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作者：經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 劉創(chuàng) 洪宇涵 作為一家以管理嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范而聞名的日本百年企業(yè)，東芝公司近年來卻深陷財(cái)務(wù)造假的丑聞，造假頻率高、持續(xù)時(shí)間長以及金額巨大。11月11日，東芝發(fā)布了又一則關(guān)于財(cái)務(wù)造假的聲明。從去年的造假丑聞開始，這已經(jīng)是其至今的第三起財(cái)務(wù)造假事件。 東芝中國發(fā)給經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)的一份總部的聲明稱，子公司東芝EI控制系統(tǒng)公司營業(yè)部的涉事員工自2003年起開始偽造訂貨單和驗(yàn)收單等票據(jù)，虛報(bào)超過實(shí)際合同金額的銷售收入，到2016年9月底，累計(jì)虛報(bào)銷售收入5.2億日元 （約合人民幣3320萬元）。 東芝正處于業(yè)務(wù)重組轉(zhuǎn)型期，此次財(cái)務(wù)造假事件再次對東芝的品牌造成了打擊。目前，東芝正在逐漸剝離電視、白色家電等業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)向?qū)Ｗ⒂谀茉础?a href="http://m.qingdxww.cn/keyword/半導(dǎo)體" target="_blank" class="relatedlink">半導(dǎo)體和基礎(chǔ)設(shè)施三大領(lǐng)域。 去年，東芝爆發(fā)了時(shí)間跨度長達(dá)7年、三任社長參與、造假金額達(dá)19億美元的重大財(cái)務(wù)造假丑聞。東芝從2008年到2014年底，虛報(bào)了2248億日元（約120億元人民幣）的稅前利潤，超過了這七年間稅前利潤的三成。今年3月，東芝又發(fā)現(xiàn)了涉及通訊業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)造假問題，虛增利潤58億日元（約5100萬美元）。 東芝財(cái)務(wù)造假背后既是東芝經(jīng)營業(yè)績的下降和高管層對業(yè)績數(shù)字的一味追求，更蘊(yùn)藏了下屬不敢違背上司意志的公司氛圍等平常不容易察覺，卻影響深遠(yuǎn)的潛在因素。 丑聞爆發(fā)后，東芝希望通過高層換血、業(yè)務(wù)重組和上任新社長來翻開東芝全新的篇章，此時(shí)的東芝，面臨的是刷新過去、重塑未來的雙重壓力。 業(yè)績壓力下的七年造假 據(jù)東芝2008財(cái)年報(bào)告，當(dāng)年金融危機(jī)席卷全球，市場對東芝自動化應(yīng)用和半導(dǎo)體產(chǎn)品的需求降低，東芝的業(yè)績發(fā)生了急劇下滑。也正是這一年，東芝開始了財(cái)務(wù)造假。 當(dāng)時(shí)的東芝社長是2005年上任的西田厚聰。據(jù)東芝2005財(cái)年報(bào)告，僅僅一年的時(shí)間里，西田厚聰便交出了十分漂亮的成績：營業(yè)收入增長9%，凈利潤增長70%。 其上任后的前三個(gè)財(cái)年，公司業(yè)績保持增長。在第三財(cái)年（2007財(cái)年），東芝的業(yè)績達(dá)到了近十年來最好的成績，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7兆2千億日元，凈利潤1.27千億日元（據(jù)去年9月修正后財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)）。 直至2008年金融危機(jī)的來臨，打破了增長勢頭。當(dāng)年，日本的電子公司幾乎全軍覆沒，大量國際化的日本電子企業(yè)如索尼、松下和夏普等紛紛出現(xiàn)虧損。西田厚聰上任后第四財(cái)年，東芝的利潤已經(jīng)走向下降，并在金融危機(jī)爆發(fā)的2008財(cái)年出現(xiàn)業(yè)績虧損。 正是在這樣的背景下，西田厚聰開始進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。據(jù)對東芝財(cái)務(wù)造假進(jìn)行調(diào)查的第三方委員會報(bào)告，2008年7月的季度報(bào)告會及8月的社長每月例會中，針對PC的2008年上期年的營業(yè)利潤預(yù)測，西天厚聰以“Challenge”（挑戰(zhàn)）為名，要求另加50億日元，并通過會計(jì)處理手段增加表面上的利潤。 