|
無線通信模塊是各類智能終端得以接入物聯網的信息入口。它是鏈接物聯網感知層和網絡層中的關鍵環節。目前在M2M的場景下，應用得更多的是蜂窩通信模塊（2G/3G/4G),未來 LPWAN 模塊（NB/IoT、 LoRa）將快速的得到應用。根據GAMA（全球移動運營商協會） 的預計， 2015 年， 全球蜂窩通信 M2M 的連接數為 3 億左右， 到 2020 年有望達到 10 億級別，算上LPWAN，整體的連接數量或許能超過百億級別。目前，智能抄表、移動支付、智能停車、智能電網等市場（年需求量在1000萬套以上）的快速發展將引領行業需求。 無線通信模塊示例 目前整個業界形成了國外廠商主導， 國內廠商追趕的競爭態勢。 國外龍頭主要有Sierra、 TelIT、 U-blox 等， 無論是規模還是毛利率水平遠遠領先于國內廠商。國內競爭激烈， 毛利率水平普遍低于國外。我們認為無線通信模塊可以類比手機廠商的發展規律， 隨著頭部廠商品牌、 規模的進一步增強， 會形成“贏者通吃”， 產業集中度有望進一步提升。 第一梯隊公司長遠來看有望更受益。 無線通信模塊行業介紹 無線通信模塊使各類終端設備具備聯網信息傳輸能力， 是各類智能終端得以接入物聯網的信息入口。 其是連接物聯網感知層和網絡層的關鍵環節， 所有物聯網感知層終端產生的設備數據需要通過無線通信模塊匯聚至網絡層， 進而通過云端管理平臺對設備進行遠程管控， 同時經過數據分析有效對各類應用場景進行管理效率提升。 無線通信模塊與物聯網終端存在一一對應關系，屬于底層硬件環節， 具備其不可替代性。 無線通信模塊產業鏈位置 在 M2M（機器間通信） 應用場景下， 無線通信模塊目前主要指蜂窩網模塊（2G/3G/4G 模塊）， 隨著 NB-IoT 技術的發展， 未來 LPWAN 模塊（Lora/NB-IoT模塊）將成為蜂窩通信模塊的替代升級者進行大規模推廣，另外定位模組（GPS、GNSS 模塊） 常常與蜂窩通信模塊共同使用， 因此看成廣義的無線通信模塊。 不同制式的通信模塊適用于不同的場景， 例如， 2G 模塊廣泛應用于對數據需求量不高的摩拜單車領域， 3G 模塊應用于數據量要求較高的移動支付領域， 4G模塊運用于通話要求較高的車載領域， 而 LPWAN 模塊有望首先在低功耗要求較高的抄表領域商用。 物聯網是各行各業設備終端的聯網化， 廣義的應用場景包含所有行業， 行業外延無限大。 相應的， 物聯網模塊的應用場景也特別豐富， 市場空間也非常大。根據 GAMA（全球移動運營商協會） 的預計， 2015 年， 全球蜂窩通信 M2M 的連接數為 3 億左右， 到 2020 年有望達到 10 億級別， 而考慮到 LPWAN 連接、藍牙、 WiFi、 自組網等連接， 全球連接數有望達到百億級別。 中國目前是全球最大的M2M市場，2015年的連接數量為1億，到了2020年這一數字將有望達到3.5億，LPWA技術將額外的提供7.3億的連接數，總連接數有望超過10億，占到了全球總份額的百分之十。 |
