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作者 張國斌 11月6日，經(jīng)營狀況不佳的MIPS公司終于被Imagination和AST收購，有人彈冠相慶，有人幸災(zāi)樂禍，有人憂心忡忡，但是很多人可能沒有意識到這個(gè)總金額4億美元對未來處理器領(lǐng)域意義深遠(yuǎn)，它基本奠定了未來處理器領(lǐng)域的競爭格局，也奠定了本土IC公司未來十到二十年位于食物鏈末端的格局，幾天來，我與多位業(yè)內(nèi)資深專家溝通交流，綜合大家的看法揉合了一篇對這個(gè)收購案的深度解讀分析，歡迎大家就此討論。 一、解讀專利收購 有關(guān)這次收購案中的專利問題估計(jì)讓大家很頭大，這些專利到底是給了AST還是Imagination（以下簡稱IMG）？會不會影響未來專利授權(quán)？是否影響已經(jīng)授權(quán)的客戶？這里根據(jù)公開發(fā)布的消息和專家分析做了張圖進(jìn)行解讀。 
補(bǔ)充：MIPS以前所有基于專利的收入轉(zhuǎn)入IMG，不是AST。AST可以從買入的498項(xiàng)專利中去向IMG/MIPS保護(hù)傘以外的公司中尋求他們的利益。IMG/MIPS的所有客戶不受任何影響。 關(guān)于AST：業(yè)界20多家大公司合伙成立的聯(lián)合公司，目的是聯(lián)合收購有用專利，減少專利流氓的侵?jǐn)_，保護(hù)成員公司。是一把典型的聯(lián)合專利保護(hù)傘。Bridge Crossing應(yīng)該是類似于項(xiàng)目子公司的概念，可能是出于美國財(cái)務(wù)和法律方面原因的一種做法——準(zhǔn)確原因不詳。反正確定AST擁有全部所有權(quán)。AST專門監(jiān)測專利市場的動(dòng)態(tài)，看到收購機(jī)會就吆喝成員公司聯(lián)合出資，會員會根據(jù)興趣和利益相關(guān)性決定加入與否和出資多少。AST買入專利后也可以尋求相關(guān)的利益——包括往外授權(quán)給非會員公司，利益根據(jù)對應(yīng)的出資額分配。 二、專家點(diǎn)評 - MIPS的專利估值比公司估值高很多； - 整個(gè)收購案的結(jié)構(gòu)方法有明顯的金融界操盤的痕跡，看起來這些公司內(nèi)容其實(shí)都只是資本桌面上的小菜而已； - 對MIPS是好事情：單獨(dú)的CPU已經(jīng)舉步維艱，150人的公司規(guī)模在競爭中也不夠給力； - 對MIPS的股東是好事情：以合理的估價(jià)套現(xiàn)了，專利的估值還不錯(cuò)； - 對MIPS的客戶是好事情：IP公司之間的合并，依舊保留了授權(quán)的業(yè)務(wù)模式，可以說也保留了MIPS架構(gòu)的獨(dú)立性；并且MIPS的發(fā)展動(dòng)力和實(shí)力得到了加強(qiáng)； - MIPS的前景：毫無疑問MIPS的前景將得到加強(qiáng)，而不是某些人解讀的走向死亡，雖然還難言有與ARM抗衡的地步；IMG+MIPS會與ARM+Mali開展正面競爭，不過預(yù)計(jì)雙方都不會實(shí)行公開的捆綁銷售，涉嫌不正當(dāng)競爭； - - IMG接手的成本很低，IMG拿到了MIPS公司、82項(xiàng)核心專利資產(chǎn)、498項(xiàng)專利使用權(quán)和license權(quán)（已經(jīng)等價(jià)于所有權(quán)了）——可以說就是MIPS擁有的全部資產(chǎn)，只付出了$60M。沒有AST支付給MIPS股東的$350M，這個(gè)價(jià)格絕對拿不下來； - - AST雖然付出了高價(jià)，但也是贏家，因?yàn)镸IPS在CPU中積累的專利很有價(jià)值，理論上所有的大型CPU設(shè)計(jì)可能都會被涉及（Intel和MIPS走在了大型處理器設(shè)計(jì)的前列，從多核多線程到64位，一般的通用專利都是誰先設(shè)計(jì)過就被誰搶注了，MIPS的64位多核是從20多年前起步的，是世界上第一個(gè)商用64位CPU）。 - - AST的成員中根據(jù)興趣和受益大小，ARM分?jǐn)偟降馁M(fèi)用最高，幾近一半，但ARM很樂意支付這一筆錢，因?yàn)橹斑@都是花錢買不到的東西。