|
來(lái)源：TrendForce集邦咨詢(xún) 根據(jù)全球市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce集邦咨詢(xún)調(diào)查顯示，第一季消費(fèi)性終端進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，雖供應(yīng)鏈偶有急單出現(xiàn)，但多半是個(gè)別客戶(hù)庫(kù)存回補(bǔ)行為，動(dòng)能稍顯疲軟；與此同時(shí)，車(chē)用與工控應(yīng)用需求受到通脹、地緣沖突、能源等因素影響，僅AI 服務(wù)器在全球CSP巨頭投入大量資本競(jìng)逐、企業(yè)建置大語(yǔ)言模型(LLM)風(fēng)潮下異軍突起，成為支撐第一季供應(yīng)鏈唯一亮點(diǎn)。基于上述因素，第一季全球前十大晶圓代工產(chǎn)值季減4.3%至292億美元。 從排名來(lái)看，前五大Foundry第一季排行出現(xiàn)明顯變動(dòng)，SMIC受惠消費(fèi)性庫(kù)存回補(bǔ)訂單及國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)加乘，第一季排行超過(guò)GlobalFoundries與UMC躍升至第三名；GlobalFoundries則遭車(chē)用、工控及傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)修正沖擊，滑落至第五名。 
盡管AI相關(guān)HPC需求相當(dāng)強(qiáng)勁，TSMC 第一季仍受到智能手機(jī)、NB等消費(fèi)性備貨淡季，營(yíng)收季減約4.1%，收斂至188.5億美元，由于其他競(jìng)業(yè)同樣面臨消費(fèi)淡季挑戰(zhàn)，因此市占維持在61.7%。第二季隨著主要客戶(hù)Apple進(jìn)入備貨周期，及AI服務(wù)器相關(guān)HPC芯片需求持續(xù)穩(wěn)健，有機(jī)會(huì)帶動(dòng)營(yíng)收呈個(gè)位數(shù)季成長(zhǎng)率走勢(shì)。 Samsung Foundry第一季同樣受到智能手機(jī)季節(jié)淡季影響，加上Android中系智能手機(jī)及周邊企業(yè)同樣轉(zhuǎn)以國(guó)產(chǎn)替代，先進(jìn)制程與周邊IC動(dòng)能清淡，營(yíng)收季減7.2%至33.6億美元，市占維持11%。第二季盡管市場(chǎng)預(yù)期智能手機(jī)將重啟備貨，然就集邦咨詢(xún)的調(diào)查結(jié)果，由于第一季客戶(hù)端有超備情形，導(dǎo)致第二季產(chǎn)量表現(xiàn)不如預(yù)期，而考慮Apple在中國(guó)市占恐持續(xù)受中系品牌影響，加上Samsung 5/4nm、3nm先進(jìn)制程尚缺乏具規(guī)模客戶(hù)、產(chǎn)能利用率較少，整體營(yíng)運(yùn)動(dòng)能受到抑制，估營(yíng)收將持平或僅較前季略增。 SMIC則受惠于IC國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)與中系Smartphone新機(jī)OLED DDI、CIS等周邊IC拉貨需求，第一季營(yíng)收季增4.3%至17.5億美元，營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)優(yōu)于同業(yè)，市占達(dá)5.7%、一舉超越GlobalFoundries與UMC躍升至第三名。第二季在618年中消費(fèi)節(jié)帶動(dòng)供應(yīng)鏈Smartphone與消費(fèi)性電子急單助力下，將使八英寸與十二英寸產(chǎn)能利用率較前季略提升，雖部分將與ASP下滑相抵，但營(yíng)收將可維持個(gè)位數(shù)季成長(zhǎng)率，市占有望維持在第三。 UMC第一季盡管出貨較前季略增4.5%，大致與年度價(jià)格調(diào)整ASP下滑相抵，使得營(yíng)收僅微幅季增0.6%至17.4億美元，市占5.7%。GlobalFoundries則由于車(chē)用、工控及傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心訂單庫(kù)存修正尚未停止，且適逢智能手機(jī)供應(yīng)鏈拉貨淡季，導(dǎo)致第一季晶圓出貨季減達(dá)16%，營(yíng)收滑落至15.5億美元、市占收斂至5.1%。 Tier 2 Foundry復(fù)蘇緩慢，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈、營(yíng)運(yùn)冷熱分明 HuaHong Group第一季出貨與產(chǎn)能利用率皆較前季復(fù)蘇，盡管部分與ASP下滑相抵，營(yíng)收季增2.4%至6.73億美元，市占2.2%；Tower第一季雖然整體產(chǎn)能利用率較前季微幅改善，然而受到出貨產(chǎn)品組合改變影響使得ASP下滑，營(yíng)收亦季減7.1%至3.27億美元，市占1.1%。 而PSMC雖第一季十二英寸產(chǎn)能利用在內(nèi)存投片回溫下已有改善，考慮內(nèi)存客戶(hù)以低價(jià)Specialty DRAM較多，邏輯需求雖有急單但價(jià)格受到抑制，致使?fàn)I收滑至3.16億美元、季減4.2%；排名第九的Nexchip 第一季營(yíng)收為3.1億美元，大致與前季持平，市占約1.0%；VIS 第一季晶圓出貨季減約4%，與一次性長(zhǎng)約（LTA）收入認(rèn)列相抵，營(yíng)收大致與前季持平，達(dá)3.06億美元，市占1.0%。 觀察第二季整體狀況，因應(yīng)中國(guó)年中消費(fèi)季、下半年智能手機(jī)新機(jī)備貨期將至，及AI相關(guān)HPC與外圍IC需求仍強(qiáng)等，供應(yīng)鏈陸續(xù)接獲相關(guān)應(yīng)用急單。然而，成熟制程仍受市場(chǎng)疲軟及價(jià)格激烈競(jìng)爭(zhēng)等不利因素沖擊，復(fù)蘇顯得緩慢，TrendForce集邦咨詢(xún)預(yù)估，第二季全球前十大晶圓代工產(chǎn)值僅有低個(gè)位數(shù)的季增幅度。 |