2009年5月，即東芝2008財(cái)年報(bào)告發(fā)布后不久，西田厚聰便將社長之職轉(zhuǎn)交給了技術(shù)出身的佐佐木，而當(dāng)時(shí)佐佐木是臨危受命，最大的任務(wù)便是將東芝扭虧為盈，修復(fù)東芝的資產(chǎn)負(fù)債，并提出了2012年全球銷售額達(dá)到8兆日元的目標(biāo)。 佐佐木是技術(shù)人員出身，在東芝有著數(shù)十年的電力業(yè)務(wù)方面經(jīng)驗(yàn)。上任后，東芝的財(cái)務(wù)逐漸得到改善，并在2010年實(shí)現(xiàn)了盈利。財(cái)報(bào)稱，東芝業(yè)績逐漸恢復(fù)是通過降低固定成本和采購成本，以及各國市場經(jīng)濟(jì)的逐漸恢復(fù)實(shí)現(xiàn)的。 不過，第三方委員會調(diào)查報(bào)告顯示，佐佐木并沒有中止前任社長西田厚聰財(cái)務(wù)造假的不當(dāng)行為。在2009年至2013年佐佐木擔(dān)任社長期間，正是東芝財(cái)務(wù)造假金額最大的幾年，其中在2011年、2012年虛報(bào)的稅前利潤分別達(dá)到312億日元、858億日元。 2013年5月佐佐木卸任，副社長田中久雄接任。當(dāng)時(shí)，東芝的生活方式業(yè)務(wù)已經(jīng)只有百萬余日元的營業(yè)利潤，重振家電業(yè)務(wù)成為田中久雄的重任。然而，中韓家電企業(yè)更精確的成本控制和創(chuàng)新的營銷手段，日元升值導(dǎo)致出口優(yōu)勢下降等因素，使得日本電子企業(yè)在市場上逐漸失去了競爭力。上個(gè)財(cái)年東芝生活方式業(yè)務(wù)（含電視、PC與白色家電等業(yè)務(wù)，下同）虧損1.3千億日元。今年3月，東芝將其旗下家電業(yè)務(wù)主體，東芝生活電器株式會社（TLSC）80.1%的股份轉(zhuǎn)讓給了美的集團(tuán)。 田中久雄任期內(nèi)，并未能如外界所期待的那樣重振家電、PC業(yè)務(wù)，而田中久雄在業(yè)績壓力下，做出了與前兩任社長同樣的選擇：財(cái)務(wù)造假。據(jù)第三方委員會調(diào)查，在田中久雄涉及的多個(gè)訂單中，均沒有批準(zhǔn)本應(yīng)工程損失準(zhǔn)備金，或只批準(zhǔn)部分金額，以此推遲計(jì)入損失。 直到2015年，長達(dá)7年之久的造假在東芝內(nèi)部人員的舉報(bào)下東窗事發(fā)，7月，前前任社長西田厚聰（時(shí)任顧問），前任社長佐佐木則夫（時(shí)任副會長），田中久雄（時(shí)任社長）集體辭職。 當(dāng)期利潤主義至上 2015年對東芝財(cái)務(wù)造假進(jìn)行調(diào)查的第三方委員會認(rèn)為，東芝之所以發(fā)生如此嚴(yán)重的財(cái)務(wù)造假，存在包括當(dāng)期利潤至上主義及目標(biāo)必達(dá)的壓力、無法違抗上司要求的企業(yè)氛圍、經(jīng)營高層干預(yù)在內(nèi)的有組織性的干預(yù)等諸多因素。 羅蘭貝格高級合伙人任國強(qiáng)向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，東芝公司近年來多次被曝出財(cái)務(wù)造假最大的原因就在于其意在掩飾業(yè)務(wù)層面的萎靡。 根據(jù)第三方委員會調(diào)查，為了改善業(yè)績，在社長每月例會等會議中，社長對各事業(yè)部負(fù)責(zé)人提出稱為“Challenge”（挑戰(zhàn)）的收益改善目標(biāo)，并強(qiáng)烈要求各事業(yè)部負(fù)責(zé)人達(dá)成目標(biāo)，各事業(yè)部門負(fù)責(zé)人承受著必達(dá)目標(biāo)的巨大壓力。 而社長所提出的“Challenge”，大多都不是基于長期利潤目標(biāo)等情況設(shè)定的，只是站在將當(dāng)期或當(dāng)季度利潤最大化的角度（當(dāng)期利潤至上主義）設(shè)定的目標(biāo)值。 在這樣的經(jīng)營方針下，各事業(yè)部門為了達(dá)成“Challenge”，無法根據(jù)當(dāng)期末的經(jīng)營成績進(jìn)行會計(jì)處理，便只好通過預(yù)先計(jì)入實(shí)際上屬于下一期的利潤，或?qū)?dāng)期的損失和費(fèi)用的推遲到下一期以后等違規(guī)的會計(jì)處理方式，以此增加表面上的當(dāng)期的利潤。 結(jié)果導(dǎo)致違規(guī)處理的情況如同滾雪球一般越來越大。由于某一期的利潤而被預(yù)先計(jì)入，或損失和費(fèi)用延遲計(jì)入，導(dǎo)致下一期之后的利潤計(jì)入變得更加嚴(yán)峻，又不得不故技重施進(jìn)行再一次操作。 同時(shí)，東芝存在無法違抗上司要求的企業(yè)氛圍。