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根據國際電信聯盟透露在2012年10月發布的數據，目前全球手機用戶達到60億，其中22%的手機用戶每個月至少會上網一次，其中日本、法國、美國、英國及德國的手機上網滲透率較高。第三方機構Comscore、IDC分別預計在2014、2015年全球手機移動互聯網用戶數將超過固定互聯網用戶數，手機上網將成為第一大上網方式。根據CNNIC的報告，截至2012年6月，中國手機上網網民數達到3.88億，已經超過臺式電腦網民數，移動互聯步伐較快。 智能終端的迅速普及是推動移動互聯網前行的主要動力之一。從統計數據看到，2011 年全球手機出貨量達到了16 億部，過去3 年的復合增長率為7%，預計未來3年的復合增長為4%。智能手機的出貨量增速遠高于手機行業整體，且已超過PC出貨量，過去3年智能手機出貨量復合增長率達到了48%，雖然預計未來增速有所放緩，但增速也將達到14%。智能終端的滲透率也會從目前的36%提高到2014 年的46%。 與此同時，智能手機的迅速普及也極大催生了對內容應用的需求，使開發者有更大的動力去開發新應用，同時更多豐富多彩的應用也刺激著用戶的體驗神經，驅使他們更多地使用智能終端，移動互聯網普及步伐明顯加速。這里以蘋果App Store、谷歌Google Play最具代表性。蘋果的iOS、谷歌Android 是前兩大手機操作系統，分別占據了18.8%、64.1%的市場份額，龐大的用戶群為培育平臺提供了基礎，2012 年中期蘋果App Store、谷歌Google Play的應用軟件紛紛達到了65萬個，應用軟件下載次數分別到了300 億次、250億次。 4G趨勢已近 在移動流量的數據沖擊下，全球各國紛紛上馬LTE網絡。根據GSA的統計，截止到2012年10月，在51個國家已有113個商用LTE 網絡，2012年底之前還將有53個LTE網絡將上馬，預計2013年底的商用網絡數將會達到209個，而2010年這一數字僅為17個。 2012年6月，全球范圍內的LTE用戶已經達到了2700萬，根據Wireless Intelligence的數據，2011年底全球只有1000萬LTE用戶，僅僅6個月時間，這個數字翻了幾乎3倍。市場分析機構Visiongain預測，2012年全球LTE用戶將達1.25億，而到2015年將達到2.5億。而Juniper預計到2016年，全球LTE用戶將達到4.3億。 流量方面，愛立信預計到2016年移動數據流量將較2011年增長10倍，來自智能手機等終端的數據流量將與來自PC和平板電腦的數據流量基本持平，其中高流量智能手機的數量將增長5倍多，而產生的流量將增長約12倍。另外，根據思科公司2011年初發布的預測，到2015年全球移動數據流量將是2010年26倍，年均復合增長率將達到92%。 在中國，智能手機出貨量達到1.86億部。隨著2011年中國3G開始發力，3G用戶快速增長，中國智能機出貨量同比激增88.6%，超過了全球同年64.9%的增速，2012年增速將兩倍于全球。預計未來幾年中國智能手機市場的增速仍將明顯快于全球。同時從滲透率方面來看，中國目前滲透率僅為27%，而全球為36%，預計13年滲透率將達40%，智能機出貨量同比增長44%。 從根本上而言，當前我們所高度關注的新興產業，無論是物聯網、云計算，還是電子商務、社交網絡，其規模發展均需建立在高速泛在的信息網絡基礎上，如果沒有廣泛的網絡覆蓋、足夠的網絡帶寬的支撐，所有的新興產業的發展均是無源之水。除可刺激新經濟的發展，高速信息網絡對于傳統的第一、第二產業的生產效率、生產模式均可產生直接而明顯的影響，因此，從傳統產業的升級改造的角度而言，高速信息網絡的作用也不言而喻。 4G:不可再失的盛宴 可以從3G發展歷程中看一下革新的重要性。