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隨著技術的不斷提升，汽車電動化與智能化推動著半導體行業發展。由于半導體廣泛應用于汽車各子系統，汽車半導體成汽車電動化與智能化的直接受益者。 一、全球半導體行業增速發展，汽車電子行業領跑 在過去幾年，全球半導體行業增長主要依賴智能手機等電子設備的需求，以及物聯網、云計算等技術應用的擴增。根據數據預計全球半導體行業增長態勢有望持續至下一個十年，主要市場驅動力量包括現有產品的持續強化、人工智能產品和5G網絡等新興技術的融合、汽車和工業電子行業的迅速增長。半導體行業的大部分收入將來自于數據處理類電子（如存儲和云計算）以及通訊電子（如無線通訊）。汽車電子和工業電子將成為半導體行業增長最迅速的兩大領域。 數據圖標來源于德勤分析 二、汽車電子在汽車應用中越來越多，成本占比中逐年提高 汽車電子在不同車型中的價值占比量不同，新能源汽車電子成本占比遠高于傳統汽車。傳統汽車成本占比中，汽車電子設備占比僅有15%左右，而隨著技術的進步，汽車電子從早期的車載無線設備、電子點火裝置到如今的安全控制系統、動力控制系統等多種機電一體化設備出現，電子產品在整車的使用占比不斷提升，隨著純電動汽車發展，在動能控制和轉換部分更是增加了更為先進的電子控制管理系統，特別是今年汽車產業正不斷向智能、安全、環保、舒適的方向發展，汽車電子作為這幾大主線的硬件基礎，近年來獲得了持續快速發展，行業市場規模增速保持在10%以上，也極大提高了汽車電子系統的占比。目前電子系統的成本已經占據了汽車成本的65%。 中汽車電子在汽車成本中占比詳情圖 隨著新能源汽車列入國家加快培育和發展的七大戰略性新興產業，預計汽車電子行業的增長潛力還將得到進一步釋放。顯然，汽車電子已成為電子制造業新的增長點，為我國電子制造專用設備廠商提供新的發展機遇。中國作為目前全球最大的汽車生產和消費大國，2016年約為4617億元。中國行業研究報告網預測，預計到2023年國內汽車電子市場容量將增長至7500億元以上。中國行業研究報告網分析認為，隨著國內汽車產業的不斷發展壯大，建立自主汽車電子產業鏈勢在必行，優質國內電子企業將迎來歷史發展機遇。 因此，在新能源汽車市場端占比不斷提升的情況下，汽車電子產業再次迎來了爆發式增長。 2018-2023年中國汽車電子市場規模及預測(單位：億元) 三、汽車電阻：新能源時代來臨，車用電阻市場機遇正在顯現 電阻被稱之為電子時代的“鋼筋水泥”， 電阻器主要用來控制電壓和電流，起到降壓、分壓、限流、隔離、濾波（與電容器配合）、匹配和信號幅度調節等作用，是各類電子不可或缺的元件。同樣也是汽車電子主要產品類目，特別是隨著新能源汽車市場的發展，車用需求逐步開始體現，趨勢在慢慢形成，但目前汽車市場還未到井噴之時，目前除了電阻在導航儀、儀表盤和汽車大燈上的應用已廣為普及之外，從應用的具體位置來看，車用儀表、電池系統、導航儀、電動椅、門框等都離不開電容電阻。而用量最大的部分主要體現在“三電”系統——電機、電控、電池。相比其他應用領域，來自新能源汽車的營收，占電阻總營收的比例會越來越多；因此未來市場，貼片電阻在新能源汽車領域的應用需求會越來越高。” 在新能源汽車的電池保護系統中，大部分客戶會采用被動均衡技術將電池中多余的電能透過被動組件消耗，由于各電池的充放電不均一性，所以會使用到大量的電阻來做電池均衡以保護電池的壽命和電池的使用性能，一套電池保護系統(BMS)會使用到48-160pcs的電阻，這在傳統汽車上并沒有此需求。這是新能源汽車對電阻的需求量增長如此之快的原因。 汽車電子化催生了貼片電阻的需求，包括混合動力(HEV)車、純電動車(EV)，純電動車中還有一部分是48V的純電動車，還有ISS(Intelligent Start/Stop，智能啟停)車。ISS車可以自動啟動、自動停止，例如在危險的情況下，可以自動停止，屬于今后無人駕駛/全自動車的一種前身產品。這些車里會用到電池和各種電機，因此，對貼片電阻的需求量會越來越大。 