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來源: Oliver 2023年秋，一款國產手機的橫空出世，引發了全球的廣泛討論。在大多數人的認知及媒體宣傳中，這款國產手機除了內存采用進口自韓國SK海力士的產品外，其余芯片皆為中國本土制造。然而據天風證券分析師郭明錤透露，該手機射頻模組中的濾波器實際還是進口自日本的村田制作所。 近年來，國產濾波器雖發展迅速，但卻仍面臨產品類型不全、高端產品缺位等問題，國內市場對進口產品的依賴度高居不下。此外，由于國內濾波器產業多點開花，同類型產品的低價競爭也成為了本土企業的發展掣肘問題。 在一些優質國產濾波器企業的共同努力下，加之本土ODM公司在渠道上的疏通，一路砥礪前行的國產濾波器產品逐漸開始加速在國內市場滲透，甚至跨出國門走向海外。 一位產業鏈相關人士就透露，三星近日發布的一款平板電腦中采用了大量的國產濾波器，此前海外產品中從未出現過如此多用量的國產濾波器，尤其是高端雙工器的表現令人印象深刻。 為求證這一說法，國內媒體購置并拆解了這款三星新品——Galaxy Tab A9平板電腦，并對其中所有芯片盡可能的進行溯源。 ODM造船，濾波器出海 Galaxy Tab A9是三星于10月23日正式發售的全新入門級別平板電腦，配備8.7英寸LCD屏幕，搭載聯發科Helio G99芯片，提供4GB+64GB、8GB+128GB的存儲選項，此外還支持microSD擴展卡，配備8MP后攝和2MP前攝，支持Wi-Fi 5、藍牙5.3，內置5100mAh電池。 據相關供應鏈人士透露，這款產品除了CPU與存儲芯片外，其它模組采用了大量來自中國的芯片，尤其射頻模組中幾乎所有器件皆由中國廠商提供，數十顆國產濾波器在這款海外產品中的集中亮相頗具紀念意義。 
圖1 A9外觀拆解
圖2 A9主板拆解第一面
圖3 A9主板拆解第二面 經拆解并與產業鏈多位相關人士確認，三星Tab A9中射頻相關芯片數量與供貨廠商如下表所示：
在Tab A9所有射頻器件中，PA、開關以及LNA全部來自中國公司；濾波器中除1顆雙工器來自太陽誘電以外，其余濾波器均由中國廠商提供。值得一提的是，22顆國產濾波器中有14顆來自同一家名為新聲半導體的中國公司，其中包裹該公司自主研發的4顆高端雙工器。 5G浪潮推動下，如今在除濾波器以外的其他射頻芯片領域，中國廠商成績斐然。國內外大多數智能終端廠商的產品中，國產PA、LNA等器件都達到了一定程度的供貨比例，高端機型中同樣能經常見到國貨身影。 反觀射頻器件中擁有單機容量增幅最高的濾波器，中國廠商沒能在該行業高歌猛進時分得一杯羹。此次三星的Tab A9雖是中低端產品，但國產濾波器在該產品中用量之多、從低端到高端的品類之廣仍然引起了供應鏈的高度關注。 從供應鏈角度來看，本土ODM龍頭企業過去為國產手機出海提供了通路，為本土市場的國產芯片替代提供了試驗場，如今又成為了本土芯片組團出海的良性助推器。 據知情人士透露，三星Galaxy Tab A9系列包含A9和A9+兩款產品，ODM分別為華勤技術和聞泰科技。在聞泰科技作為ODM的A9+產品中，國產濾波器同樣有著亮眼表現，前文提到的新聲半導體有9款濾波器參與供貨，其中包括5款高端自研雙工器。 該知情人士還評論稱：“雖然ODM提供了幫助，但本質上還是證明了國產射頻性能，尤其是國產濾波器的進步與成功。在近年來所有海外終端產品中，Tab A9的芯片供應足以稱之為國產濾波器的里程碑時刻。隨著本土濾波器繼續縮小差距，在濾波器整個巨大增量市場中，中國廠商或將改變未來格局”。 巨變前夜，出海意義非凡 市場研究機構Yole旗下KnowMade的報告曾指出，受惠于傳統需要新天線和開發多載波聚合技術，濾波器是移動通信應用眾多射頻組件系列中增長最為強勁的市場。 而根據Yole數據估算，2021年全球濾波器市場規模117.6億美元，中國市場占比在30%-40%，市場規模在35~50億美元（包括模組產品），但國內濾波器的國產化率還不足15%。 