自 2009年1月3G牌照發布以來，中國移動收入增速明顯放緩，2006～2008年間中國移動收入復合增長率達到18.16%，而2009～2011年間復合增速僅為8.12%，同期中國聯通的收入復合增長率則達到了16.46%，中國移動業務發展受阻明顯。 究其原因，主要是由于中國移動受制于TD-SCDMA數據業務的缺陷以及終端的缺失而使得其3G業務發展頗為不順，原有中高端用戶大量流失。截至2012年9月底，中國移動3G用戶新增用戶2438.3萬戶，而同期中國聯通和中國電信則分別增長了2684.4萬戶以及2343萬戶，中國移動新增用戶占比僅為32.66%，相較于其2G時代的絕對優勢無疑相差甚遠。 同時，語音業務雖然通話時長在不斷增長，但由于資費的不斷下調使得用戶整體ARPU值持續下滑，2011年中國移動用戶ARPU值為71元，相較2008年的83元下降14.5%，而同期中國聯通的ARPU值則由42.3元上升至47.3元，上升幅度達到了11.82%，而其上升的主要動力正是來自于高ARPU 值的3G 用戶持續增長。顯然，中國移動的傳統業務的優勢也正由于數據業務的缺陷而逐漸喪失。 面對電信和聯通憑借 3G業務的兇猛攻勢，擁有巨額現金的中國移動當然不能坐以待斃。中國移動深知高速率數據承載網絡的缺失是其業務發展受阻的最大根源，只有擁有高速穩定的無線網絡才能在未來的數據時代之中獲得競爭優勢。當前，中國移動正積極推進TD-LTE網絡建設，在全國大力打造LTE實驗網，以期在4G時代重奪競爭優勢，而更為重要的是這與決策高層期望推進擁有自主知識產權通信制式發展的思路不謀而合。 值得注意的是，中國移動香港公司于 2012年底依托LTE TDD/FDD融合網絡在香港推出4G 服務，在全球電信市場競爭最為激烈的區域之一推出LTE商用服務無疑將為實現在大陸地區的規模化商用提供示范，中國移動在香港地區的4G商用網絡無疑將成為說服管理層頒布4G牌照的有力實證，2013年極有可能成為中國開啟4G網絡商用服務的元年。 基建投資巨大 在新建 LTE基站數目方面，我們認為2013年中國的4G投資增量將主要由中國移動貢獻，而根據中國移動規劃，其將在2012年完成14個城市2萬個TD-LTE基站的建設，2013年則規劃建成超過20萬個LTE基站，其中由于TD-SCDMA四期、五期均能實現平滑升級，結合來看我們認為2013年實際新建站點在5萬個左右。2014 年，中國移動的新建LTE站點數將會達到8萬個，而中國電信和中國聯通由于競爭壓力必將進行規模化4G網絡鋪設，我們保守估計其新建站點數量與中國移動一家相當，即合計為8萬個，則2014年三大運營商新建站點數量將在16萬個左右。 由此判斷，2012～2014年的LTE 投資規模分別為46.5億元、288億元以及631億元，3年復合增長率高達268.4%。總體而言，TD-LTE在2013年僅會推動行業總投資溫和增長，但仍然會為相關廠商帶來明顯投資機會。 終端繼續火熱 據iSuppli統計，中國各價位智能手機中200美元以下的低端手機增長最快，其中100～200美元的手機2009～2011年增速最快，CAGR高達623%，而200美元以上的中高端手機在經歷了近3年的快速增長后增速將會在性價比較高的國內品牌的擠壓后明顯下降。據iSuppli預測，未來2～3年200美元以下尤其是100美元以下的智能手機增速將明顯快于200美元以上價位的手機，預計2013年100美元以下手機增速仍高達165%，100～200美元價位手機增速達63.5%，而200～400美元及400美元以上手機增速放緩至24.2%和14.3%。 據iSuppli預計，2012年國內品牉智能手機同比增長258%，其中中興、華為智能手機出貨量同比增長在70%以上，而TCL、聯想等品牌更是高達100%以上；預計2013年國內智能手機同比增速仍將高達73%，各品牌智能手機出貨量將處于快速增長軌道。(商業價值) |
