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5月31日，歐盟委員會批準意大利政府對意法半導體總計20億歐元的補貼計劃，用于一項總投資50億歐元的碳化硅微芯片制造工廠。這是《歐洲芯片法案》（European Chips Act）于2023年9月生效后，首家根據該法案獲得國家補貼的歐洲半導體公司。 2022年以來，包括美國、歐洲、日本和韓國在內的發達經濟體，均大舉“加碼”本土半導體產業。美國于2022年通過《芯片與科學法案》，整體涉及金額高達2800億美元，鼓勵企業在美國本土研發和制造芯片。2023年，日本新修訂的《半導體、數字產業戰略》提出加快半導體基礎設施建設，研發顛覆性半導體技術。2024年5月，韓國政府宣布將投入26萬億韓元（約1381.59億元人民幣），用于半導體產業綜合扶持計劃。 近年來在半導體領域奮起直追的中國，同樣也穩扎穩打持續提升半導體產業的競爭力。5月底，中國半導體國家產業基金“大基金”三期成立，3440億元的注冊資本超過前兩期總和，業內預計將撬動1.5萬億元以上的新增投資，大基金三期亦被視為國家繼續扶持、引導半導體產業投資的重大舉措。 AI應用的快速發展，是各國加碼半導體的重要原因之一。英偉達CEO黃仁勛在今年初公開表示，各國認識到主權AI的重要性，國家級AI硬件需求激增。隨著AI時代的來臨，半導體作為數字經濟基座的地位更加凸顯，半導體不僅是數字經濟的核心驅動力，亦成為現代化產業發展的基石，我國半導體行業“主力軍”也正迎來新一輪的大發展。 從材料到制造 “專業部隊”夯實半導體產業基礎 半導體產品涉及的技術精細復雜，產業鏈價值鏈也異常龐大，從上游的設備、材料、設計軟件，到中游的設計、制造、封裝環節，再到下游的終端。中國大陸企業在半導體的設計和制造環節中雖起步較晚，但經過近年來加速發展，在成熟制程制造與封測、模擬芯片與存儲芯片等環節已逐漸縮小了世界領先水平的差距，也涌現出了一批垂直領域的“專業部隊”。 在半導體制造方面，中芯國際是中國大陸第一家實現14nm量產的晶圓廠，代表我國自主研發集成電路制造技術的領先水平。2024年一季度，中芯國際躍升為全球第三大芯片代工企業。 在半導體封裝測試方面，中國龍頭企業長電科技是全球第三大半導體封測廠商，下游應用涵蓋汽車電子、高性能計算、存儲芯片等新興領域。 在存儲芯片設計制造方面，本土企業已在內存（DRAM）和閃存（NAND Flash）方面取得了顯著的進展，包括長鑫存儲、長江存儲等公司近年來正持續縮小與全球領先水平的差距。此外，產業鏈上游包括硅片領域的滬硅產業，設備領域的北方華創等企業，都成為各自領域代表本土企業先進水平的“專業部隊”。 華為、紫光、中國電子 “集團軍”堪當產業主力 相較專注于某個垂直領域的“專業部隊”，我國半導體行業還有幾家覆蓋面廣、綜合實力強，并在眾多領域達到國內甚至全球一流水平的半導體產業“集團軍”。 華為無疑是集團軍的重要一員，華為不僅是全球領先的ICT（信息與通信）基礎設施和智能終端提供商，旗下半導體與器件設計公司海思也一度進入全球半導體營收10強，近年來華為更是大舉布局新能源汽車、操作系統等領域，通過技術應用與行業生態相結合，在數字經濟領域構筑起自己的“護城河”。 海思是華為半導體板塊的旗艦企業，主要面向智能終端、家電、汽車電子等行業提供板級芯片和模組解決方案,從經典的5G移動芯片（SoC）麒麟9000，到引發廣泛關注的麒麟9100芯片均出自海思。此外，海思在數據中心、AI領域還推出了鯤鵬、昇騰系列處理器。 ICT基礎設施業務和終端業務是華為營收的基本盤。隨著5G通信網絡在全球持續普及，華為成為主要受益者之一。根據市場研究機構Dell'Oro Group數據，2023年華為以30%的市場份額占據全球電信設備市場首位，領先于諾基亞和愛立信。 在終端方面，華為消費者業務主要包括智能手機、平板、PC等產品，由于地緣政治因素華為相關產品和業務線一度萎縮，隨著Mate60系列手機的上市，以及與賽力斯聯合推出的問界AITO汽車銷量的激增，華為終端正積極尋求更全面的市場回歸。