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來源：芯東西 上周，美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（SIA）發(fā)布32頁半導(dǎo)體行業(yè)報告，重點解析了半導(dǎo)體行業(yè)面臨的重大挑戰(zhàn)與投資方向。 報告稱，2022年是具有歷史意義的一年，今年全球半導(dǎo)體出貨量有望超過歷史上任何一年，這有助于緩解持續(xù)的芯片短缺問題。同時，美國半導(dǎo)體公司將年收入的約1/5用于研發(fā)——2021年達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的502億美元。 但行業(yè)仍面臨重大挑戰(zhàn)，例如全球半導(dǎo)體銷售增長在今年下半年大幅放緩，并預(yù)計到明年下半年才會反彈。此外，中國是全球最大的半導(dǎo)體市場，中美緊張局勢繼續(xù)對全球供應(yīng)鏈產(chǎn)生影響。 01 . 今年全球資本支出超1660億美元 晶圓廠產(chǎn)預(yù)計增長30% 雖然芯片短缺和大流行的影響在2022年開始緩解，但半導(dǎo)體需求的增加預(yù)計未來十年將持續(xù)。全球半導(dǎo)體行業(yè)正計劃在未來幾年通過創(chuàng)紀(jì)錄的制造和研發(fā)投資來滿足這一預(yù)期的市場增長。 從2020年到2022年底，全球晶圓廠產(chǎn)能預(yù)計將增長30%，并預(yù)計在2023年增長更高。全球半導(dǎo)體行業(yè)在2022年繼續(xù)大舉投資資本支出，支出超過1660億美元以滿足對芯片的長期需求。 
由于疫情導(dǎo)致的需求增加，2021年市場全年強(qiáng)勁增長。繼2020年4404億美元的相對強(qiáng)勁銷售額之后，2021年，全球半導(dǎo)體銷售額創(chuàng)紀(jì)錄地增長26.2%至5559億美元，晶圓廠利用率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于80%的正常“充分利用率”，年出貨量也達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1.15萬億。預(yù)計全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額將在2022年顯著增加到6180-6330億美元。
雖然晶圓廠通常無法在較長一段時間內(nèi)保持80%以上的利用率，但為了滿足不斷增長的需求，半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入2022年仍將保持高于“充分利用率”的高水平生產(chǎn)。因此，預(yù)計半導(dǎo)體行業(yè)的產(chǎn)量將達(dá)到或超過去年的創(chuàng)紀(jì)錄水平。 終端用途驅(qū)動因素反映了新冠疫情對需求沖擊的變化。2021年，業(yè)界不知疲倦地工作以滿足對半導(dǎo)體日益增長的需求，包括電腦、汽車等幾乎所有類別的半導(dǎo)體最終用途銷售都顯著增長。
2021年，按最終用途分，全球半導(dǎo)體需求份額如下圖所示，電腦、通信類所占份額最高，分別均超過了30%，汽車成為半導(dǎo)體的第三大終端使用市場，占比達(dá)到約12.4%。
02 . 美國半導(dǎo)體競爭力： 全球半數(shù)芯片設(shè)計工程師都在美國 2021年，美國半導(dǎo)體出口總額為620億美元，在美國出口中僅次于飛機(jī)、成品油、原油，排第四位。這一持續(xù)高水平的原因是，目前銷售給客戶的半導(dǎo)體有80%以上是在美國市場以外銷售的。
2021年，美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)對GDP的總影響為2769億美元。就對收入的影響而言，該行業(yè)在2021年為美國創(chuàng)造了1651億美元的收入。 自20世紀(jì)90年代以來，美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)一直是全球芯片銷售的領(lǐng)頭羊，每年占據(jù)全球市場近50%的份額，在研發(fā)、設(shè)計、制造工藝技術(shù)、EDA及IP、半導(dǎo)體設(shè)備等方面都保持著領(lǐng)先地位。
