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根據(jù)NPD DisplaySearch最新的月度LCD市場(chǎng)動(dòng)態(tài)報(bào)告調(diào)查顯示，6月，出貨至中國(guó)大陸廠商液晶電視面板下降7%(M/M)，基本符合預(yù)期；隨后幾個(gè)月，液晶電視面板出貨從7月起到9月期間將溫和回升，10月起有所回調(diào)。 隨著液晶電視出口增長(zhǎng)回落，32”液晶電視面板供需趨于平衡。部分一線品牌廠商甚至開(kāi)始調(diào)整庫(kù)存結(jié)構(gòu)，在二三線整機(jī)廠供需尚未緩解前，以略高的價(jià)格加價(jià)出售部分面板給中小組裝廠。事實(shí)上，一線品牌廠商主動(dòng)調(diào)整庫(kù)存的動(dòng)作，主要原因?yàn)槠放茝S商庫(kù)存結(jié)構(gòu)的不平衡。當(dāng)前，40”、42“等主流尺寸液晶電視面板在品牌廠商庫(kù)存略高，而39.5”的需求仍維持緊張。我們認(rèn)為，8月份主流尺寸液晶電視面板的價(jià)格談判為后期價(jià)格走向的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)。 上半年，雖然本土市場(chǎng)需求成長(zhǎng)乏力，但以世界杯為需求拉動(dòng)有效助推面板需求；下半年的需求形勢(shì)則主要取決于內(nèi)需的力道。而內(nèi)需在能效補(bǔ)貼退出后的一年內(nèi)成長(zhǎng)性持續(xù)低迷，下半年需求恢復(fù)狀況無(wú)疑是所有中國(guó)本土品牌廠商將要面臨的巨大挑戰(zhàn)。 
出貨至中國(guó)本土廠商電視面板數(shù)量走勢(shì) Source: MarketWise - LCD Industry Dynamics NPD DisplaySearch中國(guó)市場(chǎng)研究總監(jiān)張兵表示，“下半年整體形勢(shì)是電視出口需求降溫，內(nèi)需市場(chǎng)重回增長(zhǎng)軌道。并且，一線本土品牌業(yè)績(jī)普遍不佳，勢(shì)必在下半年積極反攻中高端4K、大尺寸和智能電視產(chǎn)品，尋求出貨數(shù)量與利潤(rùn)的同步成長(zhǎng)；而中低端、小尺寸液晶電視價(jià)格戰(zhàn)雖在所難免，但在面板價(jià)格的穩(wěn)定與廠商盈利壓力下，價(jià)格戰(zhàn)將不會(huì)是主旋律。” 以下為NPD DisplaySearch針對(duì)近期出往中國(guó)大陸廠商面板狀況的跟蹤分析: 6月，中國(guó)本土廠商液晶電視面板的采購(gòu)量為580萬(wàn)片，較前一個(gè)月下降7%(M/M)。但相比2013年的6月，能效補(bǔ)貼退出后的首月，今年面板采購(gòu)量實(shí)際成長(zhǎng)13%(Y/Y)。 由于節(jié)假日及非市場(chǎng)因素的影響，中國(guó)大陸廠商液晶電視面板的采購(gòu)季節(jié)性具有很大的不確定性。今年來(lái)看，今年3月恐為年內(nèi)面板采購(gòu)數(shù)量最高的單一月份；而傳統(tǒng)旺季的8月和9月，面板增長(zhǎng)將比往年有所下降，隨后11月、12月面板需求量也有較大的不確定性。 此前幾個(gè)月面板供需持續(xù)較為緊張，面板廠出貨對(duì)包括三星、LGE和中國(guó)一線品牌大廠予以傾斜。其中，尤以主流的32”液晶電視面板最為明顯。在這種狀況下，二三線的電視廠商的面板供應(yīng)更為緊張。在液晶電視出口需求回落，本土需求仍較為低迷的狀況下，一線本土廠商開(kāi)始調(diào)整調(diào)整庫(kù)存，以略高的價(jià)格轉(zhuǎn)賣部分面板給二三線液晶電視廠商。 由于庫(kù)存結(jié)構(gòu)的分化，加上面板價(jià)格與市場(chǎng)回饋的差異，主要的本土電視廠商近期開(kāi)始調(diào)整包括39.5”、40”和42”的電視面板的需求。目前，部分廠商40”和42”面板庫(kù)存面臨一定調(diào)整壓力，而39.5”的需求仍維持旺盛。 在持續(xù)幾個(gè)月的低迷之后，6月液晶電視終端零售大幅反轉(zhuǎn)，成長(zhǎng)率高達(dá)58%(Y/Y)。零售狀況大幅反轉(zhuǎn)主要是因?yàn)槿ツ晖?月為能效補(bǔ)貼結(jié)束之后的第一個(gè)月，電視銷售大幅滑坡，對(duì)比基數(shù)較低。另外，今年6月以京東周年店慶(6/18)為代表的電商企業(yè)積極降價(jià)促銷，以及品牌廠商4K、大尺寸也有相當(dāng)幅度的降價(jià)動(dòng)作也助推了6月液晶電視的零售增長(zhǎng)。未來(lái)幾個(gè)月，雖然內(nèi)銷和出口的成長(zhǎng)性有所下降，但整體回暖的趨勢(shì)，將有助于品牌廠商后期積極補(bǔ)貨。 6月，群創(chuàng)持續(xù)為中國(guó)本土廠商第一大液晶電視面板供貨商，出貨量達(dá)到150萬(wàn)片，略低于預(yù)期。華星以140萬(wàn)片的出貨量緊隨其后。華星6月份液晶電視面板出貨仍然以集團(tuán)內(nèi)品牌TCL為重，外部客戶仍以三星等一線大廠為主，特別是在32”和28”的出貨上。LG Display和京東方并列第三，其后為友達(dá)和三星。 群創(chuàng)面板出貨計(jì)劃將在8月和9月有所提升，10月開(kāi)始下調(diào)。而其他面板供貨商如華星、LG Display、三星、京東方和友達(dá)在未來(lái)幾個(gè)月的面板出貨計(jì)劃維持穩(wěn)定。 |