此外，以鴻蒙操作系統為核心的鴻蒙生態也被寄予厚望，2023年原生鴻蒙生態迎來開局之年。 紫光集團則是另一家堪稱中國數字經濟基座的集團軍。2022年，原紫光集團和智路建廣聯合體控股的企業組成了新紫光體系，新股東方智路建廣以產投融合為特色，已被認為是除大基金外最重要的本土半導體產業投資基金之一。 新紫光體系旗下有核心產業公司20余家，是國內在集成電路行業覆蓋面最廣的企業集團，其半導體產品年銷售總額占到本土企業銷售總額約10%。布局兼具廣度和深度的紫光，在產業鏈的眾多環節都有拿得出手的“王牌”，覆蓋半導體設計、制造、封測、材料、設備等，并在移動通信芯片、汽車電子芯片、封裝測試等領域躋身全球賽道龍頭。 如紫光展銳是國內面向公開市場唯一的本土5G移動芯片（SOC）公司，也是全球面向公開市場的3家5G芯片企業之一。紫光同芯是全球領先的安全芯片及解決方案供應商，從國人身份證到各類金融卡片中的芯片，紫光同芯已累計出貨超200億顆。紫光同創是中國綜合研發實力領先的FPGA（現場可編程門陣列，可用于AI算法優化等領域）芯片廠商。 此外，如領先的綜合性半導體公司紫光國微（002049.SZ），在智能安全芯片、高可靠芯片等眾多領域居行業龍頭地位，產品深度布局移動通信、金融、政務、汽車、工業、物聯網等領域。 半導體產業布局兼具深度和廣度的同時，新紫光體系還橫貫從芯片，到終端，再到應用的領域，整個體系既自成格局又開放包容。既有利于上游芯片把握終端市場，也有助于整個集團能夠更敏銳感受市場脈動和趨勢，從而在體系內形成產業上下游間的良性互動。 在終端和應用領域，紫光股份（000938.SZ）及旗下的新華三、紫光云、紫光華智、紫光軟件等，橫跨信息通信基礎設施、云服務，及垂直行業數字化解決方案等領域，是全球新一代云計算基礎設施建設和行業智慧應用服務的領先者。2023年，紫光股份實現營收773億元，在國內ICT業務的市場份額僅次于華為。 除華為和紫光外，本土半導體產業的“集團軍”還包括中國電子信息產業集團（簡稱中國電子、CEC），成立于1989年的中國電子是我國民族電子工業的搖籃，目前整體業務重心偏向于數字化終端及應用。據官網介紹，目前中國電子擁有18.9萬員工，24家上市公司，663家成員企業，總資產4336億元，業務覆蓋全球6大洲60多個國家，連續13年入選《財富》世界500強。 根據中國電子發布的《2022中國電子社會價值報告》，中國電子圍繞打造國家網信事業核心戰略科技力量的戰略目標，進一步明確戰略方向和重點，集中體現為：以重構計算產業體系為核心，以集成電路為基礎，以網絡安全為保障，以數據應用為目標，以高新電子為高地的重點業務布局。 在數據產業方面，中國電子旗下的數據產業集團，以數字中國建設和數字經濟發展的核心戰略科技力量為定位，致力于研究開發自主創新、國際領先的新一代數字政府、數據安全與數據要素化治理的核心技術和產品體系。中國電子旗下的麒麟操作系統、飛騰CPU的，則被業界視為最有潛力成為中國版Wintel（Windows操作系統+英特爾CPU）的組合之一。 建設數字經濟基座需篤定篤行 當前，隨著各主要經濟體加碼半導體產業投資，新一輪的半導體產業競賽儼然已經開跑。在國內，近年來由于地緣政治等因素半導體產業一度稍顯“降溫”。尤其是ChatGPT在2022年底橫空出世，激蕩了國內AI大模型研發的熱潮，并逐漸演變為“百模大戰”,公眾的注意力一度轉向AI領域。 不過，作為AI與數字經濟的“硬底座”，從核心的半導體芯片，到各類器件、終端，再到網、云、算力中心，這些數字經濟基座將很大程度影響AI的發展水平，相關產業和企業也值得更多的關注和支持。與此同時，全球半導體產業在2023年經歷了下行周期后，業內普遍預計2024年全球半導體銷售額將重回上升軌道，增長10%以上，并有望在2030年達到1萬億美元的規模，這對我國本土半導體產業無疑也是新一輪的發展機遇。 期待本土半導體的“集團軍”與“專業化部隊”們給予行業更多驚喜，為數字中國的巨輪提供更多澎湃動力。 |