設(shè)計方面，美國在邏輯半導(dǎo)體、半導(dǎo)體分立器件、模擬半導(dǎo)體、光子芯片等細(xì)分領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位，但在存儲半導(dǎo)體領(lǐng)域落后于韓國。 制造方面，全球75%的7nm先進(jìn)芯片制造能力，包括晶圓制造、組裝、封測，主要集中在亞洲。2021年，總部位于美國的公司大約46%的前端半導(dǎo)體晶圓產(chǎn)能位于美國，這一比例從2013年的57%持續(xù)下降。過去十年，海外芯片制造業(yè)產(chǎn)出的平均增速是美國的5倍。
從研發(fā)來看，美國半導(dǎo)體行業(yè)的研發(fā)占銷售額的比例是美國所有行業(yè)中最高的之一，僅次于制藥和生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)。美國公司在研發(fā)投入占銷售額的比例也超過了其他任何國家的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。
從2000年到2020年，美國半導(dǎo)體行業(yè)的研發(fā)支出以大約7.2%的復(fù)合年增長率增長。2021年，美國半導(dǎo)體行業(yè)的研發(fā)投資總額為502億美元。
銷售領(lǐng)先地位使美國行業(yè)能在研發(fā)方面投入更多資金，這有助于確保美國銷售領(lǐng)先地位的持續(xù)：只要美國半導(dǎo)體行業(yè)保持全球市場份額的領(lǐng)先地位，它就將繼續(xù)從這種創(chuàng)新的良性循環(huán)中受益。 2021年，美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)總共提供了184萬個就業(yè)崗位。在美國49個州，當(dāng)前有近27.7萬人從事半導(dǎo)體行業(yè)的設(shè)計、制造、測試和研發(fā)工作。
美國半導(dǎo)體公司在全球芯片設(shè)計行業(yè)處于領(lǐng)先地位，在全球芯片設(shè)計勞動力中所占份額最大：2021年全球約有18.7萬名半導(dǎo)體設(shè)計工程師，其中9.4萬名為總部位于美國的半導(dǎo)體公司工作。 該報告認(rèn)為，美國研發(fā)稅收抵免的支持落后于全球競爭對手，如果不采取行動確保美國在設(shè)計和研發(fā)方面的競爭力，美國在全球半導(dǎo)體銷售收入中的市場份額預(yù)計將從2021年的46%下降到2030年的36%，而同期中國大陸的市場份額預(yù)計將從9%飆升至 23% 。
因此該報告建議美國國會在3個方面采取行動： 1、對先進(jìn)芯片設(shè)計提供25%的投資稅收抵免。 2、高技能移民改革，確保頂尖科學(xué)和工程人才的進(jìn)入。 3、將研發(fā)支出恢復(fù)完全可抵減。 03 . 美國半導(dǎo)體創(chuàng)新政策： 加大激勵措施，留住國際人才 為了確保美國在全球半導(dǎo)體行業(yè)繼續(xù)保持領(lǐng)導(dǎo)地位，該報告建議美國推進(jìn)如下提高競爭力和創(chuàng)新能力的進(jìn)程。 1、投資美國半導(dǎo)體領(lǐng)先地位：高效、及時、透明地執(zhí)行《芯片和科學(xué)法案》中的政策和計劃，包括加大投資、采取稅收抵免等激勵措施。 2、加強(qiáng)美國技術(shù)勞動力：實施國家戰(zhàn)略以改善教育體系，增加STEM領(lǐng)域畢業(yè)的美國人數(shù)量支持追求微電子事業(yè)的人；改良美國的高技能移民制度，招募和留住國際優(yōu)秀人才；確保對加強(qiáng)各類半導(dǎo)體勞動力的資金支持。 3、促進(jìn)自由貿(mào)易和保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)：允許自由貿(mào)易協(xié)定并使之現(xiàn)代化，以消除市場壁壘，保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)，促進(jìn)公平競爭。《信息技術(shù)協(xié)定》是世界貿(mào)易組織最成功的自由貿(mào)易協(xié)定之一。 