|
與疲軟的消費電子市場相反，車用市場隨著半導體IC短缺逐漸緩解，拉貨動能穩健，成為供應商明年主要營運重點，這點從上述MLCC廠商的擴產軌跡也可窺見一斑。 早在2021年末，太陽誘電就將車用MLCC視為今后的主要布局方向。在其2021年末的擴產公告中，太陽誘電將電動汽車領域的MLCC需求擺在了最前面。“電動汽車領域，以及以服務器、基站通信設備為代表的通信基礎設施、5G智能手機等領域，MLCC是不可或缺的存在。”該公司稱。 此外，三星SEMCO配合集團2023年大戰略規劃，從半導體、面板、被動元件、相機模塊等事業部，全力擴展全球車用市場業務，2023年車用MLCC產能將在釜山、天津兩地擴增總計20億顆(月產能)； 村田車用產能擴建持續每年10%成長，明年第二季后陸續在日本福井、出云、菲律賓廠三地增產共30億顆(月產能)，總產能來到250億顆(月產能)，龍頭地位穩固。 另外，國巨在引進Kemet車規MLCC技術下，預計明年第二季在高雄大發廠擴增15億顆(月產能)。 據MLCC產業鏈相關人士消息，MLCC目前價格已較上年同期腰斬，不少企業都陷入售價倒掛。今年以來，傳統消費電子市場手機、筆電、平板、電視等終端需求不振，后發市場數據中心表現平平，被動元件大廠庫存不斷攀升，只能持續削價緩解壓力。 從當前庫存水位來看，據TrendForce集邦咨詢調查，截至11月上旬，MLCC供應商自有庫存水位平均仍在大約90天，而渠道代理商端平均庫存也落在90~100天，若加上大型ODM目前MLCC平均庫存仍在3~4周（約30天），距離整體市場（合計代理商、供應商、ODM）平均健康水位120天仍有一段距離。 然而，過往ODM應是趨近零庫存的狀態，但近期疫情再度復燃，ODM對防疫備料庫存將更難以松手，再加上明年首季需求恐受經濟活動低迷影響，呈現淡季更淡的市況。因此ODM在訂單需求不增、庫存不減夾擊下，龐大庫存成本積壓，恐難避免ODM采購將積極要價。 然而持續多月的降價不斷擠壓供應商利潤空間，據TrendForce集邦咨詢調查，供應商體會到即使連續兩季度的有感降價，也難以推升ODM拉貨力道。同時，在面臨財報壓力，以及多數消費級中、低容值品項報價已無利可圖的情形，供應商對降價態度轉為保守，并以持穩價格水位，守住利潤讓公司得以順利渡過產業寒冬是首要任務。 |