雖然ARM只是拿到了授權(quán)，而沒有所有權(quán)，但這已經(jīng)足夠保護(hù)他們自己。ARM對這些專利是十分渴求的，特別是64位和多線程相關(guān)的專利，如果走入訴訟過程，第一時(shí)間會曠日持久，第二估值肯定會遠(yuǎn)超目前的買價(jià)。ARM的64位架構(gòu)是全新定義的，與ARM32沒有任何繼承關(guān)系，大概跟MIPS64有70-80%的相似度。 - - 關(guān)于498項(xiàng)和82項(xiàng)專利的劃分。82項(xiàng)專利是跟MIPS架構(gòu)直接相關(guān)的，設(shè)計(jì)MIPS兼容的CPU需要；另外498項(xiàng)是通用的，任何架構(gòu)的CPU設(shè)計(jì)可能都會用到。可以說一部分是MIPS架構(gòu)相關(guān)專利，一部分是CPU設(shè)計(jì)相關(guān)專利。 - 因?yàn)樗袑＠氖跈?quán)和license權(quán)利都保留了，MIPS以前的客戶、特別是那些架構(gòu)授權(quán)客戶（君正、龍芯等）都在這個(gè)保護(hù)傘下面，不受任何影響。 - 今后處理器的發(fā)展方向：CPU+GPU的趨勢已經(jīng)比較明顯； - 市場歡迎跟ARM競爭的力量，目前的中小客戶已經(jīng)完全喪失跟ARM的議價(jià)能力，特別是中國的fabless已經(jīng)開始承受比歐美客戶更高的價(jià)格，這是不健康的。希望競爭也給以ARM更多的壓力和發(fā)展動(dòng)力。 - 三、未來處理發(fā)展和競爭格局 收購以后IMG+mips會和ARM全面競爭，不過短期內(nèi)MIPS在移動(dòng)領(lǐng)域內(nèi)的局面不會戲劇性改變，現(xiàn)在移動(dòng)芯片的玩家也在集中化，大家的短期規(guī)劃都已經(jīng)確定了。IMG在GPU的優(yōu)勢能堅(jiān)持一段時(shí)間，ARM的CPU優(yōu)勢會存在很長時(shí)間。也許IMG真正有叫板實(shí)力的要到處理器發(fā)展下一階段，CPU+GPU的融合？MIPS在CPU方面2年內(nèi)都不可能有攻勢，在防守方面通過這次收購有些可用mips可用arm的老客戶，可以不再搖擺相信mips從此有一個(gè)確定的未來。在Android方面，Google會繼續(xù)支持MIPS，現(xiàn)在每個(gè)版本MIPS的代碼都在增加，到下一版本基本就全了。 年初，Google在一個(gè)小范圍Android通氣會上show給大家看的一個(gè)東東這個(gè)分享一下，未來GPU的地位是很重要的，尤其現(xiàn)在把視頻消費(fèi)作為拉動(dòng)帶寬的主流，蘋果的ipad為什么可以有很長的續(xù)航時(shí)間，一個(gè)原因是選擇了比較好的GPU，GPU其實(shí)是設(shè)備的功耗大戶。 目前，IMG占據(jù)了全球GPU領(lǐng)域的絕對主流，未來這個(gè)地位會一直延續(xù)，因?yàn)镮MG在光影處理方面有很多專利技術(shù)，其他做GPU很難繞開，而且從產(chǎn)品規(guī)劃看，IMG也領(lǐng)先于ARM 的MALI，IMG已經(jīng)規(guī)劃了VPU（視頻處理單元）產(chǎn)品，這方面在采訪ARM負(fù)責(zé)人的時(shí)候他們都沒有明確回答。 這里是關(guān)于IMG在GPU領(lǐng)域份額的數(shù)據(jù)
這是IMG分享的關(guān)于未來SOC發(fā)展的規(guī)劃，可以看出，CPU到4核基本到頭了，未來GPU發(fā)展空間相當(dāng)大，同時(shí)對視頻處理需求也很大。在很多廠商還在拼命增加CPU內(nèi)核的時(shí)候，應(yīng)該反省下這樣的增加到底對提升性能有沒有實(shí)質(zhì)幫助？據(jù)說某廠商在搞16核產(chǎn)品了，是不是未來還搞32核手機(jī)？
