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到目前為止，各種跡象都顯示今年電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景樂觀，而且成長幅度會很大；但總是還有一些令人憂慮的地方……以下是 EETimes美國版資深編輯Mark LaPedus對2010年“一則以喜、一則以憂”的十個看點(diǎn)。 1. IC市場火熱……接下來會慢慢降溫？ 市場研究機(jī)構(gòu)Gartner分析師Bryan Lewis與Peter Middleton表示：“ 2010年全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)營收預(yù)測可達(dá)到2,900億美元規(guī)模，較2009年的2,280億美元成長27.1%。”在第一季時，該機(jī)構(gòu)原本預(yù)測2010年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)營收成長率為19.9%。 Gartner的分析師指出，芯片營收成長率顯然超越電子系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，而這也是值得擔(dān)憂的一點(diǎn)；該機(jī)構(gòu)最新的預(yù)測就認(rèn)為，2010下半年的成長率將低于平均值。此外Gartner也預(yù)期半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)銷售接下來將會出現(xiàn)一波配合電子系統(tǒng)市場銷售表現(xiàn)的輕微修正。 2. DRAM熱、NAND冷？ Gartner另一位分析師 Andrew Norwood表示：“我們預(yù)測2010年DRAM產(chǎn)業(yè)營收將出現(xiàn)78%的成長率(高于二月時預(yù)測的56%)，原因很簡單，就是價格。”該機(jī)構(gòu)原本預(yù)期 DRAM價格在2010年第一季中期達(dá)到高峰，但卻持續(xù)走揚(yáng)；上修的DRAM業(yè)成長率意味著該市場營收規(guī)模將歷史第二高的409億美元(最高紀(jì)錄是 1995年創(chuàng)下的422億美元)。 而針對NAND價格不升反跌的狀況，同樣來自Gartner的分析師Joseph Unsworth卻表示：“我們?nèi)哉J(rèn)為該市場第二季的價格疲軟，實(shí)際上是健康的表現(xiàn)；消費(fèi)者不應(yīng)將最近的跌價誤認(rèn)為整體NAND市場景氣將出現(xiàn)更進(jìn)一步惡化的信息。”該機(jī)構(gòu)認(rèn)為NAND需求維持健康水平，只受到一些季節(jié)性的影響，而且下半年需求將轉(zhuǎn)強(qiáng)，甚至在未來幾個月出現(xiàn)缺貨情形。 3. 半導(dǎo)體廠商調(diào)高資本支出……產(chǎn)能恐過剩？ 市場研究機(jī)構(gòu)IC Insights總裁Bill McClean表示：“在2009年第一季，整體IC產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率只有57%，但到了2010年第一季該數(shù)字已經(jīng)來到93%，超越全球經(jīng)濟(jì)景氣衰退前的水平。因?yàn)槿绱耍瑩?jù)說有不少類別的組件難以維持正常交貨期，甚至嚴(yán)重延遲交貨。” McClean指出，整體IC產(chǎn)能從 2009上半年就開始吃緊，12吋晶圓產(chǎn)能尤其嚴(yán)重——在2010年第一季，12吋晶圓廠產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到97%。值得注意的是，IC產(chǎn)業(yè)96%的產(chǎn)能利用率基本上代表著“缺貨”的狀況，因此IC Insights認(rèn)為2010年IC市場成長率至少會有30%；而要維持這樣的成長力道，必須有“缺IC產(chǎn)能”做為支持。 4. 硅晶圓狂缺貨，平均售價水漲船高 Soleil Securities分析師Paul Leming的報告指出，硅晶圓半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)明顯的價格上漲趨勢；該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，在2010年接下來的時間內(nèi)，其價格上漲空間還有10~15%：“從 (09年)第四季以來，供貨商Sumco大砍資本支出，與07與08年水平相較少了九成之多。” 5. 無線芯片熱銷，平均售價下跌 FBR分析師Craig Berger表示：“根據(jù)最近調(diào)查跡象顯示，高通(Qualcomm)第二季業(yè)績維持在財測數(shù)據(jù)的高標(biāo)，而且第三季、第四季業(yè)績應(yīng)該也會出現(xiàn)連續(xù)成長。