車規電阻使用分布圖 四、高壁壘市場，行業頭部發展優勢明顯 相比消費類市場，車用市場對電阻的技術要求也要高很多，從防水、防塵、防氧化到車輛行駛過程中的防震，都要達到很高的要求。另外對“抗氧化、抗硫化”技術要求比較高，同時還有來自極限溫度的挑戰。因此這是一個具有很強市場潛力，但是同時，市場進入壁壘也較高的賽場。具體比如，與電池/電機電路相關的部分，電流檢測用低阻值電阻的需求會增加;隨著ECU(電控單元)的增加，對小型/高可靠性零部件的研究加速，例如新能源車的ECU部分，將來可能會用到一到二百個抗硫化電阻。 車規阻的AEC-Q200等級 汽車半導體供應商在汽車產業供應鏈中扮演著至關重要的角色。在傳統汽車行業生態體系中，半導體供應商將產品銷售給一級電子系統供應商，后者將技術整合成模塊交給整車廠裝配。因此汽車電阻行業技術門檻高，具體表現為以下： ①認證周期長，龍頭企業市占率高。 汽車涉及到生命安全，所以對汽車使用零件的要求等級也就相應提高， 提供給車廠的零件測試要求嚴，測試周期長，測試項目多，能被車廠認證需要很長周期，且需要很大投入，因此，一般車廠只要認證了，就不輕易跟換品牌，導致新的供應商很難進入。 ②汽車電阻行業壁壘大，研發水平與生產工藝技術要求高 目前國產品牌只有富捷電阻等幾個在市場占有極少份額，歐美+日系占80%以上；跨國公司產品占據了中高端市場；首先，汽車電子智能制造裝備要求實現生產線在生產、檢測、包裝等工藝的全自動化，注重生產工藝技術、硬件、軟件與應用技術的集成化。其次，汽車電子生產過程復雜，原材料種類多、裝配匹配性及質量要求高。領先的汽車電子制造商要求汽車電子智能制造裝備具有信息化與智能化功能，實現數據采集傳輸、分析應用、質量追溯、來料耗品管理、全流程檢測等功能。因此，汽車電子制造商對產品質量要求更高，汽車電子智能制造行業進入的門檻也相對較高，同時裝備系統研發、制造及更新換代的計劃性、穩定性較高。因此汽車電子行業龍頭企業市占率高，頭部效應明顯，市場集中度高，行業前三大公司就占據了整個市場主要份額，龍頭企業優勢較大。 目前汽車電子細分產品主要供應商及市場占有率 五、面對市場機遇，富捷電子創新布局，開辟市場藍海 面對快速增長的汽車電阻市場機遇，作為國內民營具有規模的貼片電阻制造商,安徽省富捷電子科技有限公司（以下簡稱：富捷電子），憑借其具有國際&國內頂尖水平技術團隊的優勢，結合其電阻市場近20年的研發、設計及生產經驗,對生產線進行創新科學布局，根據車載電阻產品技術應用特點進行產品合理性規劃；使其進一步具備完善了成為車載電阻領域制造和技術服務提供商，提升了自身車載電阻領域自主品牌大規模生產供應能力。 富捷車載電阻產品系列規劃及技術應用特點 在進行產品規劃同時，富捷電子加速技術研發和資源整合,斥巨資購買美式，日式等先進儀器設備，為車規產品建一流實驗室，已經完全有能力因應AEC-Q200等車規的要求推出系列應用于汽車電子的車規電阻產品。 車規對電阻的技術要求很高，在工藝制作流程上面也有著更為嚴苛的要求，富捷公司為此在2021年新開設更為先進的全自動封裝生產線，以為面向汽車電阻市場巨大需求做好生產功能儲備。 除此之外，富捷電子進一步加強智能建造專業技術人才吸收和培育，先后從國內外知名高校及企業吸收大量具有行業經驗及高學歷型技術人才，為企業發展提供核心競爭力。 據最新了解,富捷電子計劃推出的車規電阻除了具有較高的性價比，面向汽車的舒適及娛樂系統的應用領域的，還同時面向汽車動力系統等較高端的應用領域進行產品開發，具備高耐腐蝕性及高可靠性的性能。在研發初期,富捷電子就充分考慮了汽車電子應用的高溫、高濕、振動大、灰塵等污染物積聚等惡劣環境因素，計劃采用優化的產品結構設計方案及高耐腐蝕材料，并且全面落實汽車行業的質量管理體系，確保此款產品的可靠性。 隨著新能源及智能汽車時代的來臨，未來汽車電子系統必將朝著電動化、智能化、網絡化的方向發展，對于已經在此塊業務提前布局的富捷電子來說，也將進一步創新布局，鞏固公司的行業地位，開辟出市場藍海，向富捷品牌的中國夢，世界“芯”更進一步。 |
