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繼新疆電網與西北電網、西藏電網與青海電網并網之后，國家電網的又一項重大工程：1000千伏晉東南—南陽—荊門特高壓交流試驗示范工程8月初通過了國家驗收，這意味中國的電網正式步入了“特高壓”時代。 根據國家電網的規劃，未來5年特高壓的投資規模將達到2700億元，對于電力設備企業，無疑是一個令人振奮的消息。 大基地輸電重任 “特高壓通過國家驗收之后，有望寫入‘十二五’能源規劃，這對于國家電網發展‘特高壓’至關重要�！币晃浑娏ο到y的人士在接受我們采訪時表示。 國內首條特高壓示范工程——晉東南-荊門1000千伏特高壓交流輸電示范工程正式投運，向家壩-上海±800千伏特高壓直流輸電示范工程成功投入運行。 這意味著，特高壓電網的準備工作已經全部就緒。根據國家電網的測算，到2020年，晉陜蒙寧新等西部煤電基地規劃向中東部地區外送煤電2.34億千瓦，其中通過特高壓交直流電網外送1.97億千瓦。 按照國家電網的計劃，山西、陜北煤電通過特高壓交流外送，蒙西、錫盟、寧東煤電通過特高壓交直流混合外送，新疆、蒙東煤電通過特高壓直流向“華北、華東和華中”電網送電。 除傳統的煤電之外，特高壓也將承擔起水電的送電任務。中國西部12個省份技術可開發水電裝機容量4.4億千瓦，占全國的80%以上，尤其西南地區是未來中國水電開發的重點地區。 在中國規劃建設的十三大水電基地中，金沙江、雅礱江、大渡河、瀾滄江、怒江等5個水電基地是未來重點開發流域，但當地負荷水平低，這些水電基地的大規模開發需要遠距離送往中東部負荷中心地區。 “在保證四川、重慶用電需求的基礎上，可以采用特高壓交直流混合外送至華中東四省和華東地區，到2020年，西南水電通過特高壓交直流電網向華東和華中東四省的送電規模達5300萬千瓦�！眹译娋W的人士在接受本報采訪時亦如此表示。 并且，在中國規劃建設的七個千萬千瓦級風電基地，西部地區占了四個(新疆哈密、甘肅酒泉、蒙西、蒙東)。由于西部風電基地所在地區電網負荷水平低、系統規模小、風電消納能力不足，必須依靠跨區電網外送。 “特高壓”機會 中國電網正式步入特高壓時代，對相關的上市公司形成利好。 國元證券的分析報告就認為，國家電網宣布晉東南—南陽—荊門1000千伏特高壓交流試驗示范工程已通過國家驗收，這標志著特高壓將由示范階段進入全面建設階段，后續工程的核準和建設進程有望加快，這對特高壓相關上市公司構成重大利好。 國家電網2010年第四批一次設備集中招標中，500千伏變壓器招標容量創歷史記錄，為特高壓工程進行配套。500千伏開關、互感器等設備及配套的電容器等設備放量在后續招標中將有所體現。帶動了互感器行業的發展。 據了解，國內有100多家電工裝備企業，參與了特高壓設備研制和供貨，其中，變壓器由特變電工、沈陽變壓器集團、天威保變自主研制；電抗器由西安變壓器公司和衡陽變壓器公司自主研制；斷路器由平高電氣、新東北電氣、西安高壓電氣分別與國外企業聯合研制、產權共享；保護控制系統由南瑞繼保、許繼集團、四方繼保等研制。 華林證券的分析師表示，特高壓建設的全面展開將為特高壓設備廠商帶來廣闊的市場空間，平高電氣、特變電工、天威保變、許繼電氣、中國西電等公司均會從中受益。 東莞證券預計，到2020 年，我國特高壓建設的投入將達到6000 億元左右。其中變壓器和開關的需求將最大，變壓器上市公司天威保變、特變電工和中國西電占總投資的比例約為7%，開關上市公司平高電氣和中國西電占比約為15%，直流中換流閥公司許繼電氣和中國西電受益最大。設備商中，三大主要高壓開關商和三大主要變壓器設備商將成主要的受益者。特高壓領域具有較高的技術壁壘和資質壁壘，龍頭企業將受益頗豐。 一位分析師表示，按照國家電網公司的表態推斷，“十二五”期間，國家電網投資將向特高壓傾斜，因此，少數能參與到特高壓工程的廠商會風景獨好。其中，最大的受益者就是國網收入囊中的平高電氣和許繼電氣，平高電氣是交流線路的最大受益者，許繼電氣是直流線路的最大受益者。在變壓器方面，中國西電，特變電工和天威保變三分天下。 據公開資料顯示，特變電工的主營業務是變壓器、電線電纜及其輔助設備的制造和銷售。 華泰聯合證券的分析師認為，由于變壓器占變電站投資的50%，所以特變電工未來在特高壓領域的收入將是最多的。但是，由于公司收入接近200億元，特高壓收入的占比未來將在15%以內。 特變電工的工作人員在接受我們采訪時表示，特變電工在特高壓方面的技術上還是比較領先的，這方面有一定的競爭力。但這也要看特高壓的具體規劃線路和招標情況如何，是一次設備多，還是二次設備多，目前來說，還還是一個概念上的影響。 此外，特高壓建設是一個系統并且龐大的工程，設備只是其中的一方面。如果今年特高壓項目多的話，公司在營業收入上肯定要高一些。如果未來市場需求多的話，公司也會在產品結構上進行相應的調整。相對來說，公司在未來的市場空間比較大，應該能取得比較大的市場份額。 該分析師還表示，按照受益程度排序，中國西電的交直流變壓器、換流閥、斷路器、GIS、避雷器、電容器多個領域均可受益于特高壓建設，平高電氣的斷路器、GIS、開關受益特高壓，收入占比高，榮信股份未來串聯補償有望成為500kv級以上必備設備，1套特高壓串補的價格超過1億元，國內能夠生產串補的企業僅有電科院、榮信股份，進入門檻很高，長高集團的交流特高壓隔離開關、接地開關只有長高、平高和西電等3～4家企業參與競爭，公司正在研發直流特高壓隔離開關。 此外，思源電氣、金利華電等公司也有望從特高壓投資盛宴中分得一杯羹。 思源電氣有關工作人員告訴我們，這對公司來說肯定是利好消息，但是具體來看的話，要看這筆投資落實到具體采購上會涉及到公司多少特高壓產品。 |
