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2020年，無(wú)論從國(guó)際形勢(shì)，還是經(jīng)濟(jì)環(huán)境，都處于急劇變化時(shí)期。國(guó)內(nèi)的資本市場(chǎng)方面，自7月份之后，由于國(guó)內(nèi)疫情局勢(shì)明朗，上證指數(shù)重回3000點(diǎn)以上，并且許多國(guó)外“熱錢(qián)”也等著排隊(duì)進(jìn)場(chǎng)。在運(yùn)動(dòng)控制領(lǐng)域，疫情和國(guó)際形勢(shì)雙層影響下，電氣設(shè)備板塊也成資本的熱門(mén)選擇。國(guó)內(nèi)某券商研究人士指出：一方面，口罩機(jī)、醫(yī)用物資需求暴增；一方面，受政策引導(dǎo)，所以擁有研發(fā)實(shí)力、規(guī)模較大的運(yùn)動(dòng)控制企業(yè)，都成了資本方眷顧的對(duì)象。 回顧今年至現(xiàn)在，對(duì)于自動(dòng)化企業(yè)來(lái)說(shuō)，也是幾家歡喜幾家愁，但從運(yùn)動(dòng)控制領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，整體的發(fā)展是不錯(cuò)的。首先，運(yùn)動(dòng)控制作為制造生產(chǎn)機(jī)器核心組成部分，前半年的口罩機(jī)、醫(yī)療行業(yè)，到后半年的物流倉(cāng)儲(chǔ)、工業(yè)機(jī)器人，紡織等行業(yè)，均有較大的增長(zhǎng)；其次，在上市公司的第三季度財(cái)報(bào)上，匯川、信捷、雷賽、埃斯頓、中大力德等一批企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入，都有較大的增長(zhǎng)幅度。下面，我們先來(lái)看看運(yùn)動(dòng)控制上市企業(yè)前三季度的表現(xiàn)，再分析下游市場(chǎng)環(huán)境，以及存在哪些風(fēng)險(xiǎn)。 運(yùn)動(dòng)控制產(chǎn)業(yè)豐收的2020 今年是鬧疫情的年份，社會(huì)經(jīng)濟(jì)遭受波及在所難免。不過(guò)，運(yùn)動(dòng)控制產(chǎn)業(yè)無(wú)論在資本市場(chǎng)，還是在市場(chǎng)業(yè)務(wù)上，都取得了較為理想的成績(jī)。尤其是匯川、信捷、雷賽、埃斯頓、昊志機(jī)電等企業(yè)。 匯川作為國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)控制龍頭企業(yè)，在第三季度財(cái)報(bào)中顯示，營(yíng)收超過(guò)80億元，較去年同期增長(zhǎng)65%。報(bào)告指出，匯川的通用變壓器、通用伺服系統(tǒng)、控制系統(tǒng)、工業(yè)機(jī)器人、新能源乘用車(chē)電控等產(chǎn)品，收入取得快速增長(zhǎng)，并且自2019年7月合并貝思特也對(duì)營(yíng)業(yè)收入增加起到作用 信捷電氣為國(guó)內(nèi)中小型PLC龍頭企業(yè)，前三季度營(yíng)收超過(guò)8.1億元，較去年同期增長(zhǎng)74.65%。其重要的增長(zhǎng)點(diǎn)，在于與疫情相關(guān)的口罩機(jī)、醫(yī)療物資等相關(guān)成套解決方案，為公司的業(yè)務(wù)增加起到巨大作用。 雷賽智能前三季度營(yíng)超過(guò)6.9億元，與去年同期相比，增長(zhǎng)了42.46%。財(cái)報(bào)中的變動(dòng)原因指出，雷賽智能通過(guò)加大研發(fā)投入，積極推廣新產(chǎn)品和新的解決方案。其中，交流伺服和總線控制產(chǎn)品在報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。此外，產(chǎn)品和解決方案在5G、半導(dǎo)體、光伏等新興行業(yè)成功應(yīng)用，同時(shí)在3C、雕刻、噴印等傳統(tǒng)行業(yè)快速?gòu)?fù)蘇。 以運(yùn)動(dòng)控制和機(jī)器人為主營(yíng)業(yè)務(wù)的埃斯頓，今年前三季度營(yíng)收超過(guò)17.6億。較之去年同期，直接增長(zhǎng)106.4%。同樣較去年增長(zhǎng)巨大的有昊志機(jī)電，今年前三季度營(yíng)業(yè)收入超過(guò)6.6億，增幅達(dá)到155.17%。 除此之外，中大力德、新時(shí)達(dá)兩家企業(yè)，三季度業(yè)務(wù)均有一定增長(zhǎng)。其中中大力德?tīng)I(yíng)業(yè)收入超過(guò)5.4億元，比去年同期增長(zhǎng)11.58%；新時(shí)達(dá)營(yíng)業(yè)收入超過(guò)28.2億，較去年同期增長(zhǎng)9.57%。 下游市場(chǎng)逐漸復(fù)蘇 運(yùn)動(dòng)控制后市強(qiáng)勁 據(jù)羿戓設(shè)計(jì)所了解，隨著國(guó)內(nèi)疫情逐漸明朗，社會(huì)生產(chǎn)活動(dòng)走向正軌。同時(shí)，海外疫情不明朗，許多產(chǎn)業(yè)紛紛流入國(guó)內(nèi)，其中最典型的案例就是印度紡織產(chǎn)業(yè)流入國(guó)內(nèi)。根據(jù)調(diào)查顯示，3Q20國(guó)內(nèi)自動(dòng)化市場(chǎng)整體規(guī)模同比增長(zhǎng)4%，整體市場(chǎng)規(guī)模絕對(duì)值保持較高水平，其中OEM市場(chǎng)保持較高的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。eCC（eaoogle Certified Corpration）在羿戓設(shè)計(jì)注冊(cè)的法人。羿戓設(shè)計(jì)是上海羿歌信息技術(shù)有限公司專(zhuān)業(yè)打造的設(shè)計(jì)服務(wù)單元。 半導(dǎo)體、3C、鋰電設(shè)備等新型行業(yè)需求增長(zhǎng)較快，是推動(dòng)運(yùn)動(dòng)控制OEM市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。這里面包括政策對(duì)半導(dǎo)體、集成電路的支持、蘋(píng)果12機(jī)型帶動(dòng)下，3C設(shè)備更替等等。