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毫無疑問，這次半導體危機對中國年幼的芯片設計產業來說是一個巨大的挑戰：以出口為主的電子產業受到市場縮減的影響；在資本危機的影響下，加上在納斯達克上市的中國概念股“失敗”的表現導致資本對中國集成電路產業的“無視”，一些以VC主導的公司也“差錢”了；同時中國設計公司的客戶大多是小公司，在經濟危機的影響下，小公司受到的沖擊無疑會更大。在2007年10月，我預測2008年是中國集成電路設計產業的生死年，當時引起業內很大的爭論�，F在回顧2008年，這個觀點無疑是正確的。經歷了生死年，那么2009年呢？現在我認為2009將是中國集成電路設計行業的轉折年，這次危機給中國企業帶來的機會遠遠大于危險。 圖1所示為iSuppli公司對于中國本土芯片需求與供應的缺口預測。 iSuppli預測2009年的中國集成電路設計行業的總產值為41.59億美元，比2008年的34.11億美元增長達21.93%，與衰退超過10%的全球半導體產業來看，似乎是難以想象，真的“風景這邊獨好？” 答案是肯定的。主要的推動因素在于： 一：內需的增長：在有效的刺激內需的政策下，中國的內需市場高速增長，尤其是中小城市和農村市場，而這些市場追求物美價廉，對價格很敏感。這將是中國本土設計公司來的黃金切入點。 二：國產標準的商用：2009年是中國標準的市場元年。在去年衛星直播星標準成為中國第一個成功的商用標準后，今年會帶動更多的中國標準從實驗室走向市場。包括TD，CMMB，DTMB和ABS-S在內的標準都將會在2009年走向市場甚至大規模商用。尤以衛星直播星市場，今年將會爆炸性的發展，也帶動整個機頂盒產業鏈的發展。 三：口紅效應的帶動：在經濟危機的影響下，消費者會將自己的錢包捂得更緊，但是口紅效應會幫助中國公司在衰退的時候加速市場占有率的提高。 四：創業板的推出：因為設計企業大多是小企業，并且沒有固定資產的商業模式使同類企業很難在國內A股主板上市，這也是至今為止，沒有一家真正的集成電路設計公司在A股上市的原因。然而今年推出的創業板將會是中國的納斯達克，也有利于設計公司更加容易上市，培育出中國的“高通”和“博通”。與上一次靠中國概念引起資本界重視不同，這次則是全靠產業本身和全新的商業模式。與傳統行業相比，集成電路設計企業具有“三高”的特征：高科技（與傳統的A股上市公司，比如上海貝嶺河杭州士蘭，現在國內領先的設計企業無論從工藝還是產品定位上已經和國際競爭對手不相上下。比如福州瑞芯65納米的產品已經量產，這在全球消費電子領域也是最領先的。）；高毛利率（雖然中國企業受困于價格戰的挑戰，但是因為無廠房的商業模式使行業的毛利率大多還在30%以上，一批優秀公司則超過50%）；高增長率（與傳統行業不同能年增長10%就已經很好不同，芯片設計行業的公司如果產品一旦商用成功，則年收入增長50%是很容易的。）。在這“三高”的帶動下，會有越來越多的投資者關心集成電路設計產業，這樣大多數公司會“不差錢”。 五:政策推動：在“核高基”，專項資金，和電子信息行業振興計劃等等政策的刺激下，越來越多的電子業隊芯片設計業投入了前所未有的重視和關注。同時，在經濟危機下，會有越來越多的公司去收購海外的集成電路設計企業，比如前段時間的僑興欲收購飛思卡爾無線部門的案例。 六：產業鏈的再創新：隨著越來越的IP提供公司和設計服務公司的涌現，集成電路設計行業的門檻越來越低，所以會有越來越多的非半導體公司也會進入設計行業。比如一些方案商和代理商，也通過自己提產品規格，由芯片設計服務公司提供設計技術，Foundry提供芯片的新型產業鏈將會有效地推動中國市場的發展。 在上述六個因素地推動下，中國的集成電路設計行業在2009年將會迎來革命性的轉折年。然而，對于這種變革，中國的企業也必須以萬變應萬變�！案F則變,變則通，通則久�！� 那么應該怎么變呢？ 第一：抓住核心：多數中國無廠半導體公司什么事情都做，包括市場分析、生產定義、算法與架構、前端與后端設計、推廣、銷售與客戶服務。但是，這些公司也往往只專注于一兩種產品。 這種做法是費力不討好，它增加了管理費用，延緩了對市場變化的響應速度。在數字消費領域，迅速響應比獲得大量市場份額更為重要。所以設計公司應該把許多業務委托給其它公司，并與高科技領域中的其它廠商合作。通過外包非核心業務來瘦身上路，這樣設計公司就可以專注于自己的核心業務：產品定義，前端設計與知識產權(IP)的積累與完善。同時設計服務公司可以提供專業質量的流片服務。由于所處理的產品數量巨大，它們也能從代工廠商和裝配廠商拿到有競爭力的價格。無廠/設計服務聯盟對于雙方來說應該是雙贏合作，尤其是在目前的經濟危機之中。與設計服務公司合作，為無廠公司提供了削減成本和專注于增強核心競爭力的較好途徑。有些中國企業已經在采取這種模式方面取得明顯進展。它們保留了核心的產品定義與市場定位，但不再維持大量的設計能力。相反，它們與設計服務公司結盟，把這些任務外包了出去。 第二：抓住市場進入時機，正確的時間做正確的事。多數中國公司成立時間較短，規模較小。對于這些公司來說，在新興市場和標準參與競爭是十分危險的事情，因為它們沒有現金流，也不具備成為技術壟斷者的實力�，F在，到了改變的時候。中國IC公司應該選擇在正確的時機進入市場，而不要輕率地搶著成為第一家進入市場的競爭者。比如上網本市場，這個極具潛力的市場，目前已經到了市場要騰飛的前夕，這個時間也是進入的良好時機。 在危機下，中國的集成電路產業也需要變革，在由PC時代向消費電子時代轉變的浪潮下，也希望中國的設計公司跟上浪潮，抓住這個千載難逢的時機，以變求勝。我們再次肯定中國的集成電路產業會走向成功，但是我們知道成功從來不是天生，而是爭取得來的。只有爭取，才能“風景這邊獨好”。 VincentGu是iSuppli公司中國研究部門的資深分析師。對于垂詢本文的媒體，請聯系編輯總監兼公關經理JonathanCassell，其電子郵件地址是：jcassell@isuppli.com。對于非媒體垂詢，請聯系：analystinquiries@isuppli.com。 |