在經(jīng)營高層設(shè)定“Challenge”之后，接到經(jīng)營高層要求的各事業(yè)部負(fù)責(zé)人、下屬員工們，為了按照上司要求完成目標(biāo)，只好持續(xù)地采用了不適當(dāng)?shù)臅?jì)處理。 任國強(qiáng)表示，為了平穩(wěn)度過任期，高層或會選擇將下一年的利潤計(jì)入當(dāng)年的財(cái)報(bào)中，而逐年累計(jì)的漏洞難以彌補(bǔ)，便可能選擇財(cái)務(wù)造假。 甚至在部分財(cái)務(wù)造假的具體案件中，還存在公司內(nèi)部事業(yè)部門高層的負(fù)責(zé)人“親自、積極”指示實(shí)施不適當(dāng)會計(jì)處理的情形。“事實(shí)上，這種基于公司內(nèi)部事業(yè)部門經(jīng)營高層的干預(yù)，而有組織地被實(shí)施或持續(xù)實(shí)施的不適當(dāng)會計(jì)處理，公司內(nèi)部事業(yè)部門自己是不會對其進(jìn)行糾正的。”第三方委員會調(diào)查認(rèn)為。 雖然造假不斷，但仍難掩飾其業(yè)績持續(xù)萎靡的厄運(yùn)。2015財(cái)年，東芝營收5兆7千億日元，營業(yè)利潤虧損7087億日元。 轉(zhuǎn)型求生 在業(yè)績虧損壓力和財(cái)務(wù)造假丑聞壓力下，東芝試圖通過戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、重組業(yè)務(wù)的方式來遏制其業(yè)績下滑的勢頭。 東芝在今年5月發(fā)布的年報(bào)中表示，接下來將會專注于在芯片、核能以及社會基礎(chǔ)設(shè)施等業(yè)務(wù)。去年丑聞至今，東芝已經(jīng)相繼宣布出售醫(yī)療事業(yè)、半導(dǎo)體影像感測部門，以及生活電器部門大部分的股份。 去年底，東芝已減持與中國家電巨頭TCL集團(tuán)合資的液晶電視銷售公司的股份，持股比例從51%降至30%，不再列入合并財(cái)務(wù)報(bào)表。今年3月，東芝將旗下白色家電業(yè)務(wù)主體東芝生活電器株式會社（TLSC）80.1%的股份轉(zhuǎn)讓給了美的集團(tuán)。 曾經(jīng)東芝引以為豪的PC業(yè)務(wù)，前景也不明朗。今年上半年，東芝、富士通以及索尼變賣的VAIO公司，協(xié)商合并三家企業(yè)的個(gè)人電腦業(yè)務(wù)以尋求業(yè)務(wù)重組，但因分歧過大而談判失敗。 偏在業(yè)績不佳時(shí)期，東芝筆記本電池碰上電池質(zhì)量問題。今年11月10日，東芝發(fā)布聲明，由于東芝部分筆記本電池存在過熱和燃燒隱患問題，宣布召回被組裝使用在銷售日期從2013年7月至2016年11月的特定東芝筆記本電腦上的松下電池。此時(shí)正值三星手機(jī)電池爆炸事件在風(fēng)口浪尖時(shí)期。 東芝的業(yè)務(wù)變動，是不斷剝離to C并走向to B業(yè)務(wù)的步伐。據(jù)東芝11月11日發(fā)布的Q2財(cái)報(bào)（2016年4月到9月），其最大的三項(xiàng)營業(yè)來源分別為存儲和電子儀器，能源系統(tǒng)業(yè)務(wù)和社會基礎(chǔ)社會業(yè)務(wù)，三者合計(jì)占據(jù)總營收的八成。 對比東芝2015財(cái)年報(bào)告，能源和社會基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)曾合計(jì)標(biāo)明，此次已經(jīng)各自獨(dú)立標(biāo)明；而曾經(jīng)獨(dú)立標(biāo)明的生活方式產(chǎn)品業(yè)務(wù) （家電業(yè)務(wù)），則在Q2財(cái)報(bào)中消失。 任國強(qiáng)向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，東芝目前在to C領(lǐng)域已經(jīng)完全落后，大規(guī)模的剝離to C領(lǐng)域的業(yè)務(wù)表現(xiàn)了東芝壯士斷腕的決心，東芝在新的主營領(lǐng)域則有一定技術(shù)儲備，更多需要考慮的是如何將技術(shù)儲備轉(zhuǎn)換為商業(yè)營收。 去年10月，包括東芝前任社長田中久雄在內(nèi)的8名董事因財(cái)務(wù)造假丑聞辭職，隨后東芝董事會迎來了新一批的董事成員，其中有7名為外部董事，超過了11名董事的半數(shù)。今年6月，東芝新一任社長由曾負(fù)責(zé)東芝醫(yī)療器械業(yè)務(wù)的綱川智擔(dān)任。據(jù)第三方委員會調(diào)查，去年財(cái)務(wù)造假風(fēng)波中，醫(yī)療器械部門并未涉及。 或許東芝高管層寄希望于未涉及財(cái)務(wù)造假的綱川智替東芝求得新生。但面臨新的高管層與東芝重大的業(yè)務(wù)調(diào)整，綱川智肩上的擔(dān)子，恐怕比前幾任社長要更為沉重。 |
