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根據(jù)NPD DisplaySearch最新的月度LCD市場動態(tài)報告調(diào)查顯示，6月，出貨至中國大陸廠商液晶電視面板下降7%(M/M)，基本符合預(yù)期；隨后幾個月，液晶電視面板出貨從7月起到9月期間將溫和回升，10月起有所回調(diào)。 隨著液晶電視出口增長回落，32”液晶電視面板供需趨于平衡。部分一線品牌廠商甚至開始調(diào)整庫存結(jié)構(gòu)，在二三線整機廠供需尚未緩解前，以略高的價格加價出售部分面板給中小組裝廠。事實上，一線品牌廠商主動調(diào)整庫存的動作，主要原因為品牌廠商庫存結(jié)構(gòu)的不平衡。當(dāng)前，40”、42“等主流尺寸液晶電視面板在品牌廠商庫存略高，而39.5”的需求仍維持緊張。我們認(rèn)為，8月份主流尺寸液晶電視面板的價格談判為后期價格走向的關(guān)鍵時點。 上半年，雖然本土市場需求成長乏力，但以世界杯為需求拉動有效助推面板需求；下半年的需求形勢則主要取決于內(nèi)需的力道。而內(nèi)需在能效補貼退出后的一年內(nèi)成長性持續(xù)低迷，下半年需求恢復(fù)狀況無疑是所有中國本土品牌廠商將要面臨的巨大挑戰(zhàn)。 
出貨至中國本土廠商電視面板數(shù)量走勢 Source: MarketWise - LCD Industry Dynamics NPD DisplaySearch中國市場研究總監(jiān)張兵表示，“下半年整體形勢是電視出口需求降溫，內(nèi)需市場重回增長軌道。并且，一線本土品牌業(yè)績普遍不佳，勢必在下半年積極反攻中高端4K、大尺寸和智能電視產(chǎn)品，尋求出貨數(shù)量與利潤的同步成長；而中低端、小尺寸液晶電視價格戰(zhàn)雖在所難免，但在面板價格的穩(wěn)定與廠商盈利壓力下，價格戰(zhàn)將不會是主旋律。” 以下為NPD DisplaySearch針對近期出往中國大陸廠商面板狀況的跟蹤分析: 6月，中國本土廠商液晶電視面板的采購量為580萬片，較前一個月下降7%(M/M)。但相比2013年的6月，能效補貼退出后的首月，今年面板采購量實際成長13%(Y/Y)。 由于節(jié)假日及非市場因素的影響，中國大陸廠商液晶電視面板的采購季節(jié)性具有很大的不確定性。今年來看，今年3月恐為年內(nèi)面板采購數(shù)量最高的單一月份；而傳統(tǒng)旺季的8月和9月，面板增長將比往年有所下降，隨后11月、12月面板需求量也有較大的不確定性。 此前幾個月面板供需持續(xù)較為緊張，面板廠出貨對包括三星、LGE和中國一線品牌大廠予以傾斜。其中，尤以主流的32”液晶電視面板最為明顯。在這種狀況下，二三線的電視廠商的面板供應(yīng)更為緊張。在液晶電視出口需求回落，本土需求仍較為低迷的狀況下，一線本土廠商開始調(diào)整調(diào)整庫存，以略高的價格轉(zhuǎn)賣部分面板給二三線液晶電視廠商。 由于庫存結(jié)構(gòu)的分化，加上面板價格與市場回饋的差異，主要的本土電視廠商近期開始調(diào)整包括39.5”、40”和42”的電視面板的需求。目前，部分廠商40”和42”面板庫存面臨一定調(diào)整壓力，而39.5”的需求仍維持旺盛。 在持續(xù)幾個月的低迷之后，6月液晶電視終端零售大幅反轉(zhuǎn)，成長率高達(dá)58%(Y/Y)。零售狀況大幅反轉(zhuǎn)主要是因為去年同期6月為能效補貼結(jié)束之后的第一個月，電視銷售大幅滑坡，對比基數(shù)較低。另外，今年6月以京東周年店慶(6/18)為代表的電商企業(yè)積極降價促銷，以及品牌廠商4K、大尺寸也有相當(dāng)幅度的降價動作也助推了6月液晶電視的零售增長。未來幾個月，雖然內(nèi)銷和出口的成長性有所下降，但整體回暖的趨勢，將有助于品牌廠商后期積極補貨。 6月，群創(chuàng)持續(xù)為中國本土廠商第一大液晶電視面板供貨商，出貨量達(dá)到150萬片，略低于預(yù)期。華星以140萬片的出貨量緊隨其后。華星6月份液晶電視面板出貨仍然以集團內(nèi)品牌TCL為重，外部客戶仍以三星等一線大廠為主，特別是在32”和28”的出貨上。LG Display和京東方并列第三，其后為友達(dá)和三星。 群創(chuàng)面板出貨計劃將在8月和9月有所提升，10月開始下調(diào)。而其他面板供貨商如華星、LG Display、三星、京東方和友達(dá)在未來幾個月的面板出貨計劃維持穩(wěn)定。 |