相比第二季度，OEM市場(chǎng)市場(chǎng)的明顯變化，是紡織、橡膠、塑料機(jī)械等傳統(tǒng)行業(yè)逐漸復(fù)蘇。考慮到北半球進(jìn)入冬季后，海外疫情可能再度爆發(fā)，預(yù)計(jì)紡織、塑料、橡膠等行業(yè)在海外產(chǎn)能的缺口，會(huì)帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)訂單的上升。 再者，冶金、市政行業(yè)同樣是運(yùn)動(dòng)控制產(chǎn)業(yè)前三季度的主要增長(zhǎng)點(diǎn)，以“內(nèi)循環(huán)為主，外循環(huán)輔”的政策定調(diào)后，大量國(guó)產(chǎn)運(yùn)動(dòng)控制產(chǎn)品，也得到大量應(yīng)用。相比第二季度，第三季度的化工、冶金等項(xiàng)目型市場(chǎng)呈現(xiàn)明顯增長(zhǎng)趨勢(shì)，并且軌道交通等項(xiàng)目進(jìn)展提速。 此外，工業(yè)機(jī)器人和智能裝備在第三季度的表現(xiàn)也著實(shí)搶眼。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，以及相關(guān)機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告顯示，在2020年9月，全國(guó)工業(yè)機(jī)器人當(dāng)月產(chǎn)量達(dá)到23194臺(tái)，同比增長(zhǎng)51.4%，金屬切削機(jī)床產(chǎn)量超過(guò)4萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)20.6%。運(yùn)動(dòng)控制作為工業(yè)機(jī)器人和智能裝備的核心部件，隨著下游產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)，訂單量進(jìn)一步提升。 前方風(fēng)險(xiǎn)未知 市場(chǎng)信心有喜有憂 縱觀整年的運(yùn)動(dòng)控制產(chǎn)業(yè)發(fā)展，固然取得了一定的成績(jī)。但是對(duì)于運(yùn)動(dòng)控制企業(yè)的從業(yè)者來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)焦慮感也同樣存在。其很大一方面原因，難以預(yù)判未來(lái)的市場(chǎng)走向。 從發(fā)展的角度來(lái)看，疫情發(fā)生以來(lái)，傳統(tǒng)制造業(yè)暴露各種問(wèn)題。解決這些問(wèn)題，一方面需要數(shù)字化的供應(yīng)鏈管理體系，另一方面則是提升工廠的自動(dòng)化水平，而“機(jī)器換人”是工業(yè)升級(jí)的主流。從這個(gè)邏輯出發(fā)，運(yùn)動(dòng)控制產(chǎn)業(yè)的前景依舊是可期的。 不過(guò)，針對(duì)海外疫情的不明朗，以及國(guó)際形勢(shì)的復(fù)雜。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，又再次站在發(fā)展的十字路口。“經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)為主，外循環(huán)為輔”的政策已定調(diào)，那么未來(lái)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)走勢(shì)如何，不是一個(gè)產(chǎn)業(yè)的從業(yè)人士能夠把握的。為此，國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)控制產(chǎn)業(yè)人士對(duì)市場(chǎng)感到焦慮也理所當(dāng)然。 雖然經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)為主的政策，能夠?yàn)閲?guó)產(chǎn)運(yùn)動(dòng)控制企業(yè)帶來(lái)更多機(jī)會(huì)，但是技術(shù)的差距同樣對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生變化。以交流伺服市場(chǎng)為例，第三季度增長(zhǎng)為13.5%，較之第二季度有所下滑。有券商人士指出，國(guó)產(chǎn)交流伺服在第三季度增速下滑，原因在于一、二季度受海外疫情的影響，無(wú)法正常供貨。到了三季度，市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)逐漸回歸正常，國(guó)產(chǎn)品牌的市場(chǎng)占比因此下降。同理，低壓變頻器、小型PLC也是如此。 在未來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面：首先，全球疫情極可能出現(xiàn)第二次爆發(fā)，導(dǎo)致部分產(chǎn)業(yè)需求下滑，進(jìn)而影響運(yùn)動(dòng)控制產(chǎn)業(yè)需求減少；其次，目前運(yùn)動(dòng)控制核心部件IGBT、DSP芯片主要供應(yīng)商是外資品牌，若核心部件供應(yīng)不及時(shí)，會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)控制企業(yè)訂單交付滯后。 結(jié)語(yǔ) 縱觀今年以來(lái)，運(yùn)動(dòng)控制產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況看，多數(shù)企業(yè)的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)、經(jīng)營(yíng)情況都不錯(cuò)。尤其是涉及口罩機(jī)、醫(yī)用物資的企業(yè)，取得了較大增長(zhǎng)。在特殊的年份，能夠維持增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)實(shí)屬不易。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)控制產(chǎn)業(yè)發(fā)展處于上升期，未來(lái)或許有短期的波折，但大趨勢(shì)依可觀。面對(duì)未知的風(fēng)險(xiǎn)，我們必須新的發(fā)展思維、發(fā)展策略，堅(jiān)定不移地朝著“智能制造”方向邁進(jìn)，重塑品牌價(jià)值。 |
