)備折舊負(fù)擔(dān)的前提下，F(xiàn)abless既能更好的控制成本，也能更快的縮小與國(guó)際一流大廠的差距。 長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，IDM模式仍將會(huì)是濾波器行業(yè)的最終歸宿，國(guó)內(nèi)大多數(shù)Fabless企業(yè)也對(duì)建廠轉(zhuǎn)型抱持開(kāi)放態(tài)度。但聚焦在當(dāng)下，要盡快縮小與海外“老師傅”的差距，打破全球?yàn)V波器行業(yè)的固有格局，或許國(guó)內(nèi)還真需揮上幾招“亂拳”。 |