4、與志同道合的經(jīng)濟(jì)體緊密合作：與志同道合的盟友協(xié)調(diào)政策和法規(guī)，以加強(qiáng)國家安全，促進(jìn)增長、創(chuàng)新和供應(yīng)鏈彈性。 自2020年6月美國《芯片法案》被公布后，半導(dǎo)體企業(yè)宣布了46個項目，包括新建晶圓廠、擴(kuò)大現(xiàn)有場地、增加用于供應(yīng)制造材料及設(shè)備的基礎(chǔ)設(shè)施等。在美國的公司投資合計超過1800億美元，預(yù)計創(chuàng)造20萬個就業(yè)崗位。 這些項目包括在美國的12個州新建15個晶圓廠和擴(kuò)建9個晶圓廠，以及在半導(dǎo)體材料、化學(xué)品、氣體、原晶圓等方面的大量投資。隨著法案全面實施，未來幾年預(yù)計還有更多項目出現(xiàn)。
04 . 全球八個地區(qū)的芯片激勵政策匯總 歐盟：2022年2月，歐盟委員會開始正式考慮“歐盟芯片法案”，其中包括高達(dá)430億美元的針對歐洲半導(dǎo)體行業(yè)的支持，涉及支持歐洲先進(jìn)制造業(yè)的“首創(chuàng)”技術(shù)的激勵措施、對前沿研發(fā)的投資。 韓國：2021年5月，韓國公布了“韓國半導(dǎo)體帶”戰(zhàn)略，旨在到2030年建成世界上最大的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈。該計劃為半導(dǎo)體研發(fā)提供投資稅收抵免，以吸引更多私營部門投資。 日本：2021年11月，日本批準(zhǔn)68億美元的國內(nèi)半導(dǎo)體投資資金，作為其到2030年實現(xiàn)國內(nèi)芯片收入翻番目標(biāo)的一部分。2022年11月，日本提議追加80億美元資金，用于與美國建立包括先進(jìn)半導(dǎo)體生產(chǎn)線和半導(dǎo)體材料在內(nèi)的聯(lián)合研究中心。 中國臺灣：2022年10月，中國臺灣省將考慮為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)提供額外的稅收優(yōu)惠。新的激勵措施可能包括吸引海外半導(dǎo)體人才以及半導(dǎo)體材料和設(shè)備供應(yīng)商的建議。 東南亞：泰國于2021年11月批準(zhǔn)了對半導(dǎo)體投資的稅收優(yōu)惠政策。越南最近宣布了針對半導(dǎo)體的激勵措施，比如對芯片公司免征收企業(yè)所得稅。 印度：2021年12月，印度政府推出了100億美元的半導(dǎo)體激勵計劃，以吸引在芯片制造、組裝測試、封裝和芯片設(shè)計等領(lǐng)域的投資。 墨西哥：2022年9月，墨西哥聯(lián)邦政府開始起草新的激勵方案，以吸引半導(dǎo)體投資，特別是集中在組裝、測試和封裝方面。墨西哥的幾個州也開始在地方層面制定類似的激勵措施。 加拿大：2022年，加拿大宣布希望為芯片設(shè)計、制造和相關(guān)關(guān)鍵材料的新投資提供激勵措施。此外，加拿大的目標(biāo)是通過大學(xué)和設(shè)計或制造公司之間的教育合作關(guān)系來增加其人才開發(fā)。 與此同時，包括美國在內(nèi)的所有政府都必須確保他們的努力改善而不是損害全球半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)的健康。這意味著確保它們的政策和激勵措施符合世界貿(mào)易組織（WTO）和世界半導(dǎo)體理事會（WSC）規(guī)定的國際貿(mào)易義務(wù)和承諾。這樣做將確保政府的激勵措施不會造成人為的競爭或?qū)е聡?yán)重的市場混亂。 05 . 結(jié)語：全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈走向重新平衡 作為向現(xiàn)代電子產(chǎn)品提供動力的算力基石，今天的半導(dǎo)體已經(jīng)非常先進(jìn)，一塊硅基芯片上能容納超過1000億個晶體管，對現(xiàn)代信息社會的持續(xù)發(fā)展正產(chǎn)生越來越多積極的影響。 總體而言，2022年對半導(dǎo)體行業(yè)來說是至為關(guān)鍵的一年，通過未來幾年有效的政企合作，半導(dǎo)體行業(yè)將得以繼續(xù)發(fā)展、創(chuàng)新。新一波全球半導(dǎo)體政策激勵措施也將牽動整個半導(dǎo)體行業(yè)供應(yīng)鏈和勞動力分布的重新平衡。 |