與之對應的，國內濾波器產業并沒有迎來市場份額或營收的快速增長，僅在企業數量方面的增速遙遙領先全球。據多位業內人士透露，目前國內SAW與BAW濾波器廠商總數已超50家。而在全球范圍內，無論是SAW還是BAW濾波器市場，前四大國外公司牢牢占據著90%以上的市場份額。 面對這種怪象，前華虹集團CEO、前中芯國際總裁兼CEO、前長鑫存儲CEO王寧國近日在出席行業活動時表示，星星之火難以燎原，甚至可能大部分還會熄滅。國內半導體很多領域的企業數量已經遠超海外地區，而產業地位的提升應將企業做大做強為目標，并非在玩家眾多的環境下加劇內卷。 顯然，內卷是國內濾波器行業近幾年來的常態。曾有一家手機公司濾波器競標時，共有18家濾波器公司參加，還有部分濾波器公司沒有拿到競標資格。在這樣的環境中，國內濾波器產品的價格早已被“打下來了”。 而如今，在三星的新品中發現了大量國產濾波器組團出海的跡象，這或是全球濾波器產業重新洗牌的前兆。即便被內卷問題拖累，這些具有核心競爭力的中國濾波器公司仍在海外更加純粹的市場中完成了技術自證，他們正試圖撬動現有的行業版圖，從海外巨頭手中分得更多蛋糕。 拓寬組合，修煉內功 關于本土濾波器企業要如何修煉內功，一位濾波器行業專家表示，主要包括拓寬產品組合、提升設計與工藝能力以及控制成本。 眾所周知，聲學濾波器主要包括表面聲波濾波器（SAW）和體聲波濾波器（BAW）兩大類，目前主流的濾波器則包括Normal-SAW、TC-SAW、TF-SAW、SMR、FBAR 5大細分品類，其中，SMR、FBAR屬于BAW濾波器，主要用于高頻通信（通信頻率超過2GHz）。 據國內媒體調研所知，在國內超過50家的聲學濾波器公司中，只有少部分企業兼具BAW和SAW濾波器產品的開發能力，而更完整的產品組合不僅能代表公司的自主研發實力，也更利于企業在市場競爭中獲得有利地位。因此，本土濾波器公司需要一步一個腳印向高端產品領域進發，不斷拓寬產品組合。 另外，在大多數人嚴重，IDM模式才是濾波器行業的正解，目前占據市場領先地位的海外大廠也都是IDM公司。聚焦國內，大批量出貨的國產濾波器公司中，大部分也都為IDM模式，僅有少數幾家濾波器企業選擇以Fabless模式躬身入局，前文提到大量供貨Tab A9的新聲半導體也是其中之一。 某本土濾波器大廠負責人表示，IDM模式的確具有三大優勢，首先是在設計和制造一體化的前提下，產品研發迭代更迅速；其次是由于全流程都在公司內部進行，知識產權糾紛風險會比委外代工更低；最后是產品成本問題，IDM模式的公司在產品層面更具成本優勢。 不過該負責人也指出了IDM模式存在的短板，例如在大多數IDM模式中的工廠與設計團隊配合需要經過繁瑣的內部流程，而且經常出現利益與工作內容的分配問題，兩邊屬于‘強博弈’關系。反觀Fabless公司與外部代工廠之間的合作配合，大多是基于互惠互利合作共贏的考量，反而產品的開發與生產更默契和諧。 一家本土晶圓代工廠高管則補充稱，整個半導體行業便在上世紀90年代開始趨于分工合作，Fabless模式能讓包括濾波器行業在內的所有芯片公司輕裝上陣，極大程度降低公司的運營成本，從而保證公司擁有足夠的研發投入，并提升公司在下行周期中的抗風險能力。 “如今手機行業遇冷時，相信只有當局者才能深切體會到輕資產運營與重資產運營的區別，”該晶圓代工廠高管如是說。 另一家Fabless模式的本土濾波器公司負責人也指出，當前國產濾波器正不斷向高端領域進發，而IDM模式需要不斷調整和升級產線以配合新品生產，在追求短期突圍的當下，巨大的資本開支將導致IDM模式本身能夠帶來的產品成本消失殆盡。 反觀本土的Fabless企業，在當下的追趕時期僅需專注在產品研發中，通過與合作晶圓代工廠的配合來進行產品迭代和提升產品競爭力。在沒有設備折舊負擔的前提下，Fabless既能更好的控制成本，也能更快的縮小與國際一流大廠的差距。 長遠來看，IDM模式仍將會是濾波器行業的最終歸宿，國內大多數Fabless企業也對建廠轉型抱持開放態度。但聚焦在當下，要盡快縮小與海外“老師傅”的差距，打破全球濾波器行業的固有格局，或許國內還真需揮上幾招“亂拳”。 |