四、關(guān)于中國CPU的一些觀察 MIPS曾經(jīng)是中國最接近能夠觸碰到的開放架構(gòu)（顯然x86和ARM對開放架構(gòu)授權(quán)是不會積極的），雖然MIPS這次沒有被芯片公司收購、避免了壞結(jié)果；但是這個(gè)過程中國沒有任何控制力，所以從CPU戰(zhàn)略角度來看，再次證明了危機(jī)； 國產(chǎn)CPU戰(zhàn)略的重要性：話題很大，但是從最簡單的方法來看，一個(gè)區(qū)區(qū)3、4億美金的收購案，引發(fā)了大家如此的擔(dān)憂和討論，重要性已經(jīng)不言而喻； 從結(jié)果來看，我們的有國際視野和操作能力的金融和技術(shù)人才都沒有。從目前的結(jié)果反推，如果中國的基金參與專利聯(lián)盟的出資，只是參與，比如再往桌面上拍一筆跟ARM一樣多的錢，并且只要求像ARM一樣得到專利保護(hù)而已，那樣的話估計(jì)MIPS的股東和所有參與的中介和顧問機(jī)構(gòu)都會支持，沒有人會對多出來的一大筆錢過不去，除非政府安全機(jī)構(gòu)，而這種組合參與的情況估計(jì)通過審批的可能性也很大。關(guān)鍵是我們沒有人進(jìn)入這樣的圈子，根本沒機(jī)會參與其中； 國產(chǎn)CPU戰(zhàn)略提出的“自主可控”，依舊遙遠(yuǎn)，還沒有能看到的實(shí)現(xiàn)路徑。 現(xiàn)在的情況是如此的明顯，利潤在向上游集中，以生態(tài)系統(tǒng)的名義，上游公司成為規(guī)則制定者；到現(xiàn)在為止，歐美公司壟斷了所謂生態(tài)系統(tǒng)的控制權(quán)。生態(tài)系統(tǒng)換個(gè)說法就是食物鏈，在既成難以推翻的食物鏈條下，可能最優(yōu)選擇是去適應(yīng)，但是不必要不停地為別人歡呼，要有培育可控生態(tài)系統(tǒng)的理想和努力，這是我關(guān)于所謂國產(chǎn)CPU和OS的理論出發(fā)點(diǎn)。 對這次收購，很多本土公司比較正面，因?yàn)楹芏嗳硕贾繫IPS在尋求出售，大家都擔(dān)心被芯片公司買走，使得MIPS走向私有化，現(xiàn)在算是石頭落定。MIPS如果被Google收購，那算最好，現(xiàn)在可算次好。 一個(gè)不愿看到或者我們不愿承認(rèn)的事實(shí)是，通過這次收購，今本奠定了中國IC未來還將是食物鏈的末端的格局，以前比較模糊，現(xiàn)在是很清晰了，歐美對產(chǎn)業(yè)鏈的控制力增強(qiáng)了。國內(nèi)紅火朝天的AP，我估計(jì)大多數(shù)公司光為IP支付的royalty就要超過芯片售價(jià)的10%了。對國外大公司，通常license fee再貴也不是一個(gè)大壓力，但是對國內(nèi)公司而言，license fee的壓力也巨大，而且因?yàn)槌鲐浟坎粔蚨啵科姆謹(jǐn)傎M(fèi)用也很多。 據(jù)傳某些AP公司的花費(fèi)高的驚人，現(xiàn)在這些AP公司，真是把賺來的錢都要全部投進(jìn)去不斷地賭下一波；簡單地算筆賬，某AP公司 - （1）IP授權(quán) - ARM IP：2億 - 基帶IP：各種模的基帶加起來估計(jì)1億多 - GPU、音視頻等其他數(shù)字IP：0.2億估計(jì)擋不住 - 各類接口IP和PHY：0.2億大概也算比較保守的估計(jì) - 其他IP：算個(gè)0.1億吧 - 合計(jì)大概3.5億以上的IP費(fèi)用 - - （2）流片——還沒有大量出貨，所以估算的只是NRE部分，（包括封裝測試） - 保守估計(jì)，5次40nm tape out，加封測，僅算 0.5億。 - - （3）EDA、軟件、儀器、電腦、服務(wù)器加實(shí)驗(yàn)室設(shè)備，僅算0.5億- - （4）備貨所需占有的現(xiàn)金流至少好幾千萬 - 這樣算下來，總共投入到成本已經(jīng)到了5億RMB的規(guī)模，但是看看現(xiàn)在本土IC公司，銷售額過5億的有幾家？ 五、關(guān)于專利的危機(jī) 這次收購一個(gè)比較好的地方是，避免了專利流氓來攪局處理器領(lǐng)域，現(xiàn)在總體上處理器行業(yè)的專利糾紛情況是相當(dāng)平和的，官司不多，但細(xì)究之下潛在的危險(xiǎn)因素是很多的。比如這次事情之前，大家可能不知道ARM也存在很大的專利安全漏洞。其實(shí)即使得到了MIPS專利的保護(hù)，Intel和PowerPC理論上應(yīng)該也保持了對ARM的專利優(yōu)勢；大家引而不發(fā)而已，萬一某一天出現(xiàn)一個(gè)專利流氓，CPU這個(gè)專利密集型的產(chǎn)品會亂成一團(tuán)糟。目前和平相處的情況可算難得。 |