再加上全球智能手機(jī)市場正夯，可望帶動更多對WCDMA組件的需求，我們預(yù)測高通 2010年QTL組件出貨量可由原先預(yù)測的6.08億顆，進(jìn)一步達(dá)到6.25億顆。” 不過Berger也指出，高通無線通信芯片組的平均銷售價格，由08年12月的21美元，在2010年6月跌至16美元；而照理來說，其下滑速度不應(yīng)該這么快。 6. 醫(yī)療市場潛力十足 Databeans分析師Susie Inouye表示：“我們預(yù)測整體醫(yī)療半導(dǎo)體市場營收將在 2010年達(dá)到30億美元規(guī)模，較09年成長20%；而09年該市場衰退了7%。營收占最大宗的診斷與治療相關(guān)應(yīng)用領(lǐng)域，是推動醫(yī)療半導(dǎo)體市場成長的主力，也會有最佳的成長率表現(xiàn)。” Inouye指出，由于有越來越多消費(fèi)者對醫(yī)療保健產(chǎn)品產(chǎn)生興趣、這些設(shè)備也越來越容易在零售商店取得，該趨勢也直接反映在家用市場對醫(yī)療照護(hù)設(shè)備的需求量。再加上醫(yī)療科技的演進(jìn)，提供了讓病患在家接受治療或是監(jiān)控健康狀況的方案，包括血壓/心跳監(jiān)測計、血糖儀等設(shè)備，在家庭中的滲透率越來越高，預(yù)期接下來五年內(nèi)，家用醫(yī)療設(shè)備市場能維持9%的平均成長率。 7. PC市場動能強(qiáng)勁，供應(yīng)鏈反應(yīng)慢？ MF Global FXA Securities分析師David Rubenstein表示，內(nèi)存廠商Elpida預(yù)期PC市場會出現(xiàn)20%的成長，而每臺PC對DRAM的需求量將成長30%(從每臺PC搭載 2.4GB，成長為3.2GB)。而且Elpida認(rèn)為20%的PC市場成長率預(yù)測是保守數(shù)字，因?yàn)樵?010下半年，企業(yè)用PC需求將會帶來更多成長動能。 Rodman & Renshaw的分析師Ashok Kumar則表示：“PC供應(yīng)鏈(正要開始)提供支持。” 8. 太陽能產(chǎn)業(yè)回溫但速度趨緩 Needham & Co. LLC分析師Edwin Mok表示，該機(jī)構(gòu)估計全球太陽能發(fā)電設(shè)備安裝量將在2010年達(dá)到11.2GW，較09年成長58%；不過到了2011年，該市場成長速度將趨緩，來到 13%、12.7GW。以區(qū)域來看，德國仍將會是全球最大太陽能市場，不過在經(jīng)歷四年的強(qiáng)勁成長之后(平均年復(fù)合成長率達(dá)55%)，預(yù)期2011年德國的太陽能設(shè)備安裝量將開始衰退。 “雖然衰退幅度不會向09年那樣劇烈，我們現(xiàn)在預(yù)期2011年太陽能設(shè)備出貨的季節(jié)變化趨勢將與09年類似，也就是上半年出現(xiàn)需求趨緩，下半年又回溫。”Mok并指出，由于認(rèn)為各家太陽能設(shè)備業(yè)者將擴(kuò)充產(chǎn)能且出現(xiàn)價格競爭，恐怕將導(dǎo)致市場供應(yīng)過剩、產(chǎn)品價格下滑的風(fēng)險。 9. 電視市場看好，LED缺貨難避免 Barclays Capital分析師C.J. Muse指出，雖然最近有一些宏觀性因素，電視機(jī)買氣迄今依舊表現(xiàn)強(qiáng)勁，特別是在日本以及歐洲市場；而北美市場需求也有潛在增加趨勢，估計會在下半年浮上臺面。 因此該機(jī)構(gòu)維持對2010年全球液晶電視(LCD TV)出貨量接近1.9億臺的預(yù)測，但也有可能因?yàn)長ED供應(yīng)鏈的缺貨問題，而無法達(dá)到此一水平。 10. iPhone當(dāng)紅，眾家廠商跟著團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn) 針對剛發(fā)表的新一代iPhone ，iSuppli分析師Steve Mather表示，平均售價高達(dá)600美元的iPhone系列產(chǎn)品完美展現(xiàn)了Apple的企業(yè)優(yōu)勢──也就是以高毛利、高附加價值的硬件賺取龐大利潤： “這家公司很大一部分獲利來自銷售硬件，這種方法顛覆了多數(shù)科技公司銷售低價硬件、而從高利潤軟件賺錢的模式。” Mather 指出，眾家競爭廠商推出各種外觀類似的產(chǎn)品以打擊iPhone ，砸下大錢在各種昂貴的新功能上，導(dǎo)致這些產(chǎn)品的原物料成本(BOM)很高，但利潤表現(xiàn)卻不佳，只因?yàn)樗麄內(nèi)詿o法提供與Apple產(chǎn)品相同質(zhì)量的用戶經(jīng)驗(yàn)。 